Pengunduran Macronix daripada Perniagaan ROM Tumpukan Perhatian pada Kos Kad Permainan Nintendo Ketika Permintaan Memori AI Melonjak

Perniagaan cip yang semakin mengecil dengan pengaruh besar dalam permainan video

Macronix sedang bersiap untuk menghentikan perniagaan cip ROM secara berperingkat selepas memori yang digunakan dalam kad permainan Nintendo Switch merosot kepada 5% daripada jualan suku tahunannya, berbanding 26% setahun lalu. Peralihan pengeluar Taiwan itu kepada produk memori lain boleh menjadikan permainan fizikal lebih mahal untuk dihasilkan, meskipun Nintendo belum mengumumkan sebarang perubahan susulan terhadap harga atau ketersediaan kartrij.

Pengerusi Miin Wu mengumumkan pengunduran secara berperingkat itu dalam taklimat pendapatan pada 27 Oktober. Macronix melaporkan hasil sebanyak NT$24.237 bilion bagi suku Julai hingga September 2026, dengan memori NAND menyumbang 47%, memori NOR 46%, ROM 5% dan pembuatan kontrak 2%.

Bagi Macronix, keputusan itu melibatkan bahagian kecil dan semakin mengecil dalam perniagaan yang mencatat keuntungan rekod. Bagi Nintendo, penerbit dan pemain, ia melibatkan cip yang membolehkan permainan tersedia dalam kad, bukannya memerlukan muat turun penuh.

Tekanan komersial serta-merta mungkin dirasai MegaChips, pereka cip Jepun yang menghubungkan keperluan Nintendo dengan keupayaan pembuatan Macronix. Pendedahan sejarah syarikat itu menunjukkan betapa rapatnya hubungan tersebut.

Beberapa perkara penting masih belum dipastikan: tarikh akhir pengeluaran, jumlah yang dibeli Nintendo melalui rantaian bekalan ini, kapasiti yang tersedia di tempat lain dan sama ada Macronix kini membekalkan ROM untuk kad Switch 2. Kekosongan maklumat ini menyukarkan ramalan tepat tentang harga atau bekalan.

Mengapa Macronix mengubah keutamaannya

Macronix mencatat keuntungan bersih suku tahunan sebanyak NT$10.95 bilion, berbanding kerugian NT$862 juta setahun sebelumnya. Margin kasarnya, iaitu bahagian hasil yang tinggal selepas kos pengeluaran ditolak, mencapai 70.5%, meningkat daripada 13.5% dalam suku yang sama pada 2025.

NAND dan NOR menyumbang 93% daripada hasil secara gabungan, berbanding 5% bagi ROM. Berdasarkan pecahan yang diterbitkan itu, kedua-dua perniagaan memori kilat tersebut menjana hasil kira-kira 18.6 kali ganda berbanding ROM. Pertumbuhan mereka membantu menjelaskan sebab pengurusan mengarahkan pelaburan kepada bidang tersebut.

Hasil ROM berjumlah kira-kira NT$1.2 bilion, turun 39% berbanding setahun lalu. Hasil NAND meningkat 768%, manakala NOR naik 158%. Oleh itu, penurunan bahagian ROM mencerminkan jualan yang merosot dalam perniagaan itu serta pengembangan pesat di bahagian lain.

ROM masih mencatat pertumbuhan 9% berbanding suku sebelumnya. Permintaannya berubah-ubah dan bukannya lenyap begitu sahaja, meskipun pengurusan memilih untuk mengalihkan sumber kepada produk lain.

Penjelasan Wu dalam taklimat pendapatan tertumpu pada sumber yang terhad dan keutamaan terhadap NOR serta eMMC. Pelanggan juga semakin memerlukan lebih banyak NOR untuk pusat data, menghubungkan keputusan pengagihan kapasiti kilang dengan permintaan berkaitan infrastruktur kecerdasan buatan.

Fungsi cip memori yang berbeza ini

ROM ialah singkatan bagi memori baca sahaja. Dalam kad permainan konvensional, cip ini menyimpan data permainan yang dibaca konsol semasa permainan berlangsung. Pemain tidak boleh menulis semula data permainan itu seperti fail pada pemacu storan.

NOR dan NAND ialah jenis memori kilat yang mengekalkan maklumat apabila kuasa dimatikan. NOR lazimnya menyimpan arahan yang diperlukan peranti elektronik untuk dimulakan dan beroperasi. NAND menyediakan storan untuk jumlah data yang lebih besar.

Macronix turut melabur dalam eMMC, yang menggabungkan storan kilat dan pengawal dalam satu pakej, serta 3D NAND, yang menyusun sel memori secara berlapis untuk meningkatkan kapasiti storan.

Hubungan praktikalnya melibatkan ruang kilang, peralatan dan pelaburan. Macronix telah menukar kilang fabrikasinya yang menggunakan wafer 8 inci kepada pengeluaran NOR. Mengubah kemudahan sedia ada untuk menghasilkan produk lain menjejaskan sumber yang tersedia untuk ROM, sementara kapasiti pembuatan baharu mengambil masa untuk diwujudkan.

Pelaburan NT$37.8 bilion menyusuli peralihan

Macronix merancang perbelanjaan modal berjumlah NT$37.8 bilion dalam dua peringkat. Peringkat pertama, bernilai NT$22 bilion, dijangka memulakan pengeluaran pada separuh kedua 2027. Sebanyak NT$15.8 bilion lagi dijangka mula menghasilkan produk pada 2028, dengan kelewatan penghantaran peralatan menjejaskan jadual.

Perbelanjaan itu disasarkan kepada memori kilat, termasuk eMMC dan 3D NAND, bukannya produk ROM baharu. Penganalisis MST Financial, David Gibson, berkata tiada peruntukan daripada perbelanjaan modal yang dirancang itu untuk ROM.

Wu berkata peralatan baharu mengambil masa sekurang-kurangnya setahun untuk mula beroperasi. Oleh itu, Macronix menjangkakan pertumbuhan pendapatan jangka pendeknya sebahagian besarnya datang daripada kenaikan harga, bukannya peningkatan besar dalam pengeluaran.

Bagi penerbit permainan, masa pelaksanaan itu penting. Membina kapasiti baharu di tempat lain atau memindahkan pengeluaran cip kepada pengeluar lain melibatkan perancangan pengeluaran, kerja teknikal dan rundingan komersial. Pengunduran secara berperingkat memberi tempoh peralihan kepada pelanggan, tetapi syarat bekalan gantian akan membantu menentukan kos mereka.

Jadual penghentian perlu diteliti dengan cermat

Gibson, penganalisis MST Financial yang mengikuti perkembangan syarikat itu, menerangkan keputusan produk dan perubahan dalam pelaporan kewangan:

Macronix, yang membuat cip ROM dalam kad memori permainan Switch 1 dan Switch 2, sedang menghentikan perniagaan itu secara berperingkat. Tiada produk ROM baharu akan dikeluarkan, dan suku ketiga ialah suku terakhir syarikat melaporkan jualan ROM secara berasingan.

Akhir suku ketiga tahun fiskal 2026 turut disebut sebagai tarikh henti pengeluaran. Namun, laporan tentang taklimat Wu pada 27 Oktober menggambarkan pengunduran secara berperingkat tanpa tarikh akhir khusus. Perubahan pelaporan yang dinyatakan ialah ROM tidak lagi akan dipaparkan sebagai segmen perniagaan berasingan mulai taklimat pendapatan seterusnya.

Tarikh utama menunjukkan peralihan yang berlanjutan melangkaui tempoh pelaporan semasa:

• 2019: Cip XtraROM Macronix dikenal pasti dalam kad permainan Switch asal, dan syarikat itu berkata permintaan daripada Nintendo melebihi jangkaan.
• 2022: MegaChips mendedahkan kebergantungan besar jualannya pada Nintendo serta pembelian pembuatan daripada Macronix.
• Julai hingga September 2026: ROM mewakili 5% daripada hasil Macronix.
• 27 Oktober 2026: Wu mengumumkan pengunduran berperingkat daripada ROM dalam taklimat pendapatan.
• Separuh kedua 2027: Pengeluaran dijangka bermula daripada peringkat pelaburan bernilai NT$22 bilion.
• 2028: Pengeluaran daripada pelaburan tambahan bernilai NT$15.8 bilion dijangka bermula.

MegaChips menjadi penghubung antara Nintendo dengan kilang

MegaChips mereka cip berdasarkan keperluan Nintendo dan menugaskan Macronix untuk mengeluarkannya. Ini menjadikan syarikat Jepun itu bahagian penting dalam peralihan tersebut, dan bukan membiarkan Nintendo mengatur penggantiannya sendirian.

Dalam maklumat syarikatnya pada 2022, MegaChips berkata Nintendo menyumbang 87.8% daripada hasilnya. Macronix pula mewakili 67.8% daripada pembelian pembuatan luarannya. Angka sejarah ini menunjukkan skala hubungan tersebut ketika itu; bahagian pembelian semasa tidak didedahkan di sini.

MegaChips mungkin memerlukan rakan pembuatan lain apabila Macronix berundur. Tindak balas khususnya, termasuk sebarang perjanjian penggantian atau jadual pemindahan pengeluaran, belum diumumkan.

ROHM dan perniagaan semikonduktor berkaitannya, termasuk LAPIS serta operasi bekas Oki Semiconductor, telah dikenal pasti sebagai sumber lain bagi komponen ROM Nintendo. Kapasiti yang tersedia dan bahagian pembelian Nintendo yang dibekalkan oleh mereka tidak didedahkan kepada umum.

Gibson berkata kad fizikal berkemungkinan akan terus digunakan kerana Macronix bukan satu-satunya pembekal Nintendo. Nintendo juga berkata pada Oktober bahawa ia tidak bercadang untuk meninggalkan permainan fizikal.

Mengapa kad 64GB sukar diterima dari segi kos

Penerbit Switch 2 sudah pun menimbang kos kartrij sebelum perubahan pembuatan terbaharu ini. Nintendo dilaporkan mengecilkan pilihan kapasiti kad permainannya kepada 64GB, menyebabkan penerbit perlu menggunakan pakej storan yang besar walaupun permainan mereka memerlukan ruang yang jauh lebih kecil.

Oleh itu, permainan yang kecil boleh menanggung kos kad yang lebih besar. Kos itu lebih sukar ditampung apabila harga runcit rendah kerana wang yang tersedia untuk menanggung kos pembuatan, pengedaran dan kos lain juga lebih sedikit.

Ketua Pegawai Eksekutif Marvelous USA, Ken Berry, menjelaskan masalah bagi keluaran yang lebih murah. Katanya, penggunaan kad 64GB penuh:

mungkin masih tidak berbaloi dari segi kewangan bagi keluaran berskala kecil yang berharga kurang daripada $50.

Perubahan pembekal boleh menambah tekanan kos. Penerbit mungkin bertindak balas melalui pilihan format fizikal, harga edisi berkotak atau keseimbangan antara jualan fizikal dengan digital. Nintendo sudah menggunakan harga fizikal dan digital yang berbeza bagi sesetengah permainan Switch 2.

Tiada kenaikan harga kartrij yang dikaitkan dengan keputusan Macronix diumumkan. Kesan kewangan akan bergantung pada harga pembuatan gantian, jumlah pesanan dan pilihan storan yang disediakan Nintendo.

Perubahan yang dibawa Game-Key Cards kepada pemain

Game-Key Cards membolehkan produk fizikal dijual tanpa menyimpan keseluruhan permainan pada kad. Pemain memasukkan kad itu dan memuat turun permainan melalui sambungan internet sebelum bermain buat kali pertama.

Format ini tetap menyertakan kad fizikal. Fungsinya ialah memberikan akses kepada permainan, bukannya menyimpan semua fail permainan, sekali gus mengurangkan keperluan terhadap cip ROM berkapasiti besar.

Bagi penerbit, format itu boleh mengubah pengiraan kos pembuatan. Bagi pemain, lebih banyak proses awal bergantung pada sambungan internet dan storan konsol mereka. Produk yang dibeli dalam kotak masih mungkin memerlukan muat turun besar sebelum permainan boleh dimulakan.

Gibson menjangkakan perubahan di Macronix boleh mendorong penggunaan Game-Key Cards dan muat turun digital yang lebih meluas. Nintendo belum mengumumkan perubahan format sebagai tindak balas terhadap pengunduran daripada ROM.

Besarnya jumlah pengguna Nintendo menjadikan pilihan tersebut penting. Nintendo melaporkan sebanyak 23.68 juta konsol Switch 2 terjual di seluruh dunia setakat 30 Jun, selain 156.59 juta konsol Switch asal. Pemain yang memilih permainan berkotak akan merasai kesannya melalui keperluan muat turun, pilihan edisi dan harga runcit.

Hubungan lama berdepan pasaran memori yang berubah

Hubungan Macronix dengan Nintendo melangkaui perdebatan semasa tentang kartrij. Pada 2019, teknologi XtraROM syarikat itu dikenal pasti dalam kad permainan Switch, manakala memori kilatnya turut digunakan dalam pengawal Joy-Con dan dok.

Macronix menyatakan permintaan daripada Nintendo dengan penuh keyakinan ketika itu:

Pesanan Nintendo melebihi jangkaan kami, dan permintaannya lebih tinggi daripada yang kami sangkakan.

Tujuh tahun kemudian, syarikat itu mengarahkan pelaburan kepada produk yang memenuhi kitaran permintaan berbeza. Pertumbuhan kukuh dalam NAND dan NOR, harga jualan lebih tinggi serta permintaan memori pusat data telah mengubah saiz relatif perniagaannya.

Pengeluar lain juga sedang mengubah pendedahan mereka kepada produk pengguna. Micron mengumumkan bahawa ia akan meninggalkan perniagaan memori pengguna dan menutup jenama Crucial. Dalam media hiburan fizikal, Sony merancang untuk menamatkan pembuatan cakera pada 2028.

Nintendo menyatakan pendirian berbeza tentang permainan fizikal dengan berkata ia berhasrat untuk terus menawarkannya. Mengekalkan komitmen itu memerlukan keputusan komersial tentang pembekal, kapasiti kad dan keluaran yang mengandungi keseluruhan permainan.

Bagi pembeli, perkembangan paling berguna ialah pengumuman yang konkrit: perubahan pada ketersediaan kartrij, harga baharu bagi edisi fizikal, keputusan penerbit tentang Game-Key Cards dan sebarang aturan pembuatan yang didedahkan Nintendo atau MegaChips. Buat masa ini, hala tuju yang disahkan ialah pengunduran Macronix daripada ROM, sementara kesannya terhadap setiap permainan masih belum dipastikan.

Perkara Utama

• Macronix sedang berundur daripada ROM secara berperingkat selepas bahagian perniagaan itu merosot kepada 5% daripada hasil suku tahunannya, berbanding 26% setahun sebelumnya.
• NAND dan NOR secara gabungan menyumbang 93% daripada hasil dalam suku Julai hingga September 2026.
• Syarikat itu merancang pelaburan NT$37.8 bilion yang tertumpu pada memori kilat, dengan pengeluaran baharu dijangka bermula pada 2027 dan 2028.
• MegaChips berdepan peralihan pembuatan kerana peranan sejarahnya mereka cip Nintendo untuk dikeluarkan oleh Macronix.
• Nintendo mempunyai pembekal ROM lain yang telah dikenal pasti dan berkata ia tidak bercadang untuk meninggalkan permainan fizikal.
• Game-Key Cards tetap mengandungi kad fizikal, tetapi memerlukan muat turun dan bukannya menyimpan keseluruhan permainan.
• Nintendo belum mengumumkan kenaikan harga kartrij atau perubahan format susulan pengunduran Macronix.