Eksport minyak sawit Indonesia melonjak 35 peratus apabila harga meningkat dan dasar biodiesel mengubah corak perdagangan

Eksport melonjak apabila harga meningkat dan jumlah penghantaran bertambah

Indonesia mencatat pertumbuhan kukuh dalam pendapatan eksport minyak sawit pada 2025, didorong oleh harga yang lebih tinggi dan lebih banyak penghantaran. Dari Januari hingga Ogos, eksport minyak sawit mentah dan produk diproses mencecah kira-kira 16.66 bilion dolar, meningkat 35.23 peratus berbanding tempoh sama tahun lalu, menurut Statistik Indonesia (BPS). Prestasi itu memanjangkan rentetan lebihan dagangan negara kepada 64 bulan sejak Mei 2020, sekali gus menggariskan peranan penting minyak sawit dalam akaun luaran negara.

Harga menyumbang sebahagian besar kepada peningkatan itu. Harga eksport purata yang direkodkan BPS ialah 1,041.32 dolar setiap tan, 19.91 peratus lebih tinggi berbanding purata tahun lalu. Jumlah penghantaran turut meningkat. Eksport naik 13.56 peratus tahun ke tahun kepada 16.20 juta tan, berbanding 14.26 juta tan setahun sebelumnya. Gabungan harga yang lebih kukuh dan jumlah eksport yang lebih tinggi melonjakkan pendapatan eksport dengan ketara.

Indonesia kekal sebagai pengeluar dan pengeksport minyak sawit terbesar dunia. Penilaian industri dan kerajaan menunjukkan pengeluaran berkembang secara berterusan dan permintaan kekal berdaya tahan. Unjuran bagi tahun pemasaran 2025 hingga 2026 menunjukkan eksport hampir 24 juta tan, disokong oleh pembeli di Asia Selatan dan Asia Timur serta penggunaan domestik yang berkaitan dengan dasar biodiesel.

Faktor yang mendorong harga dan permintaan

Pasaran minyak makan bergerak seiring. Harga minyak sawit dipengaruhi perubahan bekalan minyak kacang soya, bunga matahari dan sesawi, keadaan cuaca di Asia Tenggara dan Amerika Selatan, turun naik mata wang serta pilihan dasar di negara pengeluar utama. Pada 2024 dan awal 2025, gangguan bekalan dan peningkatan permintaan terhadap minyak sawit bagi program tenaga Indonesia mengetatkan bekalan untuk eksport, sekali gus menolak harga melebihi paras tahun lalu.

Mandat biodiesel B40 Indonesia, yang menetapkan campuran 40 peratus bahan api berasaskan minyak sawit dengan diesel, merupakan faktor utama. Kadar campuran yang lebih tinggi memerlukan lebih banyak minyak sawit mentah dan metil ester sawit bertapis, sekali gus mengehadkan jumlah yang boleh dihantar ke luar negara. Roslin Azmy Hassan, ketua eksekutif Persatuan Minyak Sawit Malaysia, berkata kadar campuran yang lebih tinggi itu akan menyerap sejumlah besar bekalan Indonesia.

Peningkatan kadar campuran biodiesel yang dirancang Indonesia kepada 40% pada 2025 dijangka menyerap tambahan 1.2 hingga 1.7 juta tan metrik minyak sawit mentah.

Indonesia turut membincangkan kenaikan levi eksport minyak sawit mentah kepada 10 peratus daripada 7.5 peratus bagi membantu membiayai program biodiesel. Levi yang lebih tinggi mengubah pertimbangan ekonomi untuk menjual ke luar negara, mendorong lebih banyak minyak digunakan di dalam negara dan menyokong harga. Tinjauan pasaran terhadap pedagang dan penganalisis menjangkakan harga purata minyak sawit tahun ini sedikit lebih tinggi berbanding 2024, meskipun minyak pesaing yang lebih murah dari Amerika Selatan mengehadkan kenaikan.

Ke mana minyak sawit dihantar: pasaran utama dan perubahan perdagangan

India kekal sebagai pasaran utama. Data BPS menunjukkan minyak sayuran, termasuk minyak sawit, menyumbang kira-kira 2.73 bilion dolar daripada penghantaran ke India dalam lapan bulan pertama 2025, atau sekitar 21.71 peratus daripada eksport bukan minyak dan gas Indonesia ke negara itu. Permintaan makanan, pertumbuhan penduduk yang pesat dan harga yang kompetitif menjadikan India antara pembeli terbesar.

Amerika Syarikat dan Eropah menetapkan syarat baharu

Amerika Syarikat mengenakan duti import 19 peratus ke atas barangan Indonesia pada 7 Ogos. Pengeluar dan pegawai telah berusaha mendapatkan pengecualian bagi minyak sawit dan produk terbitannya. Penghantaran ke AS diteruskan pada Ogos meskipun perubahan tarif itu berkuat kuasa, dengan data BPS menunjukkan kira-kira 2.6 juta tan minyak sawit mentah dan produk terbitannya dihantar pada bulan tersebut.

Di Kesatuan Eropah, produk minyak sawit Indonesia yang memasuki blok itu bernilai 192.64 juta dolar pada Ogos dan 1.27 bilion dolar dari Januari hingga Ogos. Pematuhan terhadap Peraturan Penyahhutanan EU, yang mewajibkan kebolehkesanan dan rantaian bekalan bebas penyahhutanan, menjadi pertimbangan yang semakin penting dalam perancangan eksport. Pemimpin industri Indonesia turut menjangkakan perjanjian perdagangan dengan EU pada masa depan akan meningkatkan akses pasaran setelah peraturan teknikal dan pengiktirafan kemampanan diselaraskan.

Pilihan dasar domestik mengubah pengiraan eksport

Peningkatan penggunaan biodiesel menjadi teras strategi Indonesia. Pelaksanaan B40 bermula pada Mac 2025. Kajian bank serantau menganggarkan mandat itu boleh menggunakan tambahan 2 juta tan minyak sawit setahun apabila dilaksanakan sepenuhnya, manakala peralihan kepada piawaian B50 boleh meningkatkan permintaan domestik kira-kira 3 juta tan. Perluasan kapasiti biodiesel masih menjadi kekangan praktikal. Pegawai menggariskan keperluan membina lima loji baharu untuk mencapai kadar campuran lebih tinggi, dan tiga daripadanya sedang dibangunkan. Daripada 15.62 juta kiloliter yang diperuntukkan di bawah B40, 7.55 juta kiloliter dikhaskan untuk kegunaan perkhidmatan awam dengan sokongan kerajaan, manakala 8.07 juta kiloliter dibekalkan pada harga pasaran.

Penganalisis pasaran menjangkakan imbangan eksport akan menjadi lebih ketat. Anilkumar Bagani, ketua penyelidikan di Sunvin Group di Mumbai, berkata campuran domestik mengalihkan minyak daripada pelabuhan, satu perubahan yang boleh mengubah bahagian perdagangan serantau.

Mandat biodiesel B40 Indonesia akan mengurangkan bekalan untuk eksport, sekali gus memihak kepada eksport minyak sawit Malaysia.

Struktur levi eksport dan duti Indonesia turut mempengaruhi aliran perdagangan. Kenaikan levi minyak sawit mentah kepada 10 peratus akan menyelaraskan sumber fiskal dengan agenda biodiesel. Di seberang Selat, Malaysia menaikkan duti eksport kepada 9 peratus bagi Ogos, satu keputusan yang menandakan persaingan serantau semakin sengit dan boleh mempengaruhi jurang harga.

Tinjauan pengeluaran dan imbangan bekalan

Pengeluaran meningkat pada kadar sederhana. Penilaian terperinci oleh Perkhidmatan Pertanian Luar Negara Jabatan Pertanian AS mengunjurkan pengeluaran minyak sawit Indonesia mencecah kira-kira 47 juta tan pada musim 2025 hingga 2026, meningkat sekitar 3 peratus. Cuaca dijangka hampir normal. Kos baja menurun sejak 2022, mendorong pekebun meningkatkan penggunaannya. Kawasan tanaman kekal sekitar 14.4 juta hektar, dengan bahagian pokok muda yang lebih besar dan belum mengeluarkan hasil, menunjukkan hasil akan meningkat secara lebih stabil pada tahun-tahun akan datang.

Eksport diunjurkan meningkat sedikit sahaja kepada kira-kira 24 juta tan pada 2025 hingga 2026, apabila penggunaan industri domestik bertambah dan stok meningkat kepada kira-kira 5.3 juta tan. Imbangan itu seiring dengan perkembangan harga. Bekalan dalam sistem masih banyak, namun semakin banyak daripadanya kekal di Indonesia untuk memenuhi permintaan tenaga dan makanan.

Dinamika jangka pendek masih boleh berubah dengan ketara. Data industri menunjukkan bahawa meskipun pengeluaran minyak sawit mentah merosot pada Mei 2025, nilai eksport melonjak hampir 50 peratus kepada 2.82 bilion dolar. Ini menggambarkan bagaimana jadual penghantaran, masa pembayaran cukai dan perubahan mata wang boleh mempengaruhi angka bulanan meskipun arah aliran tahunan kekal stabil.

Tekanan kemampanan dan dorongan ke arah industri hiliran

Kemampanan dan kebolehkesanan kekal sebagai cabaran utama. Pembeli di Eropah, Amerika Utara dan sebahagian Asia kini menetapkan keperluan pelaporan terperinci dan geolokasi kepada pembekal minyak sawit. Kerajaan dan industri Indonesia memperluas latihan pekebun kecil, program pensijilan dan kebolehkesanan digital bagi memenuhi peraturan ini.

Pada masa sama, Indonesia menyalurkan pelaburan kepada pemprosesan hiliran untuk meningkatkan nilai dan mewujudkan pekerjaan. Zon Ekonomi Khas Sei Mangkei di Sumatera Utara berkembang menjadi hab minyak sawit, menarik pelaburan kira-kira 6.5 trilion rupiah dan merekodkan eksport hiliran bernilai sekitar 2.7 trilion rupiah pada 2024. Projek baharu seperti KernelMax dijangka menambah pelaburan sekitar 20 juta dolar dan mewujudkan ribuan pekerjaan. Zon itu sedang dihubungkan dengan Pelabuhan Kuala Tanjung bagi mengurangkan kos logistik, sekali gus meningkatkan daya saing oleokimia berasaskan sawit, lemak khusus dan produk bernilai tambah lain.

Pegawai berkata Zon Ekonomi Khas di seluruh negara telah menarik pelaburan lebih daripada 294 trilion rupiah dan mewujudkan kira-kira 187,000 pekerjaan sehingga separuh pertama 2025. Asas industri hiliran yang lebih kukuh boleh mengimbangi eksport minyak sawit mentah, mengurangkan kesan halangan perdagangan dan membantu Indonesia memperoleh lebih banyak nilai di dalam negara.

Risiko dalam beberapa bulan akan datang

Latar belakang ekonomi global bercampur-campur. Tabung Kewangan Antarabangsa menurunkan unjuran pertumbuhan 2025 kepada 3 peratus, manakala beberapa ekonomi pengimport utama mengalami kelembapan. Keadaan itu boleh memperlahankan pembelian semula stok. Pembeli yang sensitif terhadap harga kadangkala beralih antara minyak sawit, bunga matahari dan kacang soya apabila jurang harga melebar, khususnya selepas harga minyak sawit meningkat antara akhir 2024 dengan awal 2025.

Dasar perdagangan kekal sukar diramal. Duti 19 peratus AS ke atas barangan Indonesia meningkatkan kos bagi sesetengah produk. Peraturan Penyahhutanan EU menambah kos pematuhan dan berpotensi menyebabkan kelewatan. Keutamaan dasar domestik boleh berubah jika harga minyak masak di dalam negara meningkat, seperti yang berlaku ketika larangan eksport pada 2022. Kejadian cuaca dan gangguan penghantaran di Asia Tenggara atau Timur Tengah juga boleh mengubah harga.

Perkara Utama

• Indonesia mengeksport minyak sawit dan produk terbitannya bernilai kira-kira 16.66 bilion dolar dari Januari hingga Ogos 2025, meningkat 35.23 peratus tahun ke tahun.
• Harga eksport purata mencecah 1,041.32 dolar setiap tan, naik 19.91 peratus, manakala jumlah eksport meningkat kepada 16.20 juta tan, naik 13.56 peratus.
• India kekal sebagai pembeli utama; penghantaran ke EU berjumlah kira-kira 1.27 bilion dolar dalam lapan bulan pertama; AS mengenakan duti import 19 peratus pada Ogos.
• Mandat biodiesel B40 menyerap lebih banyak bekalan, dengan anggaran penggunaan tambahan minyak sawit mentah sebanyak 1.2 hingga 1.7 juta tan, manakala B50 boleh menambah permintaan kira-kira 3 juta tan.
• Penilaian Jabatan Pertanian AS menunjukkan pengeluaran hampir 47 juta tan pada 2025 hingga 2026 dan eksport sekitar 24 juta tan, dengan stok hampir 5.3 juta tan.
• Indonesia merancang levi eksport 10 peratus ke atas minyak sawit mentah bagi menyokong program biodiesel; Malaysia menetapkan duti eksport 9 peratus bagi Ogos.
• Pelaburan hiliran semakin meningkat, diterajui Zon Ekonomi Khas Sei Mangkei yang menarik modal besar dan mewujudkan pekerjaan.
• Indonesia mencatat lebihan dagangan selama 64 bulan, dengan minyak sawit menjadi penyumbang utama.