Brazil dan China melangkaui eksport soya ketika aliran pelaburan membentuk semula perdagangan

Momentum baharu ketika perdagangan berkembang melangkaui sektor pertanian

Brazil dan China memasuki fasa baharu dalam hubungan ekonomi mereka. Pelaburan China di Brazil meningkat lebih dua kali ganda pada 2024 kepada kira-kira 4.18 bilion dolar, menurut data yang dikumpulkan oleh Majlis Perniagaan Brazil-China, manakala aliran barangan berkembang melangkaui eksport pukal kacang soya dan bijih besi. Modal kini mengalir ke grid kuasa, minyak, kenderaan elektrik, panel solar, bateri dan perkhidmatan digital. Sementara itu, syarikat Brazil giat berusaha menjual lebih banyak produk nilai tambah di pasaran China dan menghapuskan halangan yang melambatkan penghantaran.

Matlamat itu terserlah di Ekspo Import Antarabangsa China di Shanghai, apabila para eksekutif Brazil melihat China sebagai sempadan pertumbuhan seterusnya jika logistik dan akses pasaran terus bertambah baik. Christian Gogola, pengarah pengeluar minuman Brazil Legendaria, berhujah bahawa jenama Brazil boleh berkembang lebih pantas jika memasuki pasaran pengguna China secara langsung.

Ketika mengemukakan pandangannya tentang keutamaan eksport dan strategi pasaran, Gogola berkata peluang terbuka luas merentasi pelbagai kategori produk.

China boleh dan sepatutnya menjadi pasaran eksport terbesar Brazil bagi setiap kategori produk. 'Ke China' akan menjadi strategi semula jadi bagi banyak perniagaan Brazil.

Mengapa hubungan semakin erat sekarang

Perdagangan dua hala berkembang secara berterusan dan semakin kompleks. China ialah rakan dagang terbesar Brazil, manakala Brazil berada dalam kalangan sepuluh rakan dagang utama China. Pada 2023, jumlah perdagangan dua hala mencecah 181.53 bilion dolar, meningkat 6.1 peratus berbanding tahun sebelumnya, dan naik lagi pada 2024 kepada kira-kira 188.17 bilion dolar, menurut data yang memetik Kastam China. Kedua-dua negara juga bersetuju pada 2023 untuk menyelesaikan urus niaga perdagangan menggunakan mata wang masing-masing, langkah yang boleh mengurangkan kos transaksi dan risiko kadar pertukaran bagi firma di kedua-dua pihak.

Momentum diplomatik turut menyokong perubahan itu. Hubungan semakin mesra selepas Presiden Luiz Inacio Lula da Silva kembali memegang jawatan pada 2023, dan puluhan perjanjian sektor menyusul. Pakej yang ditandatangani pada April 2023 meliputi perdagangan, logistik, perkhidmatan, e-dagang serta kerjasama dalam bidang tenaga dan perniagaan tani. Kedua-dua negara ialah anggota BRICS, yang menyediakan saluran politik lebih luas dan dialog berkala peringkat tinggi kepada hubungan itu.

Presiden Lula menggambarkan hubungan tersebut sebagai berkekalan dan penting bagi matlamat pertumbuhan Brazil. Dalam pertemuan dengan Presiden China Xi Jinping di Beijing pada Mei, beliau menegaskan hasrat untuk menjadikan perkongsian itu tahan menghadapi kejutan politik.

Kami mahu hubungan kami dengan China tidak dapat dimusnahkan.

Daripada kacang soya kepada rangkaian barangan yang lebih luas

Pertanian masih menjadi tunjang eksport Brazil ke China, tetapi rangkaian produknya semakin luas. Pada 2023, Brazil menghantar barangan pertanian bernilai 58.6 bilion dolar ke China, termasuk kacang soya, jagung, daging lembu, gula dan kopi. Brazil ialah pembekal terbesar kacang soya, ayam dan gula kepada China, manakala eksport kopi Brazil berkembang pesat di pasaran China apabila rangkaian runcit baharu dan platform e-dagang merangsang permintaan.

Bagi import pula, Brazil membeli mesin, elektronik, kenderaan, bahan kimia, plastik, keluli dan baja dari China. Penghantaran kenderaan elektrik China ke Brazil melonjak pada awal 2024 apabila jenama baharu mendapat sambutan pengguna. Tarif baharu sebanyak 18 peratus ke atas kereta elektrik import kemudian memperlahankan ketibaan, mendorong pengeluar mempertimbangkan pemasangan tempatan dan memperluas operasi pembuatan. Antara jenama yang aktif di pasaran Brazil ialah BYD, Chery dan Great Wall.

Perkhidmatan dan jenama pengguna turut menjadi sebahagian daripada perubahan itu. Gergasi penghantaran China, Meituan, merancang pelaburan berbilang tahun untuk memperluas operasi di bawah jenama Keeta, manakala rangkaian makanan dan minuman seperti Mixue mendapatkan bekalan buah Brazil untuk aiskrim dan minuman teh. Peralatan tenaga bersih juga merapatkan hubungan kedua-dua pihak. Amerika Latin semakin banyak menggunakan panel solar dan bateri litium-ion dari China, dengan Brazil menyumbang bahagian terbesar import tersebut dari segi nilai.

Ke mana aliran pelaburan tertumpu

Lonjakan modal China pada 2024 meliputi skop yang luas dan lebih pelbagai berbanding kitaran terdahulu. Brazil menarik 4.18 bilion dolar merentasi 39 projek yang disahkan, peningkatan 113 peratus berbanding 2023. Menurut satu penanda aras, Brazil menjadi destinasi global ketiga terbesar bagi pelaburan produktif China pada tahun lalu, di belakang United Kingdom dan Hungary. Secara purata, urus niaga kini lebih kecil berbanding sedekad lalu, mencerminkan peralihan kepada lebih banyak projek dalam tenaga boleh baharu, pembuatan dan mineral kritikal.

Kuasa dan minyak membentuk semula hubungan tenaga

Sektor tenaga menerima bahagian terbesar projek yang diumumkan dan dilaksanakan. Kira-kira 34 peratus disalurkan kepada aset dan grid kuasa elektrik, manakala sekitar 25 peratus tertumpu pada minyak. State Grid Brazil Holding kini menjadi pengendali utama, membekalkan kira-kira 10 peratus elektrik Brazil melalui talian penghantaran berkapasiti tinggi. Syarikat itu berkata ia merancang untuk melabur tambahan 3.5 bilion dolar dalam tempoh empat tahun akan datang. Kebanyakan projek ini melibatkan penghantaran voltan ultra tinggi, yang membolehkan lebih banyak elektrik disalurkan dalam jarak jauh dengan kehilangan tenaga lebih rendah. Ciri ini penting untuk menghubungkan sumber hidro, angin dan solar yang terletak jauh dengan pusat permintaan.

Ramon Haddad, naib presiden State Grid Brazil Holding, menyifatkan negara itu sebagai penting bagi rancangan jangka panjang syarikat berkenaan.

Brazil sebahagian daripada strategi jangka panjang kami, dan kami akan terus melabur dalam penghantaran bagi menyokong bekalan yang boleh diharap.

Pelabur tenaga lain turut aktif. CGN telah memperuntukkan dana bagi projek angin dan solar di timur laut, manakala pengeluar minyak luar pesisir China mengambil kepentingan dalam kawasan pragaraman Brazil. Sebuah firma minyak utama melabur hampir 1 bilion dolar pada 2024, mencerminkan minat berterusan terhadap lembangan itu. Gabungan penaiktarafan grid, tenaga boleh baharu dan minyak menghubungkan kedua-dua sistem tenaga dengan lebih erat, sekali gus mengurangkan turun naik harga dan meningkatkan kebolehpercayaan di Brazil.

Kenderaan elektrik, bateri dan solar membentuk laluan bekalan baharu

Pembuatan yang berkaitan dengan peralihan tenaga semakin rancak. Pelaburan China dalam kilang di Brazil mencecah ratusan juta dolar merentasi jumlah projek yang mencatat rekod pada 2024, dengan tumpuan pada kenderaan elektrik, alat ganti kenderaan, perkakas rumah serta peralatan penjanaan dan penghantaran kuasa. Great Wall Motors memperuntukkan kira-kira 6 bilion reais, manakala pengeluar kereta lain sedang meneliti pemasangan tempatan untuk memenuhi permintaan Brazil dan rantau lebih luas. Rantaian bekalan bateri mula terbentuk susulan perkembangan ini, sementara pengeluar fotovolta solar memperluas rangkaian pengedaran dan perkhidmatan.

Brazil menjadi destinasi utama di rantau ini bagi eksport teknologi bersih China. Import panel solar dan bateri litium-ion China oleh Amerika Latin meningkat dengan ketara dari 2019 hingga 2023, dan Brazil menyumbang bahagian terbesar dari segi nilai. Dalam tempoh 12 bulan hingga Ogos 2024, kira-kira 73 peratus kenderaan elektrik bateri dan hibrid palam China yang dieksport ke Amerika Latin tanah besar dihantar ke Brazil. Tarif baharu memperlahankan penghantaran pada penghujung tahun, sekali gus mengukuhkan alasan untuk pengeluaran tempatan. Envision Group mengumumkan pelaburan sehingga 5 bilion reais bagi sebuah kompleks yang akan menghasilkan bahan api penerbangan mampan dan hidrogen hijau, yang kedua-duanya berpotensi menjadi tunjang kluster perindustrian baharu.

Logistik kekal sebagai faktor penentu

Pertumbuhan perdagangan bergantung pada kecekapan penghantaran barangan ke pelabuhan dan pelanggan. Jarak dari kawasan pertanian dan lombong Brazil ke pantai amat jauh, manakala pengeksport masih berdepan kesesakan lebuh raya, liputan landasan kereta api yang terhad dan prestasi pelabuhan yang tidak sekata. Infrastruktur rantaian sejuk untuk daging dan buah-buahan, penghantaran balik kontena serta pelepasan kastam moden semuanya akan menentukan sama ada pengeluar Brazil dapat mencapai pembeli China dengan lebih pantas dan pada kos lebih rendah.

Pegawai dan pelabur sedang menilai semula koridor kereta api yang menghubungkan kawasan pertanian dan perlombongan dengan terminal eksport. Kementerian pengangkutan Brazil menyatakan minat rakan China terhadap projek kereta api semakin meningkat ketika kedua-dua kerajaan menyelaraskan rancangan pembangunan. Kemajuan bergantung pada pembiayaan projek, kelulusan alam sekitar dan penyelarasan antara agensi persekutuan dengan negeri. Turun naik mata wang juga mempengaruhi masa urus niaga, kerana nilai real yang lebih lemah boleh menjadikan aset lebih murah dalam nilai dolar, tetapi pada masa sama meningkatkan kos peralatan import.

Syarikat Brazil mengintai pasaran China

Ketika syarikat multinasional China mengembangkan operasi di seluruh Brazil, semakin banyak jenama Brazil menyasarkan pasaran China. Ekspo Import Antarabangsa China menjadi platform utama untuk menguji produk, membina hubungan pengedaran dan memahami pilihan pengguna. Langkah pada 2023 untuk menyelesaikan perdagangan menggunakan mata wang tempatan menyediakan satu lagi cara mengawal kos dan mempercepat pembayaran, khususnya bagi pengeksport kecil dan sederhana.

Pengeksport Brazil menghantar rangkaian produk yang lebih luas ke China. Satu gambaran terkini menyebut 183 syarikat Brazil menjual produk ke pasaran itu, dengan soya, bijih besi, daging, kereta dan kopi antara barangan utama. Pengeluar kopi khususnya sedang meneroka permintaan baharu di China selepas berdepan tarif 50 peratus di Amerika Syarikat. Firma perindustrian seperti WEG, yang menghasilkan peralatan elektrik, menunjukkan bagaimana syarikat teknologi Brazil boleh bersaing dalam segmen khusus.

Uallace Moreira, setiausaha pembangunan perindustrian di Kementerian Pembangunan, Industri dan Perdagangan Luar Brazil, berkata matlamatnya adalah menggunakan modal baharu untuk menaik taraf industri domestik dan beralih kepada kegiatan bernilai lebih tinggi.

Kami berhasrat menyalurkan modal supaya Brazil menjadi pengeluar teknologi dan pelabur dalam ekonomi negara rakan. Syarikat di kedua-dua pihak perlu memasuki lebih banyak cabang rantaian pengeluaran.

Pakar ekonomi sektor swasta melihat peluang yang sama. Ricardo Martins, ketua ekonomi di Planner Investimentos, berkata pelaburan dua hala yang lebih mendalam boleh membuka laluan kepada pertumbuhan perdagangan merentas beberapa sektor, apabila kedua-dua negara memanfaatkan kekuatan masing-masing.

Dengan China sebagai rakan dagang utama Brazil, pelaburan dua hala membuka ruang kepada aliran perdagangan yang lebih besar. Pertanian, tenaga boleh baharu, infrastruktur dan aeroangkasa semuanya berpotensi meraih manfaat.

Pilihan dasar dan usaha mencari keseimbangan

Brazil sedang menguruskan keseimbangan yang rumit. Kerajaan mahu menarik modal asing, tetapi pada masa sama berusaha melindungi pekerjaan dan membantu industri tempatan beralih ke segmen rantaian nilai yang lebih tinggi. Tarif ke atas kenderaan elektrik, langkah perdagangan bagi sektor seperti keluli dan peraturan kandungan tempatan dalam projek tenaga mencerminkan pendirian itu. Bilangan projek pembuatan China meningkat pada 2024 meskipun nilai purata urus niaga menurun, menunjukkan pelabur menyesuaikan diri dengan gabungan dasar itu melalui lebih banyak pelaburan berskala kecil.

Rangka kerja institusi juga sedang berkembang. Perjanjian cukai dua kali, yang mula-mula ditandatangani pada 1991 dan dipinda pada 2022, memberikan kepastian cukai yang menyokong urus niaga rentas sempadan. Perjanjian perlindungan pelaburan yang ditandatangani pada 1994 belum diratifikasi di Brazil, namun kedua-dua kerajaan telah menandatangani pelbagai perjanjian sektor untuk mengurangkan halangan dalam perkhidmatan dan memudahkan perdagangan. Penyelesaian menggunakan mata wang tempatan yang diperkenalkan pada 2023 boleh mengurangkan kos bagi firma kecil, mengurangkan pendedahan kepada turun naik dolar dan memudahkan penetapan harga kontrak.

Geopolitik dan risiko

Perubahan dasar perdagangan di luar rantau ini telah menambah desakan kepada usaha Brazil menjalin hubungan dengan China. Perubahan tarif Amerika Syarikat pada 2025 menimbulkan ketidaktentuan bagi pengeksport dan pelabur. Penganalisis berkata turun naik itu mendorong sesetengah syarikat mempelbagaikan pasaran dan sumber bekalan, serta mengukuhkan alasan untuk mendapatkan permintaan yang stabil di China. Laporan menunjukkan bahawa beberapa pesanan daging lembu dan soya dialihkan dari Amerika Syarikat ke Brazil ketika ketegangan tarif memuncak, manakala syarikat China menyusun semula pelaburan mereka di Amerika Latin.

Di Brazil, perdebatan berterusan tentang cara memanfaatkan modal China tanpa mewujudkan kebergantungan berlebihan. Sesetengah pengeluar, termasuk pengeluar keluli dan kenderaan, berdepan tekanan daripada import. Pengawal selia juga sedang menimbang kebimbangan keselamatan digital berkaitan kenderaan yang disambungkan ke internet dan infrastruktur kritikal. Perlindungan alam sekitar dan sosial mempengaruhi kadar kemajuan projek baharu, khususnya di kawasan bioma sensitif dan wilayah orang asli. Hal ini bukan alasan untuk mengundurkan diri daripada hubungan tersebut, tetapi memerlukan pengawasan rapi dan penguatkuasaan yang konsisten.

Perkembangan seterusnya yang perlu diperhatikan

Beberapa petunjuk akan menunjukkan sama ada momentum sepanjang dua tahun lalu dapat bertahan. Perhatikan keputusan mengenai konsesi kereta api yang akan menghubungkan kawasan pertanian dan lombong dengan pelabuhan, serta kemajuan projek penghantaran besar yang boleh membuka potensi kapasiti tenaga boleh baharu. Dalam sektor minyak, tender pragaraman dan rancangan pelaburan firma China akan membentuk pengeluaran serta aliran eksport. Dalam sektor pembuatan, pengumuman mengenai pemasangan kenderaan elektrik, kilang bateri dan kilang peralatan solar akan menunjukkan sejauh mana pengeluaran tempatan akan berkembang.

Bagi syarikat, kuncinya termasuk perancangan logistik yang bijak, perhatian rapi terhadap keperluan cukai dan kandungan tempatan serta usaha awal mendapatkan kelulusan alam sekitar. Apabila bank dan platform pembayaran memperluas penyelesaian menggunakan mata wang tempatan, pengeksport kecil dan sederhana mungkin lebih mudah memasuki pasaran China. Jika infrastruktur dan dasar seiring, gelombang perdagangan Brazil-China seterusnya mungkin merangkumi lebih banyak barangan siap, tenaga lebih bersih dan jaringan perkongsian perindustrian yang lebih rapat.

Kesimpulan

• Pelaburan China di Brazil meningkat kepada kira-kira 4.18 bilion dolar pada 2024, iaitu kenaikan 113 peratus merentasi 39 projek.
• Jumlah perdagangan Brazil-China mencecah kira-kira 188.17 bilion dolar pada 2024, dengan China kekal sebagai rakan dagang utama Brazil.
• Sektor tenaga menerima bahagian terbesar modal baharu, diikuti minyak, pembuatan dan perlombongan.
• Brazil mengenakan tarif 18 peratus ke atas kenderaan elektrik import, mendorong minat lebih besar terhadap pengeluaran tempatan.
• Pelabur utama termasuk State Grid, CGN, Great Wall, Meituan, Mixue dan Envision.
• Sekurang-kurangnya 183 syarikat Brazil mengeksport ke China, dengan kopi semakin mendapat tempat bersama soya, daging dan bijih besi.
• Halangan logistik masih berterusan, menjadikan hubungan kereta api dan penaiktarafan pelabuhan keutamaan pengeksport.
• Penyelesaian menggunakan mata wang tempatan dan perjanjian dua hala terkini menyokong transaksi yang lebih pantas dan berkos rendah.
• Perdebatan domestik tertumpu pada dasar perindustrian, keselamatan digital dan perlindungan alam sekitar ketika hubungan semakin erat.