Industri Keluli Korea Selatan Terhimpit: Mengharungi Tarif AS, Persaingan China dan Perubahan Perdagangan Global

Industri Keluli Korea Selatan di Persimpangan

Korea Selatan, yang sekian lama dianggap sebagai kuasa besar dalam industri keluli global, berdepan gabungan cabaran yang belum pernah berlaku sebelum ini. Dahulu diraikan kerana eksportnya yang kukuh dan keupayaan teknologinya, sektor keluli negara itu kini tersepit akibat permintaan domestik yang lemah, lonjakan import murah dari China dan lambakan tarif AS yang mengancam daya saingnya di pentas dunia. Sebagai pengeluar keluli keenam terbesar dunia, keadaan sukar Korea Selatan mencerminkan perubahan dinamik dalam perdagangan dan pembuatan global.

Apakah Punca Tiga Ancaman Ini?

Krisis semasa berpunca daripada tiga tekanan yang saling berkait:

• Permintaan Domestik yang Lemah: Sektor pembinaan dan pembuatan Korea Selatan, yang secara tradisinya menggunakan banyak keluli, mengalami kemerosotan susulan ketidaktentuan ekonomi yang lebih meluas. Keadaan ini menyebabkan pengeluar keluli seperti POSCO dan Hyundai Steel mempunyai lebihan kapasiti serta margin keuntungan yang semakin mengecil.
• Lambakan Keluli Murah dari China: China, yang menghasilkan lebih banyak keluli berbanding gabungan negara-negara lain di dunia, meningkatkan eksport ketika ekonominya sendiri merosot dan pembinaan domestik perlahan. Pengeluar Korea Selatan kini berdepan lambakan keluli China berkos rendah, sekali gus menyukarkan mereka bersaing di dalam dan luar negara.
• Tarif dan Halangan Perdagangan AS: Amerika Syarikat, yang pernah menjadi pasaran utama bagi keluli Korea Selatan, mengenakan beberapa siri tarif yang semakin meningkat. Langkah yang bertujuan melindungi industri Amerika itu semakin menyukarkan pengeluar keluli Korea mengekalkan kedudukan mereka dalam pasaran AS yang menguntungkan.

Faktor-faktor ini bergabung menjadi ribut sempurna, memaksa pengeluar keluli Korea Selatan memikirkan semula strategi dan mencari ruang pertumbuhan baharu.

Bagaimana Tarif AS Mengubah Landskap

Dasar perdagangan AS sentiasa berubah sejak sedekad lalu. Pada 2018, Presiden Trump mengenakan tarif 25% ke atas import keluli dan tarif 10% ke atas aluminium, dengan alasan kebimbangan keselamatan negara di bawah Seksyen 232 Akta Pengembangan Perdagangan. Walaupun beberapa negara, termasuk Korea Selatan, pada mulanya merundingkan pengecualian atau kuota, aturan itu kemudiannya terbatal.

Pada awal 2025, pentadbiran Trump mengumumkan peluasan tarif secara menyeluruh, memansuhkan kebanyakan pengecualian negara dan menaikkan tarif aluminium kepada 25%. Menjelang Jun, AS meningkatkan lagi tindakan dengan mengumumkan tarif 50% ke atas import keluli dan aluminium, termasuk ratusan produk terbitan. Langkah ini mengejutkan pasaran global dan memberi kesan amat besar kepada pengeluar keluli Korea Selatan.

Menurut New York Times, Korea Selatan ialah pengeksport keluli keempat terbesar ke AS, selepas Kanada, Mexico dan Brazil. Tarif baharu yang berkuat kuasa mulai Mac dan Jun 2025 itu menjadikan keluli Korea jauh lebih mahal bagi pembeli Amerika, sekali gus menghakis bahagian pasaran dan keuntungan.

Keluli China: Lebihan Kapasiti dan Kesan Global

Peranan China dalam kemelut keluli ini bersifat langsung dan tidak langsung. Walaupun eksport keluli China ke AS terhad akibat tarif dan sekatan perdagangan sedia ada, lebihan kapasiti China yang besar memberi kesan di seluruh dunia. Ketika permintaan domestik merosot akibat kemerosotan sektor hartanah dan kelembapan pembinaan, kilang keluli China meningkatkan eksport, membanjiri pasaran di Asia, Eropah dan rantau lain dengan keluli murah.

Lambakan ini menekan harga keluli global, sekali gus menyukarkan pesaing seperti Korea Selatan mengekalkan keuntungan. Keluli China bukan sahaja lebih murah, malah mutunya semakin tinggi hasil kemajuan teknologi dan rantaian bekalan yang cekap. Pengeluar Korea Selatan, yang bergantung pada keluli untuk pembinaan kapal, automotif dan elektronik, kini berdepan pilihan sukar: membayar lebih untuk keluli domestik atau mengambil risiko bergantung pada import yang mungkin tertakluk kepada halangan perdagangan pada masa hadapan.

Adakah Lambakan Harga Isu Sebenar?

Kementerian Ekonomi dan Kewangan Korea Selatan mengumumkan penubuhan pasukan antipembuangan untuk menyiasat amalan perdagangan tidak adil, khususnya dari China. Namun, pakar industri dan penganalisis berhujah bahawa cabaran utama bukanlah lambakan harga, iaitu penjualan di bawah kos, sebaliknya skala dan kecekapan pengeluaran China yang sangat besar. Seperti yang dinyatakan oleh Global Times, hanya terdapat sedikit bukti bahawa China melakukan lambakan harga di pasaran Korea Selatan. Sebaliknya, harga yang kompetitif itu berpunca daripada rantaian industri China yang maju dan ekonomi bidangan.

Usaha mengenakan duti antipembuangan boleh memakan diri dengan meningkatkan kos bagi industri Korea Selatan yang bergantung pada keluli mampu milik, seperti pembinaan kapal dan pembuatan automotif. Pakar berkata, penyelesaian sebenar terletak pada inovasi, pelaburan dan pencarian pasaran baharu, bukannya perlindungan perdagangan.

Kesan Ekonomi: Eksport, Pasaran dan Tindak Balas Industri

Kesan ekonomi daripada tarif AS dan persaingan China sudah kelihatan dalam data perdagangan dan pasaran kewangan Korea Selatan. Menurut Reuters, pertumbuhan eksport Korea Selatan perlahan pada Ogos 2025, dengan penghantaran ke AS merosot 2.7% berbanding tahun sebelumnya. Walaupun eksport keseluruhan meningkat 3%, ini merupakan kenaikan paling kecil dalam beberapa bulan, mencerminkan kesan negatif tarif AS yang lebih tinggi.

Saham pengeluar keluli utama seperti POSCO dan Hyundai Steel merosot, dengan penurunan masing-masing sebanyak 3% dan lebih selepas pengumuman tarif. Ketidaktentuan dasar perdagangan AS semakin menggelisahkan pelabur, kerana perubahan kadar tarif yang kerap menyukarkan perancangan jangka panjang.

Walaupun berdepan tekanan, penghantaran keluli Korea Selatan ke AS sebenarnya meningkat 12% pada April 2025 berbanding tahun sebelumnya, apabila pengeksport bergegas menghantar produk sebelum tarif baharu dilaksanakan. Namun, tindakan mempercepat penghantaran ini sukar dikekalkan, dan eksekutif industri memberi amaran bahawa beban akan meningkat jika harga di AS tidak naik untuk mengimbangi kos yang lebih tinggi.

Peralihan Strategi: Pelaburan Luar Negara dan Kepelbagaian

Bagi menangani cabaran ini, pengeluar keluli Korea Selatan melabur di luar negara dan berusaha mempelbagaikan pasaran. Hyundai Steel mengumumkan pembinaan kilang bernilai $5.8 bilion di Louisiana yang dijadual dibuka pada 2029, dengan POSCO menyertainya sebagai rakan kongsi ekuiti. Langkah ini bertujuan mengelakkan tarif AS dengan menghasilkan keluli di negara itu, namun manfaatnya hanya akan dirasai selepas beberapa tahun.

Pada masa yang sama, Korea Selatan sedang meneroka pasaran eksport baharu di Asia Tenggara, Timur Tengah dan Eropah. Namun, wilayah-wilayah ini juga semakin memperketat halangan perdagangan. UK, misalnya, baru-baru ini mengenakan kuota lebih ketat ke atas import keluli dari Korea Selatan, Vietnam dan Algeria, dengan jumlah yang melebihi kuota dikenakan duti 25%. Langkah ini mencerminkan trend perlindungan perdagangan yang lebih luas ketika negara-negara berusaha melindungi industri domestik masing-masing daripada lebihan bekalan global.

Kesan Lebih Luas: Ketegangan Perdagangan Global dan Prospek Industri

Krisis keluli Korea Selatan mencerminkan ketegangan perdagangan global yang lebih luas. AS, di bawah pentadbiran Trump dan Biden, menggunakan tarif sebagai alat untuk melindungi industri domestik dan menangani amalan yang dianggap tidak adil oleh China dan negara lain. Langkah ini mencetuskan tindakan balas, dengan negara seperti China, EU dan Kanada mengenakan tarif masing-masing ke atas barangan AS.

Bagi industri keluli, kesannya ialah pasaran global yang semakin berpecah-belah, harga lebih tinggi bagi pengguna dan pengeluar, gangguan rantaian bekalan serta ketidaktentuan yang meningkat. Pengeluar AS, khususnya dalam sektor automotif dan pembinaan, kini menanggung kos input lebih tinggi, yang boleh menghakis daya saing mereka dan mendorong inflasi.

Sementara itu, lambakan keluli global belum menunjukkan tanda-tanda akan reda. Lebihan kapasiti China, yang didorong oleh pelaburan agresif selama bertahun-tahun dan kelembapan ekonomi domestik, terus menekan harga. Apabila lebih banyak negara membina halangan perdagangan, risiko perang perdagangan berpanjangan semakin membayangi, dengan kesan buruk terhadap pertumbuhan dan kestabilan.

Tindak Balas Diplomatik dan Dasar

Korea Selatan berusaha merundingkan pengecualian dan perjanjian perdagangan dengan AS, namun kemajuannya perlahan dan rumit akibat peralihan politik. Presiden Lee Jae-myung, yang memegang jawatan pada Jun 2025, menekankan keperluan mencapai perjanjian yang menguntungkan kedua-dua pihak serta kerjasama industri. Dalam kenyataan baru-baru ini, Lee berkata:

Perjanjian ini dicapai dengan menyelaraskan kepentingan AS untuk memulihkan industri pembuatannya dengan tekad kami untuk meningkatkan daya saing syarikat-syarikat kami di pasaran AS. Melalui perjanjian ini, kami menjangkakan kerjasama industri antara Korea dan AS akan diperkukuh lagi, dan pakatan Korea-AS akan menjadi lebih kukuh.

Namun, banyak tarif sedia ada masih berkuat kuasa, dan prospek pelepasan lanjut tidak menentu. Kedudukan rundingan Korea Selatan menjadi rumit kerana negara itu bergantung pada eksport dan perlu mengimbangi hubungan dengan AS serta China.

Suara Industri dan Analisis Pakar

Pakar industri dan ahli ekonomi mengulas krisis ini, dengan mengemukakan pelbagai pandangan. Kathleen Oh, ketua ekonomi Korea di Morgan Stanley, menyifatkan perjanjian perdagangan AS-Korea Selatan baru-baru ini sebagai “yang paling buruk berjaya dielakkan”, sambil menyatakan bahawa walaupun perjanjian itu menghalang tarif yang lebih keras, ia tidak banyak menangani cabaran asas.

Yang lain, seperti Chelsea Ye dari McCloskey, menekankan ketidaktentuan dasar perdagangan AS sebagai punca utama ketidakpastian. Perubahan kadar tarif dan liputan produk yang kerap menyukarkan syarikat merancang pelaburan dan mengurus rantaian bekalan.

Dari sudut dasar, penganalisis berpendapat Korea Selatan mesti menumpukan perhatian pada inovasi, kecekapan dan pembangunan rantaian bekalan untuk kekal berdaya saing. Langkah perlindungan perdagangan seperti duti antipembuangan mungkin memberi kelegaan jangka pendek, tetapi berisiko menjejaskan industri hiliran dan meningkatkan kos bagi pengguna.

Apakah Langkah Seterusnya bagi Keluli Korea Selatan?

Perjalanan ke hadapan bagi industri keluli Korea Selatan penuh dengan cabaran, namun masih menawarkan peluang. Strategi utama termasuk:

• Melabur dalam Pembuatan Termaju: Menaik taraf teknologi dan proses untuk menghasilkan produk keluli bernilai lebih tinggi yang mampu bersaing di peringkat global.
• Meluaskan Operasi di Luar Negara: Membina kilang dan usaha sama di pasaran utama untuk mengelakkan tarif dan menjamin permintaan tempatan.
• Mempelbagaikan Pasaran Eksport: Mengurangkan kebergantungan pada AS dan China dengan menyasarkan pasaran sedang pesat membangun di Asia Tenggara, Timur Tengah dan Afrika.
• Memperkukuh Rantaian Bekalan: Bekerjasama dengan industri domestik untuk memastikan akses yang stabil dan berkos efektif kepada bahan mentah serta komponen.

Akhirnya, daya tahan industri ini bergantung pada keupayaannya menyesuaikan diri dengan persekitaran global yang berubah pantas, ditandai perlindungan perdagangan, gangguan teknologi dan perubahan corak permintaan.

Ringkasan

• Industri keluli Korea Selatan berdepan tiga ancaman: permintaan domestik yang lemah, import murah dari China dan tarif AS yang semakin meningkat.
• Tarif AS ke atas import keluli dan aluminium meningkat sehingga 50%, menjejaskan pengeksport Korea dan aliran perdagangan global dengan teruk.
• Lebihan kapasiti keluli China membanjiri pasaran global, menekan harga dan meningkatkan persaingan bagi pengeluar Korea Selatan.
• Pasaran kewangan bertindak balas dengan ketara, apabila saham pengeluar keluli utama Korea merosot dan pertumbuhan eksport perlahan.
• Pengeluar keluli Korea Selatan melabur di luar negara dan mencari pasaran baharu, tetapi berdepan perlindungan perdagangan yang semakin meningkat di Eropah dan rantau lain.
• Pakar menggesa tumpuan diberikan pada inovasi, kecekapan dan pembangunan rantaian bekalan, bukannya langkah perlindungan perdagangan.
• Masa depan industri keluli Korea Selatan bergantung pada keupayaannya menyesuaikan diri dengan perubahan perdagangan global dan kemajuan teknologi.