Ibu Pejabat Hotel yang Luar Biasa
Di hab perindustrian Hwaseong dan Pangyo, di selatan Seoul, sekumpulan tetamu jangka panjang yang luar biasa telah menetap di hotel perniagaan. Mereka bukan pelancong yang sedang bercuti, sebaliknya eksekutif kanan perolehan daripada syarikat teknologi terbesar dunia. Mereka menjadikan suite hotel sebagai bilik gerakan sementara, menyusun strategi sepanjang masa untuk mendapatkan nadi utama elektronik moden: cip memori. Apple khususnya telah menubuhkan apa yang disifatkan media tempatan sebagai "ibu pejabat hotel", dengan menempatkan pasukan pembeliannya tidak jauh dari kilang semikonduktor besar kendalian Samsung Electronics dan SK Hynix.
Kandungan
Kehadiran fizikal yang belum pernah berlaku ini memperlihatkan betapa seriusnya kemelut rantaian bekalan global yang turut mengejutkan syarikat paling bersedia. Pengeluar iPhone itu berusaha keras merundingkan perjanjian bekalan berbilang tahun bagi RAM LPDDR5X, komponen penting untuk model akan datang. Namun, kesediaan untuk menempah penginapan panjang tidak menjamin kejayaan. Pengeluar cip kini berada di pihak yang lebih berkuasa, manakala kunjungan ke hotel hanyalah langkah pertama dalam proses rundingan yang sukar.
Menurut laporan Korea Economic Daily, Apple sedang mendapatkan kontrak selama dua hingga tiga tahun bagi menjamin bekalan dan menstabilkan kos. Strategi ini menonjolkan perubahan imbangan kuasa dalam industri. Pada tahun-tahun sebelumnya, skala besar Apple membolehkannya menetapkan syarat kepada pembekal. Kini, kekurangan bekalan telah mengubah keadaan, memaksa eksekutif merayu secara bersemuka dan bukan melalui panggilan persidangan jarak jauh atau tinjauan suku tahunan biasa.
Keadaan ini bukan hanya melibatkan Apple. Eksekutif daripada Dell, Google, Amazon dan Microsoft turut membanjiri kawasan itu, sekali gus mendorong ledakan dalam industri hospitaliti tempatan. Hotel Doubletree dan Nine Tree di Pangyo dilaporkan menyaksikan peningkatan tempahan jangka panjang oleh kakitangan teknologi antarabangsa. Fenomena yang secara tidak rasmi digelar "pelancongan semikonduktor" ini mencerminkan perebutan sengit bagi mendapatkan sumber terhad yang semakin mahal.
Ekonomi Kekurangan Bekalan
Pendorong di sebalik langkah ekstrem ini terletak pada kiraan matematik yang keras dalam pasaran memori semasa. Kos komponen memori melonjak mendadak, sekali gus mengubah secara asas senarai bahan bagi elektronik pengguna. Satu modul RAM LPDDR5X 12GB, yang berharga kira-kira $21 pada awal 2025, kini mencecah sekitar $70. Ini merupakan kenaikan harga sebanyak 230% dalam tempoh kurang setahun.
Bagi syarikat seperti Apple, yang menghantar ratusan juta peranti setiap tahun, lonjakan sebegitu bermakna kos tambahan berbilion dolar. Komponen memori kini merangkumi lebih 20% daripada jumlah kos pengeluaran telefon pintar, meningkat daripada 15% hanya beberapa bulan lalu. Perubahan ini mengancam margin keuntungan seluruh industri melainkan pengeluar memindahkan kos tersebut kepada pengguna atau mengurangkan spesifikasi peranti mereka.
Jukan, penganalisis semikonduktor di Citrini Research, memberi amaran bahawa Wall Street mungkin memandang rendah kesan trend ini terhadap Apple. Katanya, pasaran "terlalu optimistik" tentang keupayaan Apple menghadapi krisis ini hanya kerana rizab tunainya. Hakikatnya, kekuatan kewangan tidak dapat mewujudkan bekalan yang tiada. Jukan menyebut penetapan harga dalaman Samsung sebagai petunjuk suram tentang realiti pasaran. Bahagian semikonduktor Samsung baru-baru ini mengenakan kenaikan harga 60 hingga 70% terhadap bahagian mudah alihnya sendiri, MX.
Mereka mengenakan syarat yang tidak masuk akal sebegitu kepada MX, yang merupakan sebahagian daripada kumpulan yang sama. Jadi bayangkan sahaja berapa banyak harga dinaikkan untuk syarikat lain.
Penetapan harga dalaman ini memperlihatkan betapa terbatasnya kuasa tawar-menawar pembeli luar. Jika Samsung sanggup mengenakan kenaikan setinggi itu kepada bahagian syarikatnya sendiri, pihak luar tidak banyak berharap untuk mendapat syarat yang lebih baik. Pengeluar cip beroperasi dalam pasaran yang memihak kepada penjual, dengan permintaan jauh mengatasi kapasiti pengeluaran.
Hambatan AI
Punca sebenar kekurangan mendadak ini bukan gangguan logistik atau kebakaran kilang, sebaliknya perubahan struktur landskap teknologi yang didorong kecerdasan buatan. Perlumbaan membina infrastruktur AI telah mewujudkan permintaan tidak terbendung terhadap Memori Lebar Jalur Tinggi, atau HBM. Memori khusus ini penting untuk melatih model bahasa besar dan menjalankan pemecut AI berkuasa seperti H200 keluaran Nvidia.
Penghasilan HBM menggunakan sumber jauh lebih banyak berbanding pengeluaran DRAM biasa. Kapasiti pembuatan yang diperlukan bagi setiap gigabait kira-kira tiga kali ganda berbanding memori konvensional. Oleh itu, pengeluar cip utama seperti Samsung dan SK Hynix telah mengalihkan barisan pengeluaran untuk mengutamakan HBM. Setiap wafer yang digunakan untuk menghasilkan cip HBM bagi pusat data ialah wafer yang tidak dapat digunakan untuk menghasilkan modul LPDDR yang diperlukan telefon pintar dan komputer riba.
Skala permintaan ini jelas kelihatan dalam pesanan terkini. Selepas lesen eksport Amerika Syarikat diluluskan, syarikat China sahaja telah membuat pesanan baharu bernilai kira-kira $3 bilion untuk memori berkaitan AI. Lonjakan ini meninggalkan sedikit ruang untuk elektronik pengguna. Counterpoint Research menganggarkan kemelut bekalan DRAM boleh meningkatkan senarai bahan bagi telefon pintar sehingga 25%, menekan margin dan berpotensi mengehadkan jumlah penghantaran.
Ketua Pegawai Eksekutif Bersama Samsung, TM Roh, mengakui tekanan ini dirasai semua pihak pada acara industri baru-baru ini. Dalam wawancara dengan Reuters, beliau berkata bahawa "tiada syarikat yang terkecuali" daripada kesan kekurangan bekalan itu. Beliau menjangkakan kenaikan harga mungkin tidak dapat dielakkan merentas seluruh rangkaian produk Samsung, termasuk telefon pintar, televisyen dan perkakas rumah. Kenyataan ini mengukuhkan tanggapan bahawa era memori murah dan banyak buat sementara waktu telah berakhir.
Perebutan Kontrak
Inti pertikaian di Korea Selatan ialah perbezaan pendapat tentang struktur perjanjian bekalan. Apple dan gergasi teknologi lain mengusahakan perjanjian jangka panjang yang menetapkan harga dan menjamin jumlah bekalan selama beberapa tahun. Kestabilan ini penting untuk perancangan produk dan pengurusan kos. Namun, Samsung dan SK Hynix menolak tawaran tersebut.
Sebaliknya, pembekal bertegas mahu kontrak suku tahunan. Dengan memastikan tempoh kontrak pendek, mereka boleh meraih manfaat daripada kenaikan harga seterusnya. Penganalisis menjangkakan harga memori akan terus meningkat sepanjang 2026 dan mungkin hingga 2027, ketika pembinaan infrastruktur AI terus menggunakan kapasiti yang tersedia. Mengunci harga rendah sekarang bermakna pengeluar cip melepaskan keuntungan masa depan yang besar.
SK Hynix dilaporkan telah pun memenuhi seluruh permintaan pelanggan bagi pengeluaran DRAM dan NAND untuk 2026. Tempahan awal pada tahap ini memberikan mereka kuasa tawar-menawar yang amat besar. Mereka mampu menetapkan syarat kerana tahu pembeli tiada pilihan lain. Pasaran memori pada hakikatnya ialah oligopoli, dengan Samsung dan SK Hynix menguasai pengeluaran jenis memori canggih. Micron Technology, pemain utama ketiga, turut menaikkan harga, sekali gus membentuk barisan bersatu menentang pembeli.
Tekanan terhadap pasukan perolehan amat besar. Menurut laporan, beberapa eksekutif Microsoft dan Google diberitahu bahawa mendapatkan bekalan memori ialah ukuran prestasi yang penting, malah pekerjaan mereka mungkin terancam. Belum dipastikan sama ada Apple mengeluarkan ultimatum serupa, tetapi keputusan menghantar eksekutif tertinggi untuk menetap di hotel menunjukkan perkara ini menjadi keutamaan strategik utama bagi syarikat yang berpangkalan di Cupertino itu.
Perebutan Seluruh Industri
Walaupun kehadiran Apple di hotel-hotel Korea Selatan menjadi tajuk berita, syarikat itu bukan satu-satunya yang bergelut. Kekurangan ini melanda seluruh industri dan menjejaskan setiap sektor pasaran perkakasan. Pengeluar komputer peribadi berdepan kenaikan harga memori sehingga 300% sejak pertengahan 2025. Penyedia perkhidmatan awan pula bersaing mendapatkan DRAM pelayan untuk meningkatkan kapasiti pusat data mereka.
Dell juga telah mewujudkan kehadiran yang serupa dengan Apple, dengan eksekutif mengunjungi kilang setiap hari untuk merayu. Amazon dan Google turut berusaha keras mendapatkan komponen bagi peranti dan ladang pelayan mereka yang akan datang. Persaingan ini menyebabkan kawasan di luar pejabat eksekutif Samsung dan SK Hynix sesak.
CNBC TV18 menggambarkan keadaan itu dengan istilah "pengemis DRAM", yang menunjukkan perubahan nasib dramatik bagi syarikat yang biasanya terbiasa menjadi pemain paling berkuasa dalam rantaian bekalan masing-masing. Perebutan ini bukan sekadar tentang harga, tetapi juga peruntukan. Ketika bekalan terhad, pembekal sering memilih pelanggan dengan teliti, mengutamakan mereka yang mempunyai prospek jangka panjang paling kukuh atau sanggup membayar paling tinggi.
Perniagaan tempatan mendapat manfaat daripada keadaan ini. Hotel di kawasan itu menikmati kadar penginapan tinggi daripada tetamu perniagaan jangka panjang. Restoran dan perkhidmatan pengangkutan di daerah perindustrian turut menyaksikan peningkatan kegiatan. Namun, bagi syarikat teknologi yang terlibat, semua ini hanyalah kos sampingan dalam perjuangan yang jauh lebih besar untuk terus bertahan.
Kesan terhadap Pengguna
Akhirnya, kos perang komponen ini berkemungkinan akan ditanggung pengguna. Gergasi teknologi mempunyai tiga pilihan utama untuk mengurangkan kesan kenaikan kos memori: menyerap kenaikan itu melalui margin keuntungan mereka, menaikkan harga jualan peranti atau mengurangkan jumlah memori dalam model baharu.
Memandangkan Apple terkenal dengan margin keuntungan yang tinggi, kemungkinan syarikat itu menyerap sepenuhnya kenaikan harga sebanyak 230% nampaknya tipis. Syarikat itu mungkin memilih pendekatan campuran. Kita mungkin melihat kenaikan harga bagi model premium, atau mungkin kapasiti memori tidak ditambah baik. Contohnya, jika model iPhone baharu dirancang untuk dilengkapi RAM 12GB, syarikat itu mungkin kekal menggunakan 8GB bagi mengekalkan kestabilan kos, sambil bergantung pada pengoptimuman perisian untuk mengekalkan prestasi.
Nasib baik bagi Apple, sistem pengendalian iOS secara sejarah lebih cekap menggunakan memori berbanding alternatif Android. Kecekapan ini memberi Apple sedikit kelonggaran untuk mengeluarkan peranti dengan RAM lebih kecil tanpa menjejaskan pengalaman pengguna secara ketara. Selain itu, margin keuntungan Apple yang tinggi memberikan penampan lebih besar berbanding pesaing seperti Dell atau pengeluar telefon pintar Android yang lebih kecil, yang beroperasi dengan margin lebih tipis.
Pengguna juga mungkin perlu menunggu lebih lama untuk mendapatkan produk baharu. Jika Apple gagal mendapatkan komponen yang mencukupi, kelewatan pengeluaran boleh mengehadkan bekalan ketika pelancaran. Perebutan cip bukan sekadar soal harga, tetapi juga keupayaan fizikal untuk mengeluarkan produk dalam jumlah yang diperlukan pasaran.
Jalan ke Arah Pemulihan
Industri dijangka melalui tempoh penyesuaian yang berpanjangan. Penganalisis menyifatkan keadaan semasa sebagai "kitaran super" harga memori yang belum pernah berlaku. Berbeza dengan kekurangan bekalan era COVID-19 yang berpunca daripada masalah logistik dan penutupan kilang, krisis ini didorong perubahan asas dalam keutamaan pembuatan.
Pembinaan kilang fabrikasi semikonduktor baharu, atau fab, mengambil masa bertahun-tahun dan menelan kos berbilion dolar. Walaupun pengeluar cip melabur besar-besaran untuk meningkatkan kapasiti, kemudahan baharu ini tidak akan beroperasi dalam sekelip mata. Bekalan dijangka kekal ketat, sekali gus memberi kelebihan kepada pembekal sekurang-kurangnya hingga 2027. Sesetengah penganalisis menjangkakan keadaan hanya akan lega pada 2028.
Buat masa ini, ibu pejabat hotel di Korea Selatan masih diduduki. Rundingan berterusan, tetapi kuasa tawar-menawar kekal teguh di tangan pembekal. Kejadian ini menjadi peringatan jelas tentang realiti fizikal zaman digital. Walaupun memiliki kekayaan dan pengaruh yang besar, produk gergasi Silicon Valley bergantung pada rantaian bekalan rapuh yang dikawal segelintir pemain utama. Hasil pertemuan ini akan membentuk harga dan ketersediaan teknologi untuk beberapa tahun akan datang.
Faktor geopolitik turut membayangi keadaan. Korea Selatan kini sedang berunding dengan Amerika Syarikat bagi memastikan syarat tarif cip yang menguntungkan, menambah satu lagi lapisan kerumitan kepada rantaian bekalan. Ketika industri teknologi global menyusun semula dirinya bagi memenuhi permintaan kecerdasan buatan, perebutan memori di Korea Selatan berkemungkinan dikenang sebagai titik perubahan dalam imbangan kuasa antara pengeluar perkakasan dengan pembekal komponen.
Perkara Utama
- Eksekutif Apple menetap untuk jangka panjang di hotel-hotel Korea Selatan bagi merundingkan bekalan cip memori secara langsung dengan Samsung dan SK Hynix.
- Harga modul RAM LPDDR5X 12GB melonjak daripada $21 kepada kira-kira $70, iaitu kenaikan 230% sejak awal 2025.
- Komponen memori kini merangkumi lebih 20% daripada kos pengeluaran telefon pintar, meningkat daripada 15% pada suku-suku sebelumnya.
- Samsung mengenakan kenaikan harga 60-70% terhadap bahagian mudah alih dalamannya sendiri, menandakan bahawa pelanggan luar tidak banyak berharap untuk mendapat diskaun.
- Kekurangan bekalan didorong peralihan kapasiti pengeluaran kepada Memori Lebar Jalur Tinggi (HBM) yang diperlukan untuk pemecut AI.
- Gergasi teknologi lain, termasuk Google, Dell, Amazon dan Microsoft, turut menghantar pasukan ke Korea Selatan untuk mendapatkan bekalan.
- Pengeluar cip menolak kontrak jangka panjang dan lebih memilih perjanjian suku tahunan bagi meraih manfaat daripada kenaikan harga hingga 2027.
