Pengeluar China Meluaskan Operasi ke Luar Negara ketika Ekonomi Domestik Merosot

Gelombang baharu eksport kilang

Syarikat-syarikat China kini melangkaui eksport dengan membina pangkalan pengeluaran di luar negara pada kadar yang belum pernah berlaku sebelum ini. Kapasiti domestik yang meningkat selama bertahun-tahun, margin yang semakin nipis dan pemulihan dalam negara yang tidak sekata bertembung dengan persekitaran perdagangan luar negara yang lebih mencabar. Hasilnya ialah fasa baharu globalisasi China. Pengeluar bukan sekadar menghantar barangan, malah mengeksport kilang, rantaian bekalan dan sistem pengurusan agar lebih dekat dengan pelanggan serta mengurangkan risiko dasar.

Bagi ramai eksekutif, pertimbangannya sudah berubah. Dahulu, mengekalkan segala-galanya di China adalah langkah yang wajar ketika pesanan domestik banyak dan logistik global dapat dijangka. Kini, keutamaan ialah daya tahan dan akses pasaran. Vietnam, Thailand, Malaysia, Mexico, Hungary, Sepanyol, Maghribi, Turki, Emiriah Arab Bersatu, Brazil dan Indonesia muncul sebagai nod utama dalam rangkaian teragih yang menggabungkan kejuruteraan dan sumber bekalan China dengan tenaga kerja, insentif dan akses pasaran tempatan.

Perubahan itu dapat dilihat di lapangan. Vince Li, seorang usahawan di Guangdong yang membekalkan bahan kimia untuk salutan automotif dan perabot, membuka kilang pertamanya di luar negara berhampiran Bandar Raya Ho Chi Minh tahun ini selepas sedekad menjual produk dari China. Beliau menyifatkan rantaian tindak balas yang mudah: pelanggan berpindah, pesanan menyusul dan pembekal perlu mengikuti mereka untuk terus bersaing.

Li berkata tapak baharu itu, Thuan Thai Hardware, sudah memulakan operasi fasa pertamanya dan meliputi lebih 3,000 meter persegi (32,292 kaki persegi). Bakinya akan siap tahun depan. Perkara paling ketara ialah tempahan diterima sebelum majlis perasmian lagi, didorong oleh pelanggan yang sudah berpindah ke Vietnam.

Sebelum mengumumkan perpindahan itu, Li melihat pembeli tetapnya memindahkan operasi pemasangan ke Asia Tenggara untuk mengurangkan pendedahan kepada tarif dan mempercepat penghantaran ke pasaran serantau. Beliau bimbang akan kehilangan pelanggan jika terus kekal di tempat asal. Selepas menimbang kos, ketersediaan tanah dan proses kelulusan, beliau menyertai gelombang pengeluar yang semakin besar dan kini melihat pembinaan kilang di luar negara sebagai langkah penting untuk berkembang.

Li menyatakan alasannya dengan terus terang.

Jika kita tidak mengembangkan operasi di luar negara sekarang, kita mungkin terlepas peluang terakhir. Ramai pelanggan domestik kita telah membuka operasi pengeluaran di luar negara, dan jika saya tidak mengikut langkah mereka, mereka akan memilih pembekal lain.

Mengapa pengeluar berpindah sekarang

Petunjuk domestik menjelaskan sebahagian daripada desakan itu. Tinjauan kilang mencatatkan keadaan yang silih berganti antara penguncupan dan pengembangan dalam beberapa bulan kebelakangan ini, sementara firma lebih kecil dan berorientasikan eksport melaporkan tekanan terhadap harga dan tenaga kerja. Aktiviti perumahan yang lemah mengurangkan permintaan terhadap bahan binaan dan barangan isi rumah. Persaingan dalam negara semakin sengit dalam sektor yang menambah kapasiti semasa pandemik dan tahun-tahun selepasnya. Margin keuntungan semakin mengecil dan pengurusan inventori semakin sukar.

Faktor luaran menambah desakan. Lebih banyak negara meneliti rantaian bekalan serta mengenakan tarif atau peraturan kandungan tempatan terhadap barangan strategik. Pengeluar kenderaan berdepan duti tambahan di beberapa bahagian Eropah. Peralatan tenaga boleh baharu sedang disemak di beberapa pasaran. Sesetengah kerajaan menawarkan subsidi jika pengeluar membina kilang dan mengambil pekerja tempatan. Untuk melindungi jualan dan mengelakkan kejutan perdagangan secara tiba-tiba, banyak firma China kini melihat operasi dalam pasaran destinasi sebagai pilihan yang lebih selamat.

Modal turut mengikut strategi. Anggaran menunjukkan projek baharu dari peringkat awal oleh syarikat China meningkat dengan ketara dalam dua tahun lalu berbanding tempoh sebelumnya, mencerminkan peralihan daripada pertumbuhan berasaskan eksport kepada pembinaan kapasiti di luar negara. Pelaburan langsung ke luar negara meningkat apabila firma membeli tanah, menyewa taman perindustrian dan membentuk pasukan tempatan. Usaha ini paling rancak di tempat rantaian bekalan kenderaan elektrik, bateri, komponen solar dan peralatan angin sedang terbentuk.

Daripada kilang dunia kepada pemain tempatan di luar negara

Selama beberapa dekad, China dikenali sebagai kilang dunia, pangkalan eksport yang membekalkan barangan ke rak kedai di seluruh dunia. Model baharu lebih tersebar. Syarikat mengagihkan pengeluaran ke beberapa negara agar dekat dengan pelanggan, layak menerima insentif, memendekkan masa logistik dan mengurangkan risiko perubahan dasar tunggal menjejaskan jualan.

Langkah ini bukan sekadar meniru kilang di China. Banyak syarikat mereka bentuk semula barisan produk untuk mematuhi peraturan tempatan, beralih kepada pembekal serantau dan membentuk pasukan gabungan jurutera China dengan pengurus tempatan. Ada yang bermula dengan pemasangan sebelum menambah secara beransur-ansur proses bernilai lebih tinggi, seperti pemesinan komponen atau penyepaduan perisian, selepas bertapak. Yang lain melabur pada skala penuh sejak hari pertama untuk memenuhi permintaan serantau di beberapa negara.

Lokasi pembinaan kilang baharu

Asia Tenggara menjadi destinasi pertama bagi ramai pengeluar kecil dan sederhana. Vietnam menawarkan tenaga kerja muda, infrastruktur yang bertambah baik dan penyertaan dalam pakatan perdagangan yang mengurangkan tarif dengan pasaran utama. Thailand dan Malaysia menarik pembekal automotif dan elektronik menerusi kluster perindustrian yang mantap serta penyedia logistik berpengalaman. Indonesia menarik pelabur dalam pemprosesan makanan dan rantaian mineral kepada bateri.

Mexico menawarkan jarak dekat dengan pasaran AS serta laluan darat yang memendekkan masa penghantaran barangan berat. Negara itu menjadi tarikan bagi pengeluar alat ganti kenderaan, perkakas rumah dan peralatan perindustrian. Walaupun pematuhan terhadap peraturan kandungan tempatan dalam perjanjian perdagangan boleh menjadi rumit, kehadiran di dalam negara mengurangkan ketidakpastian serta memudahkan kerja servis dan waranti di Amerika Utara.

Eropah menyaksikan gelombang pelaburan dalam pengeluaran bateri dan kenderaan. Rancangan merangkumi kilang bateri di Hungary, Turki dan Maghribi yang membekalkan barisan pengeluaran Eropah, serta pemasangan kenderaan di Sepanyol, Hungary, Turki dan Balkan. Matlamatnya adalah untuk mengeluarkan produk di dalam atau berhampiran pasaran, mengurangkan kos pengangkutan dan bertindak balas lebih pantas terhadap kemas kini model serta perubahan peraturan.

Timur Tengah dan Amerika Latin semakin mendapat perhatian bagi projek tenaga dan barangan pengguna. Negara-negara Teluk menawarkan modal dan taman perindustrian untuk hab tenaga baharu dan logistik. Brazil dan Mexico menyaksikan peningkatan kapasiti baharu bagi kenderaan dan perkakas rumah. Di seluruh rantau ini, zon ekonomi khas, insentif cukai dan infrastruktur pelabuhan yang bertambah baik menarik pelaburan.

Dalam sektor tenaga boleh baharu, pengeluar turbin angin China melokalkan pengeluaran dari India hingga Brazil. Tapak baharu membolehkan penghantaran lebih pantas, pensijilan tempatan dan perkhidmatan selepas jualan, yang penting untuk projek berskala grid. Logik yang sama memandu beberapa bahagian rantaian bekalan solar, apabila pembinaan berhampiran pelanggan dapat memudahkan pematuhan di pasaran yang sensitif.

Sektor peneraju peluasan

Beberapa industri menonjol dari segi kepantasan dan skala peluasan antarabangsa. Setiap satunya didorong faktor strategik tersendiri, daripada peraturan perdagangan hingga kitaran teknologi.

Kenderaan elektrik dan bateri

Pengeluar kenderaan dan pembekal China berkembang pesat di luar pangkalan domestik. China mengeluarkan hampir 30 peratus kenderaan dunia pada 2024 dan menjadi pengeksport kereta terbesar. Pada masa yang sama, kenderaan tenaga baharu berkembang pesat di dalam negara, mewujudkan himpunan kepakaran mendalam dalam bateri dan perisian. Kini, syarikat memindahkan ekosistem itu ke Eropah, Asia Tenggara dan benua Amerika. Peneraju bateri menguasai sebahagian besar pemprosesan bahan kritikal dan pembuatan sel. Kilang bateri baharu di Hungary, Turki dan Maghribi membekalkan barisan pemasangan kenderaan di seluruh Eropah dan Afrika Utara. Kilang kenderaan di Sepanyol, Hungary, Brazil dan Thailand direka untuk memenuhi permintaan pembeli serantau sambil mengurangkan pendedahan kepada tarif import.

Tenaga boleh baharu dan teknologi grid

Syarikat angin dan solar menempatkan operasi lebih dekat dengan tapak projek. Pengeluar turbin membuka kilang dari India hingga Brazil bagi memenuhi peraturan kandungan tempatan dan memendekkan tempoh pemasangan. Pengeluar peralatan solar menambah kapasiti modul dan komponen di pasaran yang mengutamakan pensijilan tempatan. Langkah ini membantu mengurus perubahan dasar dan melancarkan aliran tunai semasa pelaksanaan projek.

Barangan pengguna dan logistik e-dagang

Pengeluar perkakas rumah, pakaian dan barangan isi rumah menambah operasi pemasangan berhampiran pasaran yang berkembang pesat. E-dagang membantu banyak jenama menjangkau pelanggan di luar negara tanpa membina rangkaian runcit yang besar. Kini, jenama-jenama itu menggabungkan saluran dalam talian dengan gudang serantau, pemasangan ringan dan pusat servis untuk mempercepat penghantaran serta pemulangan barangan. Langkah itu mengurangkan kos logistik dan meningkatkan pengalaman pelanggan.

Input dan peralatan perindustrian

Syarikat yang menjual bahan salutan, bahan kimia dan alat ganti mesin mengikuti pembeli mereka ke hab pengeluaran baharu. Pembekal seperti firma Vince Li perlu berada dekat dengan pelanggan yang berpindah ke Asia Tenggara bagi memastikan penghantaran tepat pada masanya dan kualiti konsisten. Ramai memulakan operasi dengan pengadunan atau pemasangan sebelum menambah proses lain apabila permintaan meningkat.

Faktor yang menjadikan kilang luar negara menarik

Tarif dan peraturan. Pengeluaran di dalam sesebuah pasaran boleh mengurangkan atau mengelakkan duti import. Peraturan kandungan tempatan dalam sektor automotif dan tenaga sering mengutamakan alat ganti yang dibuat di rantau berkenaan. Dengan memenuhi ambang itu, firma melindungi harga dan mengurangkan risiko perubahan dasar secara tiba-tiba.

Daya tahan rantaian bekalan. Gangguan sejak beberapa tahun lalu meningkatkan kos kebergantungan pada satu lokasi. Pengagihan pengeluaran merentas negara membantu memastikan pesanan terus bergerak apabila laluan perkapalan sesak atau pelabuhan tertentu mengalami kelewatan. Langkah itu juga memberi pilihan kepada pengurus jika sesebuah negara mengetatkan kawalan terhadap produk sensitif.

Kedekatan dengan pelanggan. Berada dekat dengan pembeli meningkatkan mutu perkhidmatan, kawalan kualiti dan kepantasan tindak balas. Bagi kenderaan dan peralatan berat, pemasangan tempatan memudahkan penyelenggaraan dan kerja waranti. Bagi jenama pengguna, gudang serantau dan barisan kemasan memendekkan tempoh penghantaran serta memastikan stok di rak mencukupi semasa promosi.

Insentif tempatan. Banyak kerajaan menawarkan pengecualian cukai, geran tanah atau sokongan latihan untuk membangunkan kluster perindustrian. Syarikat menimbang manfaat ini dengan keperluan pematuhan tambahan dan kos membina rangkaian pembekal tempatan.

Risiko yang perlu dihadapi syarikat

Peluasan global jarang berjalan lancar. Syarikat berdepan gabungan risiko dasar, kewangan dan operasi. Peraturan perdagangan boleh berubah susulan pilihan raya. Siasatan anti-lambakan baharu boleh menaikkan kadar duti tanpa banyak amaran. Sesetengah sektor berdepan kawalan eksport dan penelitian pelaburan yang lebih ketat. Keperluan pematuhan berkaitan data, tenaga kerja dan alam sekitar semakin meningkat di banyak bidang kuasa.

Risiko operasi merangkumi rakan niaga yang tidak boleh diharap hingga amalan pembayaran yang tidak seragam. Firma memerlukan semakan kredit yang lebih baik terhadap pembeli dan penyedia perkhidmatan tempatan, serta kontrak lebih kukuh untuk melindungi aliran tunai. Keperluan prestasi alam sekitar dan sosial lebih ketat di banyak pasaran, sekali gus menuntut penambahbaikan dalam penjejakan bahan, pelaporan pelepasan dan piawaian tempat kerja. Lembaga pengarah memberi lebih perhatian kepada perkara ini sebagai sebahagian daripada pembinaan jenama global.

Jurang budaya boleh melambatkan pelaksanaan. Pengurus perlu menyesuaikan diri dengan norma perniagaan yang berbeza daripada model China yang pantas. Pengambilan dan pengekalan bakat tempatan, pemberian kuasa kepada pengurus negara serta pengimbangan kawalan ibu pejabat dengan autonomi tempatan merupakan cabaran berulang. Syarikat yang melabur lebih awal dalam latihan dan sistem pematuhan lazimnya berkembang lebih pantas dengan lebih sedikit halangan.

Cara firma membiayai dan mengatur peluasan

Pembiayaan kilang di luar negara memerlukan rangkaian instrumen kewangan yang lebih luas. Banyak firma mendapatkan modal di pasaran luar pesisir untuk mengumpul dana melalui hutang dan ekuiti, sementara yang lain bekerjasama dengan bank bagi mendapatkan kredit tempatan yang disokong jaminan daripada syarikat induk di China. Hong Kong kekal sebagai pusat utama bagi penyenaraian dan tawaran sekunder. Program resit depositari global membuka saluran tambahan untuk penyenaraian rentas sempadan di Eropah. Setiap pilihan membawa keperluan baharu berkaitan pendedahan maklumat, tadbir urus dan hubungan pelabur yang perlu dipenuhi syarikat untuk mengekalkan akses.

Bank menawarkan perkhidmatan khusus untuk menyokong peluasan. Platform pembayaran rentas sempadan membantu syarikat menerima dan membuat bayaran dalam pelbagai mata wang dengan semakan pematuhan automatik. Penyelesaian perbendaharaan membolehkan ibu pejabat memantau kecairan merentas negara dan mengoptimumkan penggunaan tunai. Kerjasama antara bank antarabangsa dengan penyedia perisian perusahaan China merapatkan jurang antara perancangan sumber korporat dan infrastruktur bank, sekali gus memberikan pasukan kewangan kawalan lebih baik terhadap operasi harian.

Pembiayaan projek sering bergantung pada struktur pembiayaan. Satu pendekatan menggabungkan jaminan korporat di China dengan pinjaman tempatan di negara tuan rumah, sekali gus mengurangkan kos modal bagi anak syarikat baharu yang belum mempunyai rekod prestasi. Pinjaman hijau semakin mendapat tempat bagi projek bateri dan tenaga boleh baharu. Instrumen ini menyelaraskan kos pembiayaan dengan matlamat alam sekitar dan boleh membuka akses kepada sokongan kerajaan di pasaran tuan rumah.

Pembekal kecil dan sederhana bergantung pada platform digital untuk mencari pembeli dan mengurus jualan rentas sempadan. Pasaran yang mengutamakan peranti mudah alih dengan terjemahan bersepadu, lawatan kilang melalui video dan pemadanan automatik semakin menjadi jambatan daripada usaha mendapatkan bakal pelanggan dalam talian kepada pemenuhan pesanan secara luar talian. Perkhidmatan ini mengurangkan kos mendapatkan pelanggan baharu dan membantu PKS membina kredibiliti di pasaran yang mereka kurang dikenali.

Kesan kepada negara tuan rumah dan Selatan global

Pelaburan firma China di luar negara membawa peluang pekerjaan, latihan dan laluan bekalan baharu. Di banyak lokasi, modal baharu untuk kilang meningkatkan permintaan terhadap kontraktor tempatan dalam bidang pembinaan, logistik dan perkhidmatan. Syarikat lazimnya mendapatkan lebih banyak alat ganti dari dalam negara dari semasa ke semasa, sekali gus memperkukuh kehadiran dan meningkatkan tahap kemahiran. Penyelidik yang menjejaki pelaburan ke luar negara menganggarkan syarikat China telah mewujudkan berjuta-juta pekerjaan di seluruh dunia, secara langsung dan melalui pembekal.

Kerajaan di pasaran sedang pesat membangun menggalakkan projek yang sejajar dengan matlamat pembangunan mereka. Pelaburan bateri dan automotif dihargai kerana potensi pemindahan teknologi dan eksportnya. Pembuatan peralatan tenaga menyokong penaiktarafan grid dan sasaran tenaga boleh baharu. Dalam sektor pemprosesan makanan dan barangan pengguna, usaha sama boleh meningkatkan standard kualiti serta membuka saluran baharu untuk pengeluar tempatan menjual produk ke luar negara.

Ketegangan juga timbul. Masyarakat mahu jaminan tentang amalan alam sekitar, hak pekerja dan persaingan yang adil. Kumpulan industri tempatan kadangkala meminta perlindungan jika bimbang tersisih. Projek yang paling berjaya lazimnya memberikan komitmen awal terhadap ketelusan, rancangan mendapatkan bekalan tempatan dan latihan tenaga kerja yang memberi manfaat kepada ekonomi lebih luas.

Maksudnya kepada persaingan global

Peta pembuatan global sedang berubah. Dalam sektor automotif, jenama China mencabar pemain sedia ada dari segi harga, perisian dan kepantasan memperkenalkan model baharu. Kepakaran bateri yang dibangunkan pada skala besar di China kini bergerak lebih dekat dengan barisan pemasangan luar negara, sekali gus merapatkan jurang kos dan memendekkan kitaran pembangunan. Dalam sektor tenaga boleh baharu, keupayaan membekalkan projek lengkap, daripada alat ganti hingga pemasangan, memberikan kelebihan kepada firma China di pasaran yang memerlukan pembangunan pantas.

Syarikat multinasional Barat, Jepun dan Korea turut bertindak balas. Banyak yang mempercepat kitaran produk di China dan menerapkan pendekatan itu di negara asal. Sesetengahnya menambah kapasiti di Asia Tenggara dan Mexico untuk mengimbangi risiko bekalan. Pembuat dasar di AS dan Eropah sedang mengubah insentif serta rejim tarif bagi melindungi pengeluar domestik sambil menarik pelaburan asing yang selaras dengan matlamat mereka. Persaingan semakin meluas dan kian berpusat pada pasaran tempatan di setiap rantau.

Pengguna berkemungkinan mendapat lebih banyak pilihan dan inovasi yang lebih pantas, khususnya dalam kenderaan elektrik dan perkakas pintar. Bagi pembekal, kejayaan bergantung pada kehadiran di lokasi yang tepat dengan rakan niaga yang sesuai, di samping memenuhi standard kualiti, keselamatan dan kemampanan yang semakin tinggi. Firma yang menggabungkan keupayaan kejuruteraan dengan pemahaman tempatan berpeluang paling cerah menjadikan kehadiran di luar negara sebagai perniagaan yang berkekalan.

Perkara Utama

• Syarikat China beralih daripada model eksport semata-mata kepada pembinaan kilang di luar negara untuk melindungi jualan dan meningkatkan akses ke pasaran utama.
• Tekanan domestik termasuk margin yang semakin kecil, lebihan kapasiti dalam beberapa sektor dan permintaan dalam negara yang tidak sekata.
• Asia Tenggara, Mexico, Eropah, Timur Tengah dan Amerika Latin menjadi destinasi utama bagi kilang dan barisan pemasangan baharu.
• Kenderaan elektrik, bateri, peralatan angin dan solar, perkakas rumah serta input perindustrian menjadi sektor utama dalam peluasan ini.
• Motivasi termasuk pengurusan tarif, daya tahan rantaian bekalan, kedekatan dengan pelanggan dan insentif negara tuan rumah.
• Risiko merangkumi perubahan dasar, tindakan perdagangan, pematuhan, kebolehpercayaan rakan niaga serta cabaran budaya dan bakat.
• Pembiayaan bergantung pada pasaran modal luar pesisir, jaminan bank, sistem pembayaran rentas sempadan dan pinjaman hijau.
• Negara tuan rumah memperoleh peluang pekerjaan, latihan dan sumber bekalan tempatan, tetapi menuntut standard tinggi bagi alam sekitar dan tenaga kerja.
• Persaingan global semakin sengit apabila firma dari pelbagai rantau melokalkan pengeluaran dan memendekkan kitaran produk.