Industri Arang Batu Indonesia Berdepan Kemerosotan Ketika China dan India Beralih kepada Arang Batu Gred Lebih Tinggi

Ledakan Eksport Arang Batu Indonesia Merosot di Tengah Peralihan Global kepada Arang Batu Gred Lebih Tinggi

Indonesia, yang sekian lama menjadi pengeksport arang batu terma terbesar dunia, sedang berdepan perubahan besar dalam prospek industrinya. Industri arang batu negara itu, yang menjadi tonggak ekonominya, semakin tertekan apabila dua pelanggan terbesarnya, China dan India, mengurangkan import arang batu Indonesia dan memilih arang batu dengan nilai kalori (CV) lebih tinggi daripada pembekal lain. Peralihan strategik ini sedang membentuk semula aliran perdagangan arang batu global dan memaksa pelombong Indonesia memikirkan semula model perniagaan mereka, dengan kesan besar terhadap ekonomi negara dan pasaran tenaga dunia.

Mengapa China dan India Beralih daripada Arang Batu Indonesia?

Punca utama isu ini ialah kualiti arang batu. Arang batu Indonesia kebanyakannya mempunyai nilai kalori sederhana dan rendah, bermakna ia menghasilkan kurang tenaga bagi setiap tan berbanding arang batu gred lebih tinggi dari negara seperti Australia, Mongolia, Afrika Selatan dan Rusia. Apabila harga arang batu global merosot, jurang harga antara arang batu gred rendah dengan gred tinggi semakin mengecil, sekali gus menjadikan arang batu gred tinggi lebih menarik kepada pembeli yang mahukan kecekapan tenaga lebih tinggi dan pelepasan lebih rendah.

Vasudev Pamnani, pengarah syarikat perdagangan arang batu India I-Energy Natural Resources, menjelaskan rasional ekonominya:

Arang batu dengan CV lebih tinggi memang lebih mahal, tetapi menghasilkan lebih banyak tenaga bagi setiap dolar yang dibelanjakan pada harga semasa. Satu juta tan arang batu dengan CV lebih tinggi boleh menggantikan 1.2-1.3 juta tan atau bahkan 1.5 juta tan arang batu dari Indonesia.

Ini bermakna loji janakuasa dan pengguna industri di China dan India boleh memenuhi keperluan tenaga mereka dengan jumlah arang batu yang lebih sedikit jika memilih jenis gred lebih tinggi, sekali gus mengurangkan kos dan pelepasan.

Persaingan daripada Pembekal Alternatif

China dan India bukan sekadar membeli kurang arang batu Indonesia, malah giat mendapatkan bekalan daripada pembekal baharu. Dalam lima bulan pertama 2025, eksport arang batu Mongolia ke China melonjak 44.8%, manakala penghantaran Afrika Selatan ke India meningkat 26.1%. Kedua-dua negara itu turut meningkatkan import dari Kazakhstan, Colombia, Mozambique dan Tanzania. Tanzania muncul sebagai pemain baharu dalam pasaran arang batu global sejak konflik Rusia-Ukraine mengganggu laluan perdagangan tradisional.

Di China, arang batu Rusia yang dijual pada harga diskaun dan mempunyai gred serupa semakin menekan eksport Indonesia. Penganalisis Kpler, Zhiyuan Li, berkata arang batu Indonesia dengan nilai kalori sederhana dan rendah sukar bersaing dengan alternatif yang lebih murah ini. Sementara itu, arang batu gred tinggi Australia meraih bahagian pasaran di China, manakala pedagang India mempelbagaikan sumber bekalan untuk merangkumi lebih banyak pilihan yang padat tenaga.

Ledakan Pengeluaran Domestik di China dan India

Satu lagi faktor utama ialah peningkatan pesat pengeluaran arang batu domestik di China dan India. Pengeluaran China mencecah rekod 4.9 bilion tan, manakala India melepasi paras 1 bilion tan. Lonjakan bekalan tempatan ini sebahagian daripada strategi lebih luas untuk memperkukuh keselamatan tenaga dan mengurangkan kebergantungan pada import, terutama ketika kedua-dua negara berusaha mengawal kos dan pelepasan.

Li Xuegang, penganalisis di Persatuan Pengangkutan dan Pengedaran Arang Batu China, menekankan perubahan dasar ini:

Kawalan pelepasan kerajaan yang lebih ketat akan mengurangkan permintaan terhadap arang batu dengan nilai haba rendah dan gred berkualiti rendah.

Harga penanda aras arang batu terma China merosot ke paras terendah dalam tempoh empat tahun, dan syarikat utiliti negara itu semakin mampu mendapatkan arang batu berkualiti lebih baik dari dalam negara atau pembekal berdekatan, sekali gus terus menghakis bahagian pasaran Indonesia.

Kesan terhadap Eksport Arang Batu dan Ekonomi Indonesia

Angka-angka menunjukkan keadaan yang membimbangkan. Dalam lima bulan pertama 2025, eksport arang batu terma Indonesia ke China dan India masing-masing merosot 12.3% dan 14.3%, lebih besar daripada penurunan keseluruhan import arang batu oleh kedua-dua negara itu. Jumlah eksport arang batu Indonesia jatuh 12% kepada 187 juta tan dalam tempoh yang sama, menurut data firma analitik Kpler. Ini paras terendah dalam tempoh tiga tahun dan menandakan kemungkinan kemerosotan jangka panjang.

China dan India secara bersama menyumbang hampir dua pertiga daripada eksport arang batu Indonesia, maka kesannya amat besar. Sektor arang batu menyumbang kira-kira 3.6% kepada kegiatan ekonomi Indonesia dan menyediakan pekerjaan kepada puluhan ribu orang. Kemerosotan berpanjangan bukan sahaja mengancam keuntungan korporat, malah hasil kerajaan dan pekerjaan di wilayah-wilayah terlibat.

Cabaran Operasi dan Kawal Selia

Dengan peluang eksport yang semakin mengecil, pelombong arang batu Indonesia bergegas menyelaraskan semula strategi mereka. Ramai mengalihkan jualan ke pasaran domestik, khususnya kepada industri peleburan mineral yang berkembang pesat dan menawarkan margin keuntungan lebih baik berbanding sektor utiliti janakuasa yang dikawal ketat. Penghantaran arang batu domestik kini merangkumi 48.6% daripada bekalan negara, bahagian tertinggi dalam tempoh lebih sedekad.

Namun, permintaan domestik masih terhad. Pengeluaran arang batu negara dijangka merosot daripada 836 juta tan pada 2024 kepada kurang daripada 800 juta tan tahun ini, manakala penggunaan domestik dijangka hanya mencecah 250–260 juta tan, meningkat daripada 233 juta tan tahun lalu. Ini meninggalkan lebihan bekalan yang besar, menyebabkan peralatan perlombongan kurang digunakan dan operasi tidak cekap.

Ardhi Ishak Kosen, ketua hubungan perindustrian di Persatuan Profesional Perlombongan Indonesia (Perhapi), menyuarakan kebimbangan:

Peralatan perlombongan kurang digunakan, sesetengah mesin tidak beroperasi, manakala yang lain beroperasi dengan waktu kerja dikurangkan atau langsung tidak digunakan.

Pelombong turut menggesa kerajaan menarik balik peraturan yang menambah beban kewangan, seperti kewajipan mencampurkan biodiesel dan keperluan menyimpan sebahagian hasil tukaran asing eksport dalam negara. Sesetengah pembeli menyebut harga rujukan arang batu Indonesia (HBA), yang kekal lebih tinggi daripada kadar pasaran global semasa, sebagai antara faktor yang menyumbang kepada kemerosotan eksport.

Pemenang dan Pihak yang Terjejas dalam Pasaran Arang Batu Global

Peralihan China dan India telah melahirkan pemenang baharu dalam pasaran arang batu global. Bahagian Mongolia di China dan Afrika Selatan di India masing-masing mencapai paras rekod. Infrastruktur dan logistik yang bertambah baik menjadikan import arang batu melalui rel dari Mongolia dan Rusia lebih menjimatkan kos bagi China, manakala arang batu Afrika Selatan semakin menjadi pilihan pembeli India.

Australia, Kazakhstan, Colombia, Mozambique dan Tanzania turut mengukuhkan kedudukan sebagai pembekal alternatif. Kepelbagaian rantaian bekalan sebahagiannya merupakan tindak balas terhadap ketegangan geopolitik seperti konflik Rusia-Ukraine, yang mengganggu aliran perdagangan tradisional dan mendorong pembeli mencari rakan niaga baharu.

Trend Harga dan Dinamika Pasaran

Harga arang batu global menunjukkan trend menurun sejak akhir 2023. Harga arang batu Newcastle Australia 6,300 kcal/kg FOB purata $104.41 setan pada Mei 2025, turun 26.5% berbanding setahun sebelumnya. Indeks arang batu Indonesia dan Australia, yang mencerminkan gred pilihan pembeli China, kedua-duanya merosot, dengan penanda aras Australia jatuh lebih pantas. Ini menjadikan arang batu gred lebih tinggi lebih mudah diperoleh pembeli Asia, sekali gus mempercepat peralihan daripada bekalan Indonesia.

Penghantaran dan logistik turut memainkan peranan. Hubungan rel yang lebih baik dari Mongolia dan Rusia ke China mengurangkan kos pengangkutan, manakala lebihan bekalan dalam pasaran perkapalan kargo pukal kering mengekalkan kadar tambang yang rendah. Keadaan ini memudahkan pembeli mendapatkan arang batu daripada lebih banyak pembekal.

Tindak Balas Strategik Indonesia: Pasaran Domestik dan Industri Peleburan

Berikutan kemerosotan eksport, pelombong Indonesia semakin menyasarkan pasaran domestik, khususnya industri peleburan mineral. Kilang peleburan nikel menjadi antara titik cerah, dengan tawaran harga lebih baik berbanding sektor janakuasa atau pembeli antarabangsa. Dasar kewajipan pasaran domestik (DMO) kerajaan mewajibkan sebahagian daripada pengeluaran arang batu dijual di dalam negara. Kilang peleburan dijangka menyerap 31.2% daripada DMO tahun ini, manakala penjanaan elektrik kekal sebagai pengguna utama dengan 58%.

Gita Mahyarani, pemangku pengarah eksekutif Persatuan Perlombongan Arang Batu Indonesia (APBI), menjelaskan peralihan ini:

Pengeluar mengutamakan pemenuhan kontrak sedia ada. Mereka memberi tumpuan khusus kepada negara-negara di rantau Asia Tenggara yang masih bergantung pada arang batu bernilai kalori sederhana, kerana penggunaan loji janakuasa arang batu masih tinggi dan permintaan terhadap arang batu [MCV] kekal kukuh. Kedudukan negara-negara ini yang berdekatan turut memberikan kelebihan logistik.

Kecekapan kos menjadi keutamaan utama apabila firma perlombongan berusaha mengekalkan daya saing dalam pasaran yang mencabar. Namun, pertumbuhan permintaan tempatan terhad dan pengeluaran berlebihan kekal sebagai risiko.

Halangan Kawal Selia dan Dasar

Pemimpin industri menggesa kelonggaran kawal selia bagi membantu menghadapi kemerosotan ini. Ardhi dari Perhapi mencadangkan pengeluar arang batu meningkatkan kecekapan operasi dan mengurangkan perbelanjaan modal. Beliau turut menggesa kerajaan membatalkan dasar yang menambah beban kewangan, seperti penggunaan wajib biodiesel campuran B40 dan keperluan menyimpan sebahagian hasil tukaran asing eksport dalam negara.

Sesetengah pembeli berpendapat harga rujukan arang batu Indonesia (HBA), yang digunakan sebagai asas bagi penghantaran eksport, terlalu tinggi berbanding kadar pasaran global dan telah menyumbang kepada kemerosotan eksport. HBA ditetapkan pada $98.61 setan bagi separuh kedua Jun 2025, turun 2.33% berbanding awal bulan itu, tetapi masih mencatat kemerosotan 23% sejak Mac.

Risiko Jangka Panjang dan Hala Tuju

Pakar memberi amaran bahawa kemerosotan semasa mungkin menandakan kemerosotan jangka panjang bagi industri arang batu Indonesia. Sektor ini sangat bergantung pada segelintir pembeli sahaja. Dengan China dan India meningkatkan pengeluaran domestik serta beralih kepada arang batu gred lebih tinggi, prospek eksport Indonesia berkemungkinan terus terbatas.

Hazel Ilango dari Energy Shift Institute memberi amaran:

Pelombong arang batu Indonesia juga perlu mula mengambil serius tanda-tanda ini.

Terdapat risiko tambahan. Kebanyakan syarikat arang batu Indonesia dikawal ketat oleh orang dalam, sekali gus mengehadkan fleksibiliti dan inovasi. Peraturan seperti kewajipan bekalan domestik dan royalti tinggi turut menekan keuntungan, manakala akses kepada pembiayaan global terbatas. Sektor swasta dan pelabur lazimnya memberi tumpuan kepada keuntungan jangka pendek berbanding rancangan peralihan jangka panjang, sementara dasar kerajaan sering tidak konsisten.

Indonesia berdepan dilema dasar: negara itu berikrar mengurangkan pelepasan dan beralih kepada tenaga bersih, tetapi pada masa sama terus meningkatkan pengeluaran arang batu dan meluluskan loji baharu. Subsidi domestik mengekalkan harga arang batu pada paras rendah, tetapi larangan eksport secara mendadak telah mengganggu pasaran global. Sementara itu, syarikat utiliti milik negara merancang menamatkan operasi loji arang batu lebih awal di bawah perjanjian peralihan bernilai $20 bilion, meskipun loji baharu sedang dibina untuk menyokong industri peleburan.

Implikasi Lebih Luas terhadap Peralihan Tenaga Global

Peralihan China dan India daripada arang batu Indonesia merupakan sebahagian daripada trend global yang lebih luas ke arah tenaga bersih dan kecekapan lebih tinggi. Lebih 75% daripada pertumbuhan permintaan tenaga di China tahun lalu dipenuhi oleh sumber tenaga bersih. India juga melabur besar-besaran dalam tenaga boleh baharu dan berusaha mengurangkan kebergantungan pada arang batu import.

Bagi Indonesia, cabarannya ialah mempelbagaikan ekonomi dan sektor tenaga supaya tidak ketinggalan ketika dunia beralih kepada masa depan rendah karbon. Krisis semasa mungkin menjadi peringatan kepada penggubal dasar dan pemimpin industri agar mempercepat peralihan kepada tenaga lebih bersih dan pertumbuhan ekonomi lebih mampan.

Ringkasan

• Eksport arang batu Indonesia ke China dan India merosot dengan ketara apabila kedua-dua negara beralih kepada arang batu gred lebih tinggi dan lebih padat tenaga daripada pembekal alternatif.
• Harga arang batu global menurun, mengecilkan jurang kos antara arang batu gred rendah dengan gred tinggi dan menjadikan arang batu gred tinggi lebih menarik kepada pembeli.
• China dan India meningkatkan pengeluaran arang batu domestik serta mempelbagaikan import, sekali gus mengurangkan lagi kebergantungan pada bekalan Indonesia.
• Pelombong Indonesia beralih ke pasaran domestik, khususnya industri peleburan mineral, tetapi permintaan tempatan masih terhad.
• Ketidakcekapan operasi, beban kawal selia dan percanggahan dasar menambahkan cabaran industri.
• Pakar memberi amaran bahawa kemerosotan ini mungkin menandakan kemerosotan jangka panjang dan menggesa Indonesia mempercepat peralihan kepada tenaga lebih bersih serta mempelbagaikan ekonomi.