Aspirasi Hidrogen Bersih Vietnam Diuji oleh Kos, Pembeli dan Kesiapsiagaan Projek

Peluang $100 Bilion Masih Memerlukan Projek Komersial

Vietnam menghasilkan kira-kira 500,000 tan hidrogen setahun, namun tiada satu pun daripadanya datang daripada projek hidrogen hijau atau biru komersial, menurut draf penilaian pasaran yang dibincangkan oleh Pusat Inovasi Nasional (NIC) dan Institut Pertumbuhan Hijau Global (GGGI). Penilaian itu menganggarkan potensi pasaran mencecah $100 bilion menjelang 2035, sambil mengenal pasti kos elektrik, pembeli yang komited, pembiayaan dan permit sebagai halangan antara peluang itu dengan loji yang beroperasi.

Perundingan pada 2 Oktober di Hanoi merupakan sebahagian daripada Hari Inovasi Nasional 2026 dan diadakan serentak dengan ulang tahun ketujuh NIC. Agensi kerajaan, persatuan industri, perniagaan, penyelidik dan universiti meneliti draf laporan Pasaran Hidrogen Bersih di Vietnam, termasuk penilaiannya tentang projek yang boleh bergerak ke arah pelaburan.

Dapatan utama menunjukkan Vietnam memerlukan lebih daripada sekadar pengumuman projek tambahan. Kebanyakan inisiatif masih dalam peringkat persediaan atau sedang melengkapkan syarat teknikal, kewangan dan kawal selia yang diperlukan untuk diteruskan. Hanya sebilangan kecil yang dilihat bersedia untuk bergerak ke arah pelaksanaan dalam masa terdekat.

Bengkel itu berasaskan Keputusan No. 165/QD-TTg, yang diluluskan pada 7 Februari 2024, yang menetapkan Strategi Pembangunan Tenaga Hidrogen Vietnam hingga 2030, dengan visi hingga 2050. Perundingan itu juga menyusuli hala tuju di bawah Keputusan No. 21/2026/QD-TTg untuk mengutamakan teknologi hidrogen.

Timbalan pengarah NIC, Do Tien Thinh, menggesa penyelarasan antara pengawal selia, perniagaan, pelabur dan institusi penyelidikan bagi menterjemahkan strategi itu menjadi pasaran yang berfungsi. Wakil negara GGGI di Vietnam, Juhern Kim, berkata tugas seterusnya ialah mengenal pasti peluang yang berdaya maju secara komersial, pelanggan utama dan syarat yang membolehkan projek menarik pelaburan. Perbezaan itu penting: sumber boleh baharu dapat menyokong pengeluaran, tetapi tidak menjamin pelanggan akan membeli hidrogen pada harga yang cukup untuk membiayai loji.

Permintaan Industri Sedia Ada Menjadi Titik Permulaan

Draf penilaian itu menganggarkan kira-kira 36% penggunaan hidrogen semasa Vietnam digunakan dalam penapisan minyak dan petrokimia, manakala 64% lagi untuk pengeluaran baja. Berdasarkan pengeluaran tahunan sebanyak 500,000 tan, perkadaran itu bersamaan kira-kira 180,000 tan dan 320,000 tan masing-masing.

Catatan pelaksanaan berasingan menyatakan dokumen Kementerian Perindustrian dan Perdagangan No. 1638/BCT-DKT, bertarikh 5 Mac 2025, merekodkan penggunaan tahunan sebanyak 316,000 tan untuk pengeluaran baja, 39,000 tan di kilang penapisan Dung Quat dan 139,000 tan di kilang penapisan Nghi Son. Angka itu berjumlah 494,000 tan, secara umumnya selaras dengan anggaran nasional yang dibundarkan. Kegunaan industri lain merangkumi kira-kira 0.5% daripada permintaan domestik.

Analisis hidrogen industri GIZ menggambarkan pasaran yang didominasi pengeluaran dan penggunaan dalam kemudahan yang sama, bukannya pengedaran atau perdagangan secara meluas. Ini menjadikan pelanggan industri sedia ada sebagai titik permulaan yang praktikal: projek boleh menggantikan bekalan hidrogen yang sudah digunakan dalam pengeluaran, dan bukannya terlebih dahulu mewujudkan aplikasi baharu sepenuhnya.

Label hidrogen yang berbeza merujuk kepada kaedah pengeluaran. Hidrogen kelabu biasanya dihasilkan daripada gas asli tanpa menangkap karbon dioksida yang terhasil; hidrogen perang pula daripada arang batu. Hidrogen biru menggabungkan pengeluaran daripada bahan api fosil dengan penangkapan dan penyimpanan karbon. Hidrogen hijau menggunakan elektrik boleh baharu untuk memisahkan air kepada hidrogen dan oksigen melalui elektrolisis.

Thinh mencadangkan hidrogen biru boleh menjadi langkah peralihan ke arah pengeluaran hidrogen hijau pada skala lebih besar. Namun, penilaian akademik pada 2024 mengenal pasti bekalan gas yang terhad sebagai kekangan kepada pembangunan hidrogen biru. Takrif hidrogen bersih yang dicadangkan berdasarkan keamatan karbon akan menilai pengeluaran mengikut pelepasannya, dan bukannya bergantung pada label warna semata-mata.

Sasaran Mengukur Bekalan Lebih Bersih, Bukan Jumlah Semasa

Strategi Vietnam menyasarkan kapasiti pengeluaran tahunan sebanyak 100,000 hingga 500,000 tan menjelang 2030 daripada tenaga boleh baharu dan proses lain yang menggunakan penangkapan karbon. Menjelang 2050, sasaran itu meningkat kepada 10 juta hingga 20 juta tan setahun. Oleh itu, pengeluaran konvensional semasa yang berjumlah kira-kira 500,000 tan tidak seharusnya dianggap sebagai bukti bahawa sasaran pengeluaran bersih sudah dicapai.

Hasrat bagi 2050 itu bersamaan 20 hingga 40 kali ganda pengeluaran hidrogen semasa. Ia memerlukan penggantian bekalan sedia ada serta pembangunan pasaran yang jauh lebih besar merentas industri, pengangkutan, penjanaan elektrik dan eksport.

Dalam esei strategi hidrogen yang diterbitkan oleh Biro Penyelidikan Asia Kebangsaan pada 29 Mei 2024, Nguyen Duc Tuyen mengunjurkan potensi permintaan Vietnam sebanyak 22 juta tan setahun menjelang 2050. Tuyen ialah profesor madya di Universiti Sains dan Teknologi Hanoi serta profesor madya jemputan di Institut Teknologi Shibaura.

Senario permintaan beliau melebihi sasaran pengeluaran tertinggi strategi nasional sebanyak 2 juta tan, namun angka itu mengukur perkara yang berbeza dan tidak menunjukkan bahawa Vietnam perlu mengimport hidrogen. Esei itu turut menganggarkan potensi pasaran sebanyak $1.2 trilion pada 2050 serta menghuraikan potensi manfaat dari segi pelepasan dan pekerjaan:

Dengan menggantikan bahan api fosil dengan hidrogen, Vietnam berpotensi mengurangkan pelepasan CO2 sebanyak 5.4% dan mewujudkan 62,000–92,000 pekerjaan setiap tahun.

Angka ini ialah anggaran senario, bukannya hasil yang direkodkan. Begitu juga, anggaran pasaran $100 bilion dalam draf bagi 2035 bukan ukuran kontrak yang telah dimeterai atau pelaburan yang telah dikomitkan. Angka pasaran global yang dirujuk, iaitu $229.53 bilion pada 2025 dan $406.95 bilion pada 2034, menunjukkan pertumbuhan kira-kira 77%. Perbezaan tahun dan sempadan penilaian yang tidak dinyatakan menjadikan perbandingan langsung bahagian pasaran dengan Vietnam tidak sesuai.

Baja, Kilang Penapisan dan Keluli Mempunyai Prospek Berbeza

Penapisan minyak dan pengeluaran baja berpotensi menjadi pelanggan awal kerana sektor itu sudah menggunakan hidrogen. GIZ menganggarkan bahawa penggantian hidrogen yang digunakan untuk memenuhi keperluan ammonia sektor baja yang diunjurkan boleh memerlukan kira-kira 370,000 tan hidrogen hijau setahun. Pengiraan itu berdasarkan unjuran permintaan ammonia sekitar 2.08 juta tan pada 2035.

Anggaran bagi setiap kemudahan berbeza antara penilaian. GIZ menganggarkan permintaan Nghi Son sekitar 180,000 tan setahun, berbanding 139,000 tan dalam catatan dokumen pelaksanaan Mac 2025. GIZ turut mengira potensi keperluan kilang penapisan sekitar 162,500 tan bagi Dung Quat dan 250,000 tan bagi Nghi Son, menggunakan penanda aras antarabangsa untuk penggunaan hidrogen bagi setiap tan minyak mentah yang diproses. Pengiraan berdasarkan penanda aras itu tidak seharusnya dikelirukan dengan penggunaan semasa yang dilaporkan.

Keluli menawarkan pasaran berpotensi yang lebih besar dari semasa ke semasa. GIZ menganggarkan permintaan teknikal sekitar 1.65 juta tan setahun merangkumi penggantian sebahagian bahan api dalam pembuatan keluli konvensional, penggantian gas asli dalam proses penurunan langsung dan aplikasi pemanasan di kilang penggelek. Penurunan langsung menyingkirkan oksigen daripada bijih besi tanpa menggunakan relau bagas konvensional.

Anggaran permintaan keluli itu kira-kira 3.3 kali ganda pengeluaran hidrogen semasa Vietnam, tetapi ia mengandaikan penggantian secara meluas. Ia bukan permintaan yang telah dikomitkan. GIZ turut mengenal pasti aplikasi berskala lebih kecil dalam sektor elektronik, kaca dan penggelek keluli, yang membolehkan pengeluaran berhampiran pelanggan mengurangkan kos pengangkutan serta menyediakan peluang untuk menguji aturan komersial.

Kos Elektrik Mempengaruhi Ekonomi Projek

Elektrik dianggarkan merangkumi 60% hingga 70% daripada kos teraras hidrogen yang dihasilkan melalui elektrolisis. Kos teraras mengukur kos pengeluaran sepanjang hayat operasi projek berbanding jumlah hidrogen yang dihasilkan. Oleh itu, akses kepada elektrik boleh baharu yang mampu milik dan boleh diharap menjadi faktor utama dalam ekonomi projek.

Pengiraan GIZ bagi 2025 menunjukkan perbezaan prospek komersial mengikut aplikasi. Dua sistem model yang masing-masing menghasilkan 45 tan hidrogen setahun mempunyai kos $9.66 dan $9.81 sekilogram. Model yang lebih besar, yang menghasilkan 450 tan setahun, mencapai kos $7.49 sekilogram, dengan pelaburan $38.23 juta, berbanding $4.81 juta dan $3.96 juta bagi sistem yang lebih kecil.

Konfigurasi lebih besar itu mencatat kadar pulangan dalaman model sebanyak 12.4%, iaitu ukuran prestasi pelaburan, berbanding 10.7% dan 10.6% bagi kes yang lebih kecil. Ketiga-tiganya menunjukkan nilai kini bersih yang positif, bermakna unjuran hasil melebihi kos selepas mengambil kira nilai wang mengikut masa.

Perbandingan itu bergantung pada andaian yang digunakan. GIZ menggunakan penanda aras hidrogen kelabu sebanyak $10.22 sekilogram sepanjang 25 tahun, termasuk inflasi dan kenaikan harga. GIZ turut merekodkan secara berasingan purata harga pembekal semasa sebanyak $6.47 sekilogram bagi hidrogen yang dihantar dalam tangki gas termampat. Kedua-dua angka itu tidak seharusnya dianggap sebagai kos hidrogen yang dihasilkan di dalam kilang penapisan atau loji baja.

Ammonia menunjukkan prestasi lebih buruk dalam analisis yang sama. Kos ammonia hijau dalam model berkisar antara $1.71 hingga $2.31 sekilogram, berbanding penanda aras konvensional sebanyak $0.89. Ketiga-tiga kes ammonia mencatat nilai kini bersih negatif, dengan jurang pembiayaan antara $0.82 hingga $1.42 sekilogram. Oleh itu, model hidrogen yang menjanjikan tidak secara automatik menjadikan projek baja atau bahan api eksport berdaya maju secara komersial.

Esei Tuyen pada 2024 memetik unjuran berasingan yang disokong GIZ, iaitu kos hidrogen dijangka turun kepada €1.25 hingga €1.50 sekilogram menjelang 2050, daripada €2.76 hingga €4.60 ketika penilaian itu dibuat. Unjuran jangka panjang tersebut menggunakan mata wang, tarikh dan asas pemodelan yang berbeza daripada kes 2025. Angka itu tidak boleh dikemukakan sebagai harga yang boleh dibandingkan secara langsung.

Potensi Boleh Baharu Bukan Bererti Bekalan Elektrik Sedia Ada

Draf itu menganggarkan potensi teknikal angin luar pesisir sekitar 1,068 gigawatt dalam zon ekonomi eksklusif Vietnam, dan menyifatkannya sebagai yang terbesar di ASEAN. GIZ juga memetik potensi melebihi 1,000 gigawatt. Potensi teknikal ialah anggaran sumber yang boleh dibangunkan dalam keadaan tertentu, bukannya kapasiti terpasang atau bekalan elektrik yang tersedia serta-merta untuk elektrolisis.

Kekangan penghantaran elektrik di kawasan yang kaya dengan sumber boleh baharu masih menjadi halangan. Projek juga memerlukan bekalan air, kemudahan rawatan, penyimpanan dan aturan yang boleh diharap untuk menghantar hidrogen kepada pelanggan.

GIZ menyatakan sasaran elektrik boleh baharu dalam Pelan Pembangunan Elektrik VIII yang diluluskan pada Mei 2023 ialah 30.9% hingga 39.2% menjelang 2030 dan 67.5% hingga 71.5% menjelang 2050. Sasaran bersyarat 47% bagi 2030 bergantung pada sokongan melalui Perkongsian Peralihan Tenaga Adil (JETP). Angka ini ialah unjuran perancangan yang dibincangkan dalam analisis tersebut, bukannya bahagian elektrik yang telah diukur.

Penilaian hidrogen hijau Kementerian Perindustrian dan Perdagangan yang diterbitkan pada 3 Mac 2023 memberi amaran agar tidak menganggap elektrik boleh baharu yang tidak digunakan akibat kekangan grid sebagai sumber hidrogen murah yang mudah diperoleh. Penyelidikan Institut Tenaga mendapati usaha mengumpulkan dan menghantar elektrik itu ke kemudahan elektrolisis sukar dan mahal, dengan potensi pengeluaran hidrogen yang rendah.

Sebaliknya, penilaian itu mengenal pasti sumber boleh baharu yang besar di Pantai Selatan Tengah dan barat daya sebagai asas untuk membekalkan industri berdekatan. Penilaian tersebut menyifatkan JETP sebagai perkongsian bernilai $15.5 bilion, tetapi jumlah itu bukan dana khusus untuk hidrogen. Model GIZ juga bergantung pada corak sumber boleh baharu setempat dan hasil tambahan daripada jualan oksigen serta lebihan elektrik, maka hasilnya tidak boleh diterapkan begitu sahaja kepada setiap lokasi.

Empat Koridor Boleh Menghubungkan Pengeluaran dengan Pelanggan

Perundingan itu mengenal pasti empat koridor serantau yang sedang dibangunkan, masing-masing dengan kekuatan tenaga dan industri yang berbeza. Koridor ini masih berupa konsep pembangunan, bukannya rangkaian perdagangan hidrogen yang telah terbentuk.

• Quang Tri dan Hue: sumber angin yang menyokong pengeluaran hidrogen.
• Ninh Thuan dan Binh Thuan: sumber solar dan potensi kegiatan eksport.
• Tra Vinh dan Ben Tre: sumber tenaga pelbagai, termasuk biojisim Delta Mekong.
• Ba Ria dan Vung Tau: potensi hidrogen biru yang dikaitkan dengan infrastruktur minyak dan gas sedia ada.

Laporan berbeza tentang ejaan koridor pertama: satu catatan menyebut Quang Te dan Hue, manakala satu lagi mengenal pasti Quang Tri dan Hue. Nama yang kedua juga sepadan dengan lokasi projek Quang Tri yang dibincangkan dalam esei akademik 2024.

Catatan dokumen pelaksanaan Mac 2025 mengenal pasti empat projek hidrogen hijau yang sedang dibangunkan di Tra Vinh, Ben Tre, Bac Lieu dan Tien Giang, dengan kapasiti terancang gabungan kira-kira 120,000 tan setahun. Jika direalisasikan, jumlah itu bersamaan 120% daripada sasaran nasional terendah bagi 2030, atau 24% daripada sasaran tertingginya.

Kapasiti terancang bukan pengeluaran operasi. Catatan pelaksanaan yang sama menyatakan kebanyakan projek masih dalam peringkat persediaan atau penyelidikan. Ia turut menyenaraikan cadangan pengeluaran 20,000 tan setahun di Binh Dinh dan 249 tan di Long An, selain cadangan di beberapa lokasi lain. Vietnam belum mengeksport hidrogen pada waktu laporan itu dibuat.

Esei Tuyen pada Mei 2024 menjangkakan sebuah loji hidrogen hijau di Ben Tre akan mula beroperasi pada 2024. Catatan pelaksanaan Mac 2025 dan perundingan yang diadakan kemudian pula menyatakan projek masih dalam pembangunan dan tiada pengeluaran hidrogen hijau atau biru komersial. Oleh itu, tarikh mula operasi yang dijangkakan lebih awal tidak boleh dianggap sebagai bukti loji itu telah dibuka.

Pembeli dan Permit Menghalang Pelaburan

Tinjauan Kementerian Perindustrian dan Perdagangan yang dipetik dalam draf itu mendapati lebih 58% perniagaan menganggap hidrogen penting, manakala kira-kira 68% tidak menjalankan sebarang kegiatan besar dalam sektor itu. Ini ialah dua dapatan tinjauan yang berasingan, bukannya peratusan yang saling melengkapi. Dapatan tersebut menunjukkan minat yang besar tetapi penglibatan praktikal yang terhad.

Draf itu mengaitkan jurang tersebut dengan ketiadaan mekanisme pembelian, sokongan harga dan pembiayaan untuk tempoh yang lebih panjang. Perjanjian pembelian ialah kontrak yang menetapkan komitmen pelanggan untuk membeli hasil, lazimnya dengan memperincikan jumlah dan aturan harga. Perjanjian itu membantu pemberi pinjaman menilai sama ada projek mampu memperoleh hasil yang mencukupi untuk membayar balik pinjaman.

Kim berkata hidrogen bersih belum berdaya maju secara komersial di Vietnam dan teknologi yang sedia digunakan perlu dipadankan dengan dasar yang sesuai serta pembeli yang komited. Hasil positif GIZ bagi model hidrogen terpilih tidak semestinya bercanggah dengan penilaian itu: kes yang kelihatan baik dalam model berbeza daripada pasaran komersial yang berfungsi secara meluas, manakala model ammonia GIZ kekal tidak kompetitif tanpa sokongan.

Menurut draf itu, kelulusan pelaburan dan pelesenan projek hidrogen industri kini mengambil masa 12 hingga 36 bulan. Tanggungjawab yang dibahagikan antara kementerian dan agensi menambahkan ketidakpastian dalam persediaan projek. GIZ turut mengenal pasti pembangunan peraturan bagi pensijilan dan perjanjian pembelian sebagai isu lain, selain kekurangan infrastruktur khusus dan kapasiti pengeluaran peralatan domestik.

Lapan Cadangan Tindakan dan Jadual Pelaksanaan Berfasa

Draf itu mencadangkan lapan kumpulan tindakan keutamaan. Cadangan itu merangkumi rangka kerja perundangan dengan takrif keamatan karbon dan saluran pelesenan tunggal; penyelarasan antara agensi; instrumen untuk mewujudkan permintaan; alat kewangan dan pensijilan asal; percubaan kawal selia secara terkawal; sokongan bagi projek keutamaan; pembangunan infrastruktur bersama sebelum permintaan meningkat; serta kerjasama antarabangsa yang disasarkan.

Ini ialah saranan untuk perundingan, bukannya langkah yang telah terbukti diterima pakai. GIZ menyatakan asas sedia ada dalam Undang-Undang Elektrik No. 61/2024/QH15, termasuk peruntukan berkaitan hidrogen dan ammonia hijau serta insentif melibatkan cukai, kredit dan yuran penggunaan tanah atau laut. Pemaju projek masih memerlukan peraturan terperinci yang membolehkan peruntukan itu digunakan.

Dalam bengkel itu, Profesor Madya Pham Hoang Luong mencadangkan projek rintis yang menggabungkan penjanaan boleh baharu dengan penggunaan hidrogen di tapak pengeluaran. Beliau turut mencadangkan sokongan pelaburan, piawaian teknikal, kontrak pembelian percubaan dan pembiayaan persediaan projek melalui bantuan pembangunan rasmi, pembiayaan konsesi dan JETP, di samping kerjasama dengan Jepun, Korea Selatan, Jerman dan Australia.

Sejarah dasar dan urutan yang dicadangkan membezakan pencapaian yang sudah berlaku daripada hasrat masa depan:

• Oktober dan November 2022: bengkel penyelidikan hidrogen dan pembentangan teknologi diadakan di Vietnam.
• 3 Mac 2023: kementerian menerbitkan penilaian potensi pengeluaran hidrogen boleh baharu.
• 7 Februari 2024: Keputusan No. 165/QD-TTg meluluskan strategi hidrogen nasional.
• 5 Mac 2025: dokumen pelaksanaan merekodkan projek yang sedang dibangunkan dan penggunaan industri sedia ada.
• 2026 hingga 2028: Luong mencadangkan projek rintis dan demonstrasi, piawaian teknikal serta sokongan pembiayaan.
• 2028 hingga 2040: fasa yang dicadangkan menumpukan pada peluasan pasaran, grid, penyimpanan, logistik dan pusat industri.
• 2040 hingga 2050: cadangan itu membayangkan koridor eksport bagi hidrogen, ammonia bersih dan metanol.

GGGI dan NIC bekerjasama dengan sokongan Dana Amanah Green New Deal Korea untuk menghubungkan peserta dasar, kewangan, teknologi dan industri. Pasukan pakar akan menggabungkan maklum balas bengkel sebelum memuktamadkan laporan pasaran. Tiada tarikh akhir penerbitan atau tarikh keputusan pelaburan projek diumumkan dalam catatan perundingan.

Kesimpulan

• Vietnam menghasilkan kira-kira 500,000 tan hidrogen konvensional setahun, terutamanya untuk pengeluaran baja dan penapisan.
• Strategi negara menyasarkan kapasiti pengeluaran tahunan yang lebih bersih sebanyak 100,000 hingga 500,000 tan menjelang 2030 dan 10 juta hingga 20 juta tan menjelang 2050.
• Empat projek yang sedang dibangunkan mempunyai kapasiti terancang gabungan kira-kira 120,000 tan setahun, tetapi kapasiti terancang bukan pengeluaran operasi.
• Elektrik merangkumi 60% hingga 70% kos pengeluaran elektrolisis; prospek komersial sangat berbeza antara aplikasi hidrogen dengan ammonia.
• Pembeli yang komited, pembiayaan, pensijilan, infrastruktur dan permit kekal penting bagi kesiapsiagaan pelaburan.
• Draf itu mengesyorkan lapan kumpulan tindakan, sementara maklum balas perundingan masih perlu dimasukkan ke dalam laporan akhir.