Eksport Minyak Sawit Indonesia Merosot 35% Susulan Sekatan Akibat Perang Iran dan Kenaikan Cukai

Kemerosotan Mendadak pada Mac Mengancam Imbangan Dagangan Pertanian Meski Catat Lebihan Selama 71 Bulan Berturut-turut

Pasaran komoditi Jakarta sedang mengharungi keadaan bergelora selepas data rasmi mendedahkan eksport minyak sawit Indonesia merosot mendadak pada Mac 2026. Badan Pusat Statistik (BPS) melaporkan penghantaran minyak sawit mentah (CPO) dan produk turunannya menjunam 35.08% tahun ke tahun kepada $1.42 bilion, bersamaan 1.31 juta tan komoditi yang menjadi bahan asas pelbagai produk, daripada minyak masak hingga kosmetik, di seluruh dunia.

Kemerosotan ketara pada bulan ketiga tahun ini menandakan pembalikan mendadak berbanding kadar pertumbuhan dua angka yang mencirikan bulan-bulan awal 2026. Ateng Hartono, Timbalan Statistik Pengagihan dan Perkhidmatan di BPS, mengesahkan angka itu dalam sidang media di Jakarta. Beliau berkata walaupun perbandingan jumlah bulanan belum didedahkan, kemerosotan nilai itu menunjukkan tekanan besar terhadap eksport pertanian utama negara.

Ironinya, kejatuhan eksport itu berlaku serentak dengan Indonesia melanjutkan rekod lebihan dagangannya kepada 71 bulan berturut-turut. Negara itu mencatat lebihan $3.32 bilion pada Mac 2026, sekali gus menyerlahkan dinamika rumit yang berlaku ketika konflik global dan perubahan dasar perdagangan membentuk semula aliran komoditi tradisional. Lebihan itu, walaupun 23% lebih kecil berbanding tahun sebelumnya, menunjukkan daya tahan sektor bukan pertanian ketika penghantaran minyak sawit merosot.

Kesukaran yang dihadapi sektor minyak sawit mencerminkan kelemahan lebih luas dalam eksport pertanian Indonesia, yang secara keseluruhan menguncup 44.14% tahun ke tahun menurut data BPS. Lemak haiwan dan sayuran, kategori yang merangkumi minyak sawit, merosot 27.02%, sekali gus menjejaskan prestasi eksport negara walaupun sektor pembuatan dan perlombongan menunjukkan kekuatan.

Perang Iran dan Sekatan Selat Hormuz

Kemerosotan eksport pada Mac berlaku tepat ketika konflik ketenteraan antara Amerika Syarikat, Israel dan Iran tercetus pada 28 Februari 2026. Perang itu, yang mengakibatkan kematian Pemimpin Agung Iran Ayatollah Ali Khamenei dan meningkatkan ketegangan serantau di seluruh Timur Tengah, mencetuskan krisis maritim yang menjejaskan teruk laluan perkapalan global yang penting bagi eksport komoditi Indonesia.

Konflik itu memasuki fasa yang amat bergolak pada 11 Mac apabila Iran menamakan Mojtaba Khamenei, anak kepada pemimpin agung yang terbunuh, sebagai penggantinya dan mengarahkan pasukan tentera supaya terus menyekat Selat Hormuz. Enam anak kapal Amerika maut selepas sebuah pesawat pengisi minyak tentera terhempas di Iraq pada 12 Mac, manakala serangan Iran menyasarkan infrastruktur tenaga di seluruh rantau Teluk. Perkembangan ini mewujudkan suasana amat berhati-hati dalam kalangan syarikat insurans maritim dan perkapalan, sekali gus memberi kesan langsung terhadap ekonomi eksport Indonesia.

Menjelang 11 Mac, Iran meningkatkan serangan di dalam dan sekitar Selat Hormuz, laluan air sempit yang dilalui kira-kira satu perlima petroleum dunia serta sebahagian besar perdagangan global. Pasukan Iran menyasarkan sekurang-kurangnya tiga kapal komersial dalam tempoh itu dan mengaku bertanggungjawab atas serangan terhadap sebuah kapal pengangkut pukal dari Thailand. Persatuan Minyak Sawit Indonesia (Gapki) secara terbuka mengaitkan kenaikan mendadak kos logistik dengan konflik itu, dengan melaporkan lonjakan 50% kos pengangkutan bagi penghantaran laut apabila pengeksport mengubah laluan kapal untuk mengelakkan kawasan bergolak tersebut.

Sekatan itu memaksa pengeksport Indonesia mencari laluan perkapalan alternatif, menyebabkan pelayaran lebih jauh, penggunaan bahan api lebih tinggi dan tempoh penghantaran lebih panjang. Walaupun pegawai BPS tidak secara jelas menyatakan perang Iran sebagai punca utama kemerosotan eksport pada Mac, kaitan antara peningkatan konflik dengan gangguan perkapalan memberikan penjelasan kukuh bagi kejatuhan mendadak penghantaran ke luar negara. Rupiah merosot ke paras terendah dalam rekod berbanding dolar di tengah-tengah ketegangan geopolitik ini, sekali gus merumitkan lagi ekonomi eksport pengeluar Indonesia.

Eksport CPO dan produk turunannya berjumlah $1.42 bilion dengan berat 1.31 juta tan pada Mac 2026. Ini menunjukkan penurunan 35.08% tahun ke tahun dari segi nilai.

Kesan berantai konflik itu melangkaui soal logistik. Pasaran tenaga global mengalami ketidaktentuan yang lebih tinggi, dengan turun naik harga minyak mentah secara tidak langsung menjejaskan daya saing minyak sawit sebagai bahan mentah biofuel. Perang itu turut menyumbang kepada tekanan inflasi dan gangguan rantaian bekalan yang menjejaskan kos baja serta input pertanian yang penting bagi pengeluaran minyak sawit.

Kenaikan Cukai dan Perubahan Dasar Dalam Negeri

Menambah tekanan geopolitik yang dihadapi, pengeksport Indonesia turut berdepan tekanan fiskal yang besar susulan perubahan dasar dalam negeri yang dilaksanakan pada Mac 2026. Kementerian Perdagangan menaikkan cukai eksport minyak sawit mentah kepada $124 setan, meningkat mendadak daripada $74 setan yang dikenakan pada Februari, manakala harga rujukan naik kepada $938.87 setan daripada $918.47.

Apabila digabungkan dengan levi eksport mandatori sebanyak 10% yang dikira berdasarkan harga rujukan ($93.89 setan), jumlah beban cukai eksport mencecah $217.89 setan pada Mac. Ini merupakan kenaikan 31.4% berbanding jumlah cukai pada Februari, dan berpotensi mengurangkan minat pengeksport serta mengalihkan aliran perdagangan ke pasaran pesaing yang mempunyai halangan kawal selia lebih rendah. Sesetengah pemerhati industri berpendapat pengeksport mempercepat penghantaran pada Februari untuk mengelakkan levi lebih tinggi pada Mac, sekali gus menekan angka bulan berikutnya secara buatan.

Melangkah ke hadapan, dasar tenaga domestik Indonesia berisiko mengehadkan lagi bekalan untuk eksport. Kerajaan sedang bersedia melaksanakan campuran biodiesel B50 mandatori (50% minyak sawit dicampur dengan diesel konvensional) mulai Julai 2026, meningkat daripada piawaian B40 semasa. Penganalisis industri menganggarkan perubahan ini boleh mengalihkan kira-kira tiga juta tan tambahan minyak sawit setahun kepada pengeluaran bahan api domestik, sekali gus mengetatkan bekalan global dengan ketara kecuali jumlah pengeluaran turut meningkat seiring.

Mandat B50 merupakan usaha Jakarta untuk mengurangkan tekanan fiskal yang diburukkan oleh perang Iran dengan mengurangkan kebergantungan terhadap import petroleum. Namun, sekiranya pengeluar Indonesia tidak meningkatkan pengeluaran minyak sawit mentah dengan ketara, dasar itu berkemungkinan mengurangkan jumlah yang tersedia untuk pembeli antarabangsa. Ini boleh mengekalkan harga global pada paras tinggi sambil mengehadkan pertumbuhan eksport. Gapki telah memberi amaran bahawa pengeluaran minyak sawit mentah boleh merosot sehingga 2 juta tan metrik tahun ini berbanding 2025, dengan kemungkinan penurunan itu dikaitkan dengan corak cuaca kering akibat El Nino serta kenaikan kos baja susulan konflik di Timur Tengah.

Perubahan Permintaan Global dan Persaingan Serantau

Walaupun pasaran tradisional seperti China dan India kekal sebagai destinasi utama minyak sawit Indonesia, perubahan persekitaran kawal selia di rantau lain membentuk semula aliran perdagangan. Kesatuan Eropah (EU), yang secara sejarah merupakan pembeli penting, menyaksikan import minyak sawit merosot antara Julai 2025 dengan awal Mac 2026. Jumlah penghantaran mencecah 1.9 juta tan berbanding hampir 2 juta tan dalam tempoh sama tahun sebelumnya.

Kemerosotan di EU berpunca daripada keputusan dasar yang mengecualikan biofuel berasaskan minyak sawit daripada kewajipan kuota negara, sekatan yang pada asalnya dijadualkan berkuat kuasa pada 2030 tetapi dilaksanakan lebih awal oleh beberapa negara anggota. Walaupun kekal sebagai pembekal utama kepada blok itu dengan penghantaran sebanyak 597,400 tan, Indonesia mencatat penurunan eksport ke EU sebanyak 8% tahun ke tahun dalam tempoh Julai hingga Mac, menurut data Kesatuan bagi Promosi Tumbuhan dan Protein (UFOP) Jerman. Import dari Malaysia ke EU meningkat kira-kira 4% dalam tempoh sama, manakala penghantaran dari Guatemala naik 5%, menunjukkan kepelbagaian sumber bekalan secara beransur-ansur.

Sementara itu, pesaing serantau Malaysia mengambil kesempatan daripada kesukaran yang dihadapi Indonesia pada Mac. Inventori minyak sawit Malaysia merosot 16.1% bulan ke bulan kepada 2.26 juta tan pada Mac 2026 apabila eksport negara itu melonjak kepada 1.55 juta tan, berbanding pengeluaran sebanyak 1.37 juta tan. Eksport Malaysia pada suku pertama 2026 meningkat 29.1% tahun ke tahun, dengan pertumbuhan ketara di Afrika Utara (94%) dan Asia Selatan (74%). Ini menunjukkan sesetengah pembeli mungkin mengalihkan pesanan ke Malaysia di tengah-tengah cabaran cukai dan logistik Indonesia.

Dinamika harga menunjukkan gambaran yang rumit. Harga minyak sawit antarabangsa meningkat secara berterusan sepanjang awal 2026, mencecah $1,149.33 setan metrik pada April berbanding $980.12 pada Disember 2025. Kenaikan harga itu, yang sebahagiannya didorong oleh kesan perang Iran terhadap minyak sayuran alternatif dan permintaan biodiesel, secara teori sepatutnya menguntungkan pengeksport Indonesia. Data Fastmarkets menunjukkan purata harga olein sawit bertapis, dilunturkan dan dinyahbau (RBD) Indonesia kira-kira $23 lebih rendah berbanding produk Malaysia atas dasar bebas atas kapal (FOB) pada Disember 2025, memberikan Indonesia kelebihan daya saing yang berterusan hingga awal 2026. Namun, gangguan logistik pada Mac menghalang pengeksport Indonesia daripada memanfaatkan perbezaan harga itu, sementara pengeksport Malaysia meraih permintaan daripada pembeli yang mencari rantaian bekalan yang boleh dipercayai ketika krisis Hormuz.

Konteks Suku Tahunan dan Kesan Penghantaran Awal

Walaupun angka Mac mengecewakan, data suku tahunan yang lebih luas menunjukkan penguncupan itu mungkin gangguan sementara dan bukannya trend berpanjangan. Eksport minyak sawit Indonesia pada suku pertama 2026 bernilai $6.11 bilion, meningkat 3.56% berbanding $5.90 bilion yang dicatatkan pada suku pertama 2025. Dari segi jumlah, penghantaran suku pertama mencecah 5.85 juta tan, naik 9.30% tahun ke tahun.

Kekuatan suku tahunan itu sebahagian besarnya berpunca daripada prestasi luar biasa pada Januari, apabila nilai eksport melonjak 59.63% tahun ke tahun, diikuti kenaikan 26.40% bagi tempoh Januari-Februari. Pemerhati industri berkata sesetengah pengeksport mempercepat penghantaran pada penghujung 2025 dan awal 2026 untuk mengelakkan kenaikan cukai yang dijangka serta mengambil kesempatan daripada harga yang menguntungkan sebelum perang Iran mengganggu logistik.

Eksport pada Disember 2025 mencecah paras tertinggi dalam tempoh 18 bulan, iaitu kira-kira 2.63 juta tan, susulan pengurangan cukai eksport dan peningkatan daya saing berbanding minyak sayuran pesaing. Penjual yang menjangkakan kenaikan cukai pada Mac mempercepat penghantaran, sekali gus menaikkan angka awal tahun secara buatan sambil menekan statistik Mac. Herotan masa ini menunjukkan perbandingan tahun ke tahun bagi setiap bulan mungkin tidak menggambarkan permintaan sebenar, yang kelihatan kukuh sepanjang suku berkenaan.

Dinamika minyak sayuran global terus mempengaruhi aliran perdagangan Indonesia. Jurang harga antara minyak sawit dengan minyak kacang soya pesaing melebar pada awal 2026, sekali gus meningkatkan daya saing minyak sawit di pasaran yang sensitif terhadap harga seperti India. Namun, permintaan yang lebih lembap di rantau pengimport utama di tengah-tengah tekanan inflasi dan pertumbuhan ekonomi yang lebih lemah mengehadkan potensi kenaikan. Ringgit Malaysia mengukuh berbanding dolar, menjadikan produk Indonesia lebih murah secara relatif, namun gangguan logistik menghalang Indonesia daripada memanfaatkan sepenuhnya kelebihan mata wang ini.

Perkara Utama

• Eksport minyak sawit Indonesia merosot 35.08% tahun ke tahun pada Mac 2026 kepada $1.42 bilion (1.31 juta tan), menurut data BPS
• Kemerosotan berlaku walaupun Indonesia mengekalkan lebihan dagangan $3.32 bilion, melanjutkan rentetan 71 bulan yang bermula pada Mei 2020
• Perang Iran yang bermula pada 28 Februari 2026 mencetuskan sekatan Selat Hormuz, lalu meningkatkan kos penghantaran Indonesia sebanyak 50%
• Cukai eksport naik kepada $124 setan pada Mac (daripada $74 pada Februari), dengan jumlah kewajipan cukai meningkat 31.4% kepada $217.89 setan
• Eksport keseluruhan bagi suku pertama 2026 kekal positif pada $6.11 bilion (nilai meningkat 3.56%) dan 5.85 juta tan (jumlah meningkat 9.30%)
• Indonesia akan menaikkan mandat biodiesel daripada B40 kepada B50 pada Julai 2026, yang berpotensi mengalihkan 3 juta tan tambahan ke pasaran domestik
• Permintaan EU terus merosot susulan pelaksanaan awal dasar pengecualian biofuel, manakala Malaysia meraih bahagian pasaran dengan pertumbuhan eksport suku pertama sebanyak 29.1%
• Harga minyak sawit antarabangsa meningkat kepada $1,149.33 setan pada April 2026, daripada $980.12 pada Disember 2025