Permintaan AI membentuk semula dua kuasa besar cip
Demam AI di seluruh dunia meningkatkan permintaan terhadap cip paling canggih. Lonjakan itu meletakkan Taiwan di hadapan dalam liga pertumbuhan Asia, ketika Korea Selatan bergerak perlahan, meskipun kedua-duanya merupakan juara cip. Bank Pembangunan Asia mengunjurkan Taiwan berkembang sekitar 5.1 peratus tahun ini apabila eksport semikonduktor melonjak. Korea Selatan dijangka mencatat hampir 0.8 peratus, jauh ketinggalan, walaupun Samsung Electronics dan SK hynix merekodkan pemulihan keuntungan. Perbezaan ini mencerminkan struktur ekonomi, pilihan dasar dan pendedahan kepada tarif yang berbeza, bukannya sekadar perbandingan syarikat mana yang menjual lebih banyak cip. Sistem AI, daripada pusat data hingga telefon pintar, memerlukan kedua-dua pemproses logik tercanggih dan memori berkapasiti besar, sekali gus meningkatkan pesanan merentas segmen faundri dan memori.
Kandungan
Enjin eksport Taiwan kini bergerak pada kelajuan tinggi. Pada Ogos, penghantaran dari pulau itu meningkat kira-kira 34 peratus berbanding setahun sebelumnya kepada paras rekod hampir 58.5 bilion dolar, sedikit mengatasi eksport Korea Selatan sebanyak 58.4 bilion dolar pada bulan itu. Unjuran turut menunjukkan kemungkinan perubahan simbolik dalam taraf hidup. Keluaran dalam negara kasar Taiwan per kapita dijangka melebihi 38,000 dolar, mengatasi Korea Selatan buat kali pertama dalam lebih dua dekad. Jumlah keluaran ekonomi Korea Selatan masih jauh lebih besar, namun pertumbuhan yang lemah berterusan boleh mengecilkan jurang itu.
Cip membentuk bahagian lebih besar dalam ekonomi dan bakul dagangan Taiwan. Anggaran terkini menunjukkan sektor semikonduktor menyumbang kira-kira 22 peratus daripada KDNK Taiwan, lebih dua kali ganda berbanding sekitar 10 peratus di Korea Selatan. Dari segi eksport, litar bersepadu merangkumi kira-kira satu pertiga penghantaran Taiwan, berbanding sekitar satu perlima bagi Korea Selatan. Kebergantungan ini memperbesar manfaat yang diraih Taiwan daripada perkembangan kecerdasan buatan, manakala campuran industri Korea Selatan yang lebih luas menjadikannya lebih terdedah kepada kelembapan dan tekanan tarif dalam sektor automotif, keluli dan petrokimia.
Mengapa Taiwan mendahului?
Perkembangan AI dunia bergantung pada kepimpinan Taiwan dalam bidang faundri. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company mengeluarkan sebahagian besar cip logik paling canggih yang digunakan oleh pereka cip terkemuka AS untuk pemproses AI dan telefon pintar. Industri semikonduktor pulau itu berpusat dalam kelompok padat di dalam dan sekitar Taman Sains Hsinchu, tempat bakat, pembekal, vendor peralatan dan logistik beroperasi dengan penyelarasan erat. Ekosistem itu mengurangkan kos, meningkatkan hasil pengeluaran dan mempercepat masa ke pasaran. Sejak beberapa tahun kebelakangan ini, Taiwan memperkukuh kredit cukai untuk penyelidikan, peralatan dan pengekalan bakat, serta memperuntukkan berbilion dolar hingga 2033 bagi mengekalkan kapasiti teknologi termaju dan pembungkusan cip di dalam negara. Ketika kemarau teruk, pihak berkuasa mengutamakan bekalan air untuk kilang semikonduktor bagi mengelakkan operasi barisan pengeluaran terhenti, menunjukkan bagaimana dasar negara diselaraskan dengan keperluan sektor itu.
Permintaan melonjak dalam bidang yang menguntungkan Taiwan. Eksport pulau itu ke Amerika Syarikat melonjak apabila syarikat awan dan pengeluar peranti meningkatkan pesanan semikonduktor serta elektronik berkaitan AI. Penghantaran bulanan ke AS meningkat lebih 60 peratus pada beberapa ketika tahun ini, menyumbang kepada jumlah eksport rekod. Pembelian peralatan cip Taiwan mengatasi Korea Selatan dalam beberapa suku kebelakangan ini, menandakan peluasan kukuh kapasiti logik termaju dan pembungkusan bernilai tinggi. Pemantau industri menunjukkan bahagian Taiwan dalam pembuatan cip secara kontrak global melebihi 60 peratus, manakala bahagiannya bagi nod logik paling canggih menghampiri 90 peratus atau lebih. Pasaran global cip AI diunjurkan berkembang sekitar 20 peratus setahun dalam tempoh terdekat, sementara pasaran semikonduktor yang lebih luas dijangka berkembang pada kadar satu digit tinggi. Kedudukan Taiwan di barisan hadapan teknologi membolehkannya meraih bahagian lebih besar daripada pertumbuhan yang lebih pesat itu.
Mengapa pertumbuhan Korea Selatan sederhana walaupun industri cip pulih
Pengeluar cip Korea Selatan sedang pulih daripada kemerosotan mendalam dalam pasaran memori. Harga DRAM dan NAND stabil sebelum meningkat apabila latihan dan inferens AI memerlukan kapasiti memori pantas yang amat besar. SK hynix mendapat manfaat daripada permintaan memori lebar jalur tinggi yang berkait dengan pemecut AI. Samsung sedang memperkenalkan nod baharu dalam DRAM dan mengembangkan perniagaan faundrinya untuk logik termaju. Namun, keuntungan itu wujud seiring tekanan di bahagian lain ekonomi. Sektor automotif, keluli dan alat ganti berdepan tarif lebih tinggi di pasaran utama. Industri yang menggunakan banyak tenaga pula berdepan turun naik kos dan perubahan peraturan di pelbagai rantau. Akibatnya, keuntungan cip belum diterjemahkan kepada rangsangan ekonomi yang meluas.
Reka bentuk dasar juga berbeza. Korea Selatan meluluskan pakej menyeluruh untuk menyokong semikonduktor, tetapi meluaskan manfaat kepada pelbagai industri strategik lain demi pertumbuhan yang seimbang. Syarikat dan ahli ekonomi berpendapat tumpuan serta kepantasan sokongan masih ketinggalan berbanding Taiwan. Perdebatan berterusan mengenai peraturan kerja yang lebih fleksibel untuk kilang semikonduktor, pengecualian had waktu kerja bagi projek kritikal, kelulusan permit yang lebih pantas serta insentif pelaburan modal, kuasa dan air yang lebih ringkas. Korea Selatan mengumumkan rancangan jangka panjang untuk membina kelompok mega kapasiti cip dan pembekal menjelang 2040-an, dengan pelaburan awam dan swasta yang besar. Strategi itu boleh membuahkan hasil, namun pembinaan kilang, saluran bakat, bekalan elektrik dan kapasiti takungan mengambil masa bertahun-tahun. Dalam jangka pendek, pendedahan tarif merentas sektor automotif dan bahan menjejaskan momentum eksport. Setakat tahun ini, eksport Korea Selatan hanya meningkat sedikit, dengan cip dan kereta mencatat kenaikan tetapi keluli dan petroleum merosot.
Dinamika eksport dan tekanan tarif
Dasar tarif mewujudkan tekanan yang tidak seimbang. Banyak produk cip sebahagian besarnya masih terhindar daripada tarif paling ketat kerana negara pengimport mahu mengelakkan kemudaratan terhadap sektor teknologi mereka sendiri. Barangan industri tradisional dikenakan layanan berbeza. Penghantaran Taiwan ke Amerika Syarikat meningkat pesat susulan pesanan berkaitan AI, manakala Korea Selatan mencatat kemerosotan dalam kategori utama seperti alat ganti kereta dan keluli yang dikenakan duti lebih tinggi. Dalam satu bulan kebelakangan ini, eksport Taiwan meningkat kira-kira satu pertiga berbanding tahun sebelumnya kepada sekitar 58.5 bilion dolar, manakala eksport Korea Selatan naik sedikit melebihi 1 peratus kepada 58.4 bilion dolar. Eksport keluli Korea Selatan ke AS dikenakan duti yang tinggi, sementara penghantaran automotif melemah. Sebaliknya, Taiwan memanfaatkan lonjakan permintaan elektronik, dan lebihan dagangannya yang semakin besar dengan AS mencerminkan perubahan itu. Ahli ekonomi memberi amaran bahawa ketidakseimbangan dagangan dua hala yang besar boleh menarik perhatian, namun kepentingan strategik cip setakat ini menyebabkan banyak produk tidak dimasukkan dalam senarai tarif baharu.
Perbezaan struktur dalam campuran cip
Dua profil utama menguasai sektor ini. Taiwan mendahului dalam pembuatan cip logik termaju secara kontrak, iaitu otak sistem AI dan telefon pintar. Korea Selatan pula mendahului dalam memori, tempat penyimpanan data yang membekalkan maklumat kepada pemproses tersebut. Kitaran AI ketika ini memihak kepada logik termaju, pembungkusan canggih yang menyusun logik bersama memori lebar jalur tinggi, serta nod proses cekap tenaga. Ini memberi kelebihan kepada firma faundri dan pembungkusan Taiwan, sambil turut meningkatkan permintaan terhadap pembekal memori Korea. Perbezaan antara logik dengan memori membentuk kisah makroekonomi. Pasaran memori lazimnya mengalami turun naik lebih besar mengikut kitaran inventori, yang boleh menyebabkan keuntungan dan pelaburan berubah-ubah. Pesanan faundri untuk logik tercanggih yang berkaitan dengan pelan hala tuju AI berbilang tahun pula mungkin lebih stabil.
Skala dan pengelompokan industri juga penting. Ekosistem Taiwan menggabungkan bahan, peralatan, pembungkusan, pengujian dan sokongan reka bentuk dalam jarak dekat dengan kilang utama. Pereka cip AS bergantung pada keupayaan itu untuk memenuhi jadual pelancaran yang ketat. Namun, kepekatan industri ada batasnya. Bekalan kuasa dan air perlu ditingkatkan untuk menyokong kilang baharu, manakala cabaran pemilihan tapak bertambah apabila nod semakin kecil. Penganalisis memberi amaran bahawa perkembangan AI memerlukan penjanaan elektrik baharu dan naik taraf grid yang besar. Taiwan dan Korea Selatan sama-sama perlu menepati tempoh untuk menyediakan kapasiti tersebut. Keputusan Taiwan mengutamakan air dan kuasa untuk operasi semikonduktor ketika musim kering dan tempoh permintaan puncak menunjukkan pendekatan negara itu dalam mengekalkan kelebihan nasional. Korea Selatan turut berusaha menjamin bekalan tenaga dan air jangka panjang untuk kelompok cip, sambil mempergiat program latihan bagi menangani kekurangan bakat dalam kejuruteraan proses dan penyelenggaraan peralatan.
Risiko dan daya tahan
Kepekatan tinggi kapasiti cip termaju di Taiwan membawa risiko geopolitik dan ekonomi. Konflik merentasi Selat Taiwan akan mencetuskan gangguan teruk. Ahli ekonomi telah memodelkan senario ekstrem, termasuk kemungkinan konfrontasi berskala penuh menyebabkan kerugian global menghampiri sepuluh trilion dolar, manakala sekatan boleh mengakibatkan kerosakan bernilai beberapa trilion dolar. Kebergantungan dunia terhadap Taiwan amat ketara. Taiwan mengeluarkan sebahagian besar kapasiti logik paling canggih, dan faundri utamanya menguasai bahagian besar pembuatan secara kontrak. Walaupun kerajaan yang bersahabat membiayai lebih banyak kilang, kecekapan, kedalaman bakat dan kepadatan pembekal Taiwan sukar ditiru dalam masa terdekat.
Usaha membawa semula pengeluaran ke dalam negara dan memindahkannya ke negara sahabat semakin rancak. Amerika Syarikat, Eropah, Jepun dan Korea Selatan telah melancarkan program subsidi serta kredit cukai untuk membawa lebih banyak aktiviti fabrikasi, pembungkusan dan pengeluaran bahan ke dalam negara. Banyak projek sedang berjalan, dari Arizona dan New York hingga Kyushu dan Dresden. Peningkatan pengeluaran memerlukan masa, sementara kekangan kos dan tenaga kerja masih wujud. Firma Taiwan turut serta dalam usaha ini dengan membina sebahagian kapasiti di luar negara untuk memperluas taburan geografi, namun pengeluaran paling canggih masih berpusat di pulau itu. Penganalisis menjangkakan keadaan ini berterusan selama beberapa tahun.
Pertumbuhan pesat turut menimbulkan tekanan sosial dan fiskal. Di Taiwan, gaji dalam sektor ICT dan semikonduktor meningkat lebih pantas berbanding sektor lain, sekali gus melebarkan jurang pendapatan. Kekurangan perumahan di hab teknologi seperti Hsinchu meningkatkan kos sara hidup pekerja bukan teknologi. Bukti tempatan turut menunjukkan sedikit peningkatan kadar kelahiran dalam kalangan keluarga pekerja teknologi bergaji tinggi, sementara isu kemampuan kewangan menghalang keluarga lain daripada mendapat anak. Inflasi menghakis kenaikan gaji sebenar dalam beberapa tempoh, dan hutang isi rumah tinggi berbanding keluaran ekonomi. Korea Selatan turut berdepan tekanan demografi dan kemampuan kewangan sendiri, di samping cabaran kos sara hidup yang meluas di bandar-bandar utama. Mengurus kualiti pertumbuhan seiring kuantitinya kini sama penting dengan menambah kilang semikonduktor dan eksport.
Langkah seterusnya bagi setiap ekonomi
Korea Selatan boleh memanfaatkan pemulihan industri cip dengan menghapuskan halangan dan mempelbagaikan kekuatannya. Eksekutif industri telah meminta aturan kerja fleksibel dan pengecualian bersasar daripada had waktu kerja bagi projek kilang semikonduktor yang kritikal dari segi masa. Kelulusan permit yang lebih pantas untuk talian kuasa, pencawang dan infrastruktur air akan diselaraskan dengan jadual peningkatan kapasiti. Kredit cukai yang jelas dan stabil untuk nod termaju serta pembungkusan canggih boleh menggalakkan peluasan faundri dalam negara bagi melengkapi kepimpinan memori bertaraf dunia. Di luar sektor semikonduktor, dasar boleh menyokong kereta dan bateri bernilai lebih tinggi, keluli rendah karbon serta perkhidmatan digital bagi mempelbagaikan risiko eksport. Diplomasi perdagangan untuk meredakan ketegangan tarif bagi sektor automotif dan bahan juga akan membantu. Latihan kemahiran bagi juruteknik peralatan dan jurutera proses boleh mengurangkan kekurangan tenaga kerja yang sering melambatkan peningkatan pengeluaran. Strategi kelompok mega perlu disertai penyediaan tenaga dan air tepat pada masanya serta proses kelulusan tempatan yang lebih ringkas.
Keutamaan Taiwan ialah mengukuhkan kepimpinannya sambil meluaskan asas pertumbuhan. Kitar semula air, kebolehpercayaan bekalan kuasa dan saluran bakat merupakan keperluan strategik apabila permintaan AI meningkatkan keperluan kapasiti. Mengekalkan nod termaju di dalam negara memerlukan sokongan pelaburan yang konsisten dan dasar yang boleh dijangka. Mempelbagaikan sebahagian kerja pembungkusan dan nod matang ke pasaran negara sekutu dapat mengurangkan risiko kepekatan sambil mengekalkan kepimpinan teras. Kestabilan kewangan juga merupakan tunjang penting. Pengurusan turun naik mata wang yang meningkatkan KDNK per kapita, serta kemampuan memiliki rumah di Hsinchu dan Taipei, akan penting bagi pertumbuhan inklusif. Penyertaan berterusan dalam perkongsian rantaian bekalan dengan Amerika Syarikat, Jepun dan Eropah akan membantu mengekalkan akses kepada peralatan serta pasaran kritikal. Pengembangan perjanjian perdagangan bebas secara terukur boleh menyokong sektor di luar semikonduktor yang sukar bersaing dari segi harga semata-mata.
Kesimpulan
- Pertumbuhan Taiwan pada 2025 diunjurkan hampir 5.1 peratus, manakala Korea Selatan sekitar 0.8 peratus.
- Eksport Taiwan mengatasi Korea Selatan dari segi bulanan pada Ogos, mencecah kira-kira 58.5 bilion dolar.
- KDNK per kapita Taiwan dijangka mengatasi Korea Selatan buat kali pertama dalam kira-kira 22 tahun.
- Semikonduktor membentuk kira-kira 22 peratus daripada KDNK Taiwan dan sekitar 10 peratus daripada KDNK Korea Selatan, sekali gus mempengaruhi kesan makroekonomi kitaran AI.
- Cip merangkumi kira-kira satu pertiga daripada eksport Taiwan dan sekitar satu perlima daripada eksport Korea Selatan.
- Tarif AS menjejaskan sektor automotif dan keluli Korea Selatan, manakala banyak produk cip masih terhindar daripada tarif paling ketat.
- Taiwan mendahului dalam logik termaju dan pembungkusan, Korea Selatan mendahului dalam memori, dan kedua-duanya berdepan cabaran meningkatkan bekalan kuasa dan air.
- Usaha global untuk menambah kapasiti di luar Taiwan semakin berkembang, namun pulau itu kekal sebagai hab kritikal bagi cip paling canggih dalam jangka terdekat.
