Penutupan Hotel di Thailand Meningkat 42% ketika Lebih Banyak Bilik Berebut Pengunjung Asing yang Semakin Berkurangan

148 perniagaan ditutup ketika pemulihan hotel Thailand berdepan tekanan

Thailand mencatatkan 148 penutupan perniagaan hotel dan penginapan antara Januari hingga September 2026, meningkat 42% berbanding tempoh sama setahun sebelumnya, ketika bekalan bilik yang semakin bertambah bertembung dengan permintaan asing yang lebih lemah. Pendaftaran perniagaan baharu merosot 31.2% kepada 779, menurut angka Jabatan Pembangunan Perniagaan yang dipetik oleh Pusat Penyelidikan Kasikorn.

Tekanan itu bukan hanya melibatkan perniagaan yang ditutup secara rasmi. Kira-kira 51% pengusaha penginapan melaporkan kerugian pada 2025, manakala 38% mencatatkan kerugian selama tiga tahun berturut-turut dari 2023 hingga 2025. Pengusaha lebih kecil menerima kesan lebih teruk, menyebabkan perniagaan mempunyai rizab kewangan yang lebih sedikit untuk menampung satu lagi musim pelancongan yang sukar.

Kasikorn menjangkakan 31.4 juta ketibaan pelawat asing pada 2026, bersamaan kira-kira 79% daripada jumlah pada 2019. Namun, Thailand mempunyai kira-kira 876,000 bilik penginapan menjelang separuh pertama 2026, meningkat 11.7% berbanding 2019. Lebih banyak bilik bersaing untuk mendapatkan pasaran pelawat asing yang masih jauh lebih kecil berbanding sebelum COVID-19.

Kesannya turut dirasai oleh pekerja, pembekal dan komuniti di sekitar destinasi pelancongan. Thailand mempunyai kira-kira 15,000 pengusaha penginapan, dengan sekitar 98% daripadanya merupakan perniagaan kecil atau sederhana yang menggaji kira-kira 430,000 orang. Sesetengah hotel ditutup secara kekal; yang lain menggantung operasi pada bulan-bulan yang lebih lengang untuk mengehadkan perbelanjaan.

Ketibaan musim pelancongan utama juga hanya memberikan sedikit kelegaan kepada sesetengah pengusaha. Naree Sunetta, presiden Persatuan Asrama dan Penginapan Kecil Thailand, berkata asrama lengang pada penghujung Oktober, ketika permintaan biasanya mula meningkat. Pengalamannya menggambarkan peralihan sukar daripada bertahan semasa musim rendah kepada memperoleh pendapatan yang mencukupi pada bulan-bulan yang lebih sibuk.

Perniagaan kecil menanggung kerugian paling besar

Dalam kalangan pengusaha penginapan kecil, 54% melaporkan kerugian pada 2025, berbanding 51% bagi keseluruhan industri. Kasikorn turut mendapati bahawa 42% pengusaha kecil mengumpul kerugian sepanjang tempoh 2023 hingga 2025, berbanding 38% bagi sektor itu secara keseluruhan.

Kerugian berulang mengurangkan wang tunai yang tersedia untuk membayar gaji, penyelenggaraan dan ansuran pinjaman. Kecairan, iaitu wang yang boleh digunakan segera oleh sesebuah perniagaan untuk membayar bil, menjadi sangat penting apabila tempahan turun naik tetapi perbelanjaan tetap berterusan.

Jumlah pendaftaran penginapan baharu masih melebihi penutupan berdaftar dalam tempoh sembilan bulan pertama 2026. Namun, kemasukan perniagaan baharu merosot dengan ketara sementara penutupan meningkat. Angka penutupan itu juga sebahagian daripada kemerosotan perniagaan yang lebih luas: data Jabatan Pembangunan Perniagaan menunjukkan lebih 13,000 penutupan perniagaan berdaftar di seluruh Thailand dalam tempoh sama.

Suphamit Kitchaphat, presiden Persatuan Perniagaan Pelancongan Chiang Mai, menyifatkan dua tindak balas dalam kalangan hotel: penutupan kekal dan penutupan sementara di luar musim pelancongan utama. Penggantungan operasi mengikut musim membolehkan pengusaha mengurangkan perbelanjaan sementara menunggu permintaan pulih.

Bekalan bilik terus meningkat walaupun permintaan melemah

Bekalan penginapan Thailand mencecah kira-kira 876,000 bilik pada separuh pertama 2026, meningkat 3.4% berbanding penghujung 2025. Jumlah bilik bertambah di 64 wilayah, dengan bekalan baharu memasuki beberapa kategori harga, khususnya di Bangkok, Phuket, Surat Thani dan Chiang Mai.

Kasikorn menganggarkan purata jumlah pelawat bermalam bagi setiap bilik merosot daripada 249 pada 2019 kepada 228 pada 2026. Itu merupakan penurunan kira-kira 8.4%, berdasarkan pengiraan daripada kedua-dua angka tersebut. Mengikut ukuran itu, setiap bilik bersaing untuk mendapatkan kumpulan pelawat bermalam yang lebih kecil.

Pengembangan ini menyusuli pelaburan bertahun-tahun. Tinjauan Perniagaan Hotel Krungsri Research merekodkan peningkatan daripada 634,855 bilik pada 2015 kepada 847,029 pada 2024, iaitu kira-kira satu pertiga. Bangkok, Phuket dan Chonburi secara keseluruhan menyumbang 40% daripada bekalan bilik negara pada 2024.

Penginapan alternatif menambah satu lagi lapisan persaingan. Angka AirDNA yang dipetik oleh Kasikorn menunjukkan kira-kira 50,000 unit sewaan di Bangkok, Phuket, Chonburi, Chiang Mai dan Surat Thani setakat Oktober 2026. Unit-unit itu bersamaan kira-kira 10% daripada bilik penginapan berdaftar di pasaran berkenaan dan mencatatkan kadar penghunian purata sekitar 60% dalam tempoh 12 bulan sebelumnya.

Purata nasional menyembunyikan tekanan setempat

Kadar penghunian hotel di seluruh negara meningkat hanya 0.18% berbanding setahun sebelumnya dalam sembilan bulan pertama 2026, menurut Kasikorn, manakala 19 wilayah mencatatkan penurunan. Kadar penghunian mengukur bahagian bilik yang tersedia yang benar-benar digunakan oleh tetamu.

Naree menyatakan kadar penghunian di bandar-bandar utama dalam kalangan perniagaan yang dibincangkannya merosot 30% hingga 40%. Kenyataannya merujuk kepada pasaran asrama dan penginapan kecil, manakala angka Kasikorn meliputi pasaran hotel nasional sepanjang sembilan bulan. Oleh itu, perniagaan lebih kecil mungkin menghadapi kemerosotan yang jauh lebih ketara daripada yang ditunjukkan oleh purata nasional.

Pemulihan yang tidak sekata itu sudah kelihatan pada 2025. Kasikorn mendapati 29 wilayah menerima lebih sedikit pelawat bermalam berbanding 2019, termasuk Bangkok, Phuket, Chiang Mai, Songkhla, Trat dan Sukhothai. Di 17 daripada wilayah itu, jumlah berkenaan lebih 10% di bawah paras 2019.

Angka Krungsri menunjukkan purata kadar penghunian nasional sebanyak 71.4% pada 2025, hampir sama dengan 71.5% setahun sebelumnya. Namun, Bangkok kehilangan 2.4 mata peratusan dan Phuket 1.4 mata peratusan. Penurunan lebih kecil sebanyak 0.6 mata peratusan di Chonburi mencerminkan sokongan daripada pelawat domestik dan perjalanan perniagaan yang berkaitan dengan pelaburan di Koridor Ekonomi Timur.

Kemerosotan pasaran China mengubah profil pengisi bilik

Krungsri merekodkan 32.97 juta ketibaan antarabangsa pada 2025, merosot 7.2%. Ketibaan dari China jatuh 33.6%, dan pelawat dari China merangkumi 13.6% daripada pelawat asing pada tahun itu, berbanding hampir 30% pada 2019.

Kebimbangan keselamatan, keadaan ekonomi yang lebih lemah di pasaran asal pelawat dan persaingan daripada destinasi lain telah memperlahankan pemulihan. Krungsri menyebut usaha Vietnam untuk menarik pelancong China, manakala Kasikorn mengenal pasti persepsi terhadap keselamatan dan ketegangan geopolitik sebagai antara tekanan terhadap permintaan.

Suphamit berkata pelawat China juga beralih daripada lawatan berkumpulan besar kepada kumpulan lebih kecil. Hotel yang sebelum ini bergantung pada pengendali pelancongan untuk membawa kumpulan besar kini berdepan corak tempahan yang berbeza. Kasikorn turut menyatakan minat yang semakin meningkat terhadap perjalanan bebas, budaya tempatan, alam semula jadi dan pengalaman kesejahteraan.

Pasaran pelawat lain memberikan sokongan. Krungsri merekodkan pertumbuhan 12.1% dalam ketibaan dari India dan 8.8% dari Rusia pada 2025, di samping peningkatan 12.4% dari Eropah. Penerbangan terus tambahan membantu pasaran tersebut, khususnya laluan yang menghubungkan destinasi dengan Phuket.

Tambang penerbangan yang lebih tinggi terus membimbangkan pengusaha penginapan kerana pelancong mengambil kira kos keseluruhan perjalanan. Wakil industri berkata sesetengah pelawat menangguhkan perjalanan ke Thailand atau memilih destinasi lebih murah seperti Vietnam.

Peningkatan hasil tidak dinikmati semua hotel

Kasikorn menjangkakan pasaran hotel dan penginapan Thailand mencecah THB1.1 trilion pada 2026, meningkat 2.6% berbanding 2025. Pelancongan domestik serta mesyuarat, insentif, persidangan dan pameran membantu menyokong pertumbuhan itu.

Menurut penilaian Kasikorn, penginapan menyumbang kira-kira 77% daripada hasil sektor. Baki 23% merangkumi katering, mesyuarat, seminar, makanan dan minuman. Hotel yang boleh memperoleh pendapatan daripada acara dan sajian mempunyai sumber hasil selain penginapan semalaman, manakala perniagaan yang tertumpu terutamanya pada bilik mempunyai lebih sedikit pilihan lain.

Harga bilik berada di bawah tekanan. Kasikorn meramalkan kadar purata harian bilik turun 0.8% pada 2026, selepas hanya meningkat 0.1% pada 2025. Kadar purata harian ialah jumlah yang diperoleh bagi setiap bilik yang dihuni.

Angka Krungsri turut menunjukkan kelemahan harga, berdasarkan tempoh pelaporan yang berbeza: kadar purata harian merosot 3.4% kepada THB1,819 dalam 11 bulan pertama 2025. Hasil bagi setiap bilik tersedia turun 3.2% kepada THB1,292. Ukuran kedua itu membahagikan hasil bilik kepada semua bilik yang tersedia, termasuk yang kosong, sekali gus membantu memahami kesan gabungan harga dan kadar penghunian.

Hasil nasional boleh meningkat sementara hotel individu mengalami kerugian kerana pertumbuhan diagihkan secara tidak sekata merentas destinasi dan perniagaan. Hartanah lebih besar dengan lokasi lebih baik, pelanggan yang pelbagai atau kemudahan persidangan mungkin berada pada kedudukan lebih baik berbanding hotel kecil yang kebanyakannya bersaing dari segi harga.

Kekurangan tunai turut menjejaskan pekerja dan pembekal

Thienprasit Chaiyapatranun, presiden Persatuan Hotel Thailand, memetik tinjauan keyakinan hotel bersama Bank of Thailand yang menunjukkan lebih separuh pengusaha menghadapi kecairan yang semakin ketat pada Mei 2026. Kadar penghunian purata pada bulan itu ialah 56%, manakala kadar bagi Jun diramalkan sebanyak 50% apabila musim rendah dan konflik di Timur Tengah menjejaskan perjalanan.

Sesetengah lokasi mencatatkan keadaan lebih lemah. Thienprasit menyatakan kadar penghunian sebanyak 20% hingga 30% di Patong dan pusat bandar di selatan, manakala Pattaya juga bergelut. Perniagaan lebih kecil mempunyai modal kerja yang lebih sedikit untuk menampung kemerosotan penerimaan wang.

Upah merangkumi kira-kira 25% hingga 30% daripada kos hotel. Pengusaha bertindak dengan mengurangkan kakitangan, memendekkan waktu bekerja, membincangkan pemotongan gaji dan memberikan cuti sementara tanpa gaji. Sesetengah hotel besar menanggung kos gaji bulanan sehingga THB30 juta.

Pembekal turut merasai tekanan. Hotel berusaha menangguhkan pembayaran melebihi tempoh kredit standard 30 hari untuk mengekalkan tunai. Ini memindahkan sebahagian tekanan kewangan kepada perniagaan yang membekalkan makanan, peralatan dan keperluan lain.

Kasikorn menganggarkan kos berubah-ubah, iaitu perbelanjaan yang berubah mengikut kegiatan perniagaan, merangkumi sekitar 40% hingga 45% daripada jumlah kos, bergantung pada model operasi. Kos tenaga, elektrik, pengangkutan, makanan, bekalan dan yuran platform tempahan mungkin meningkat pada 2027, sekali gus menambah tekanan walaupun jumlah tetamu bertambah baik.

Pengusaha memohon pinjaman dan perubahan peraturan penginapan

Wakil industri meminta akses kredit yang lebih mudah, bantuan kewangan, kos perjalanan yang lebih rendah dan semakan terhadap yuran pelancong asing. Persatuan Hotel Thailand turut menggesa pelepasan kos tenaga, potongan cukai dan pinjaman berkadar faedah rendah untuk pengubahsuaian hotel.

Permintaan bantuan kewangan berkait dengan keperluan operasi segera. Hotel yang menunggu musim pelancongan utama tetap perlu membayar kakitangan, menyelenggara bangunan dan melunaskan bil sebelum gelombang tempahan seterusnya tiba. Pinjaman boleh menyediakan wang tunai itu, walaupun pembayaran balik menambah perbelanjaan pada masa hadapan.

Akta Penginapan yang dicadangkan akan meluaskan peraturan kepada format baharu, termasuk inap desa, asrama, hotel butik dan hartanah dalam ekonomi perkongsian. Peraturan akan ditentukan berdasarkan saiz dan risiko perniagaan. Pengusaha menggesa agar proses perundangan itu dipercepat; laporan mengenai permintaan itu tidak menyatakan tarikh pelaksanaan.

Kasikorn berkata peraturan yang lebih meluas boleh meningkatkan perlindungan pengguna, namun pada masa sama menambah tekanan pematuhan dan persaingan. Piawaian alam sekitar dan sosial semakin penting kepada pelancong Eropah dan pelanggan korporat, lalu mewujudkan tuntutan tambahan bagi perniagaan yang menyasarkan pasaran tersebut.

Ketidaktentuan iklim membawa perbelanjaan tambahan melalui penggunaan elektrik, pengurusan air, insurans, harga makanan dan risiko banjir. Keadaan itu juga boleh mendorong pelancong membuat tempahan lebih lewat sementara menunggu keadaan cuaca menjadi lebih jelas, sekali gus menyukarkan perancangan aliran tunai.

Unjuran memberikan gambaran berbeza tentang pemulihan seterusnya

Kasikorn mengunjurkan 31.4 juta ketibaan pelawat asing pada 2026, yang menurut penilaiannya merupakan penurunan tahunan sebanyak 4%, diikuti 31 juta hingga 33 juta pada 2027. Tinjauan Krungsri mengunjurkan pemulihan yang lebih kukuh, dengan 35.5 juta ketibaan pada 2026, 37.5 juta pada 2027 dan 39 juta pada 2028.

Perbezaannya besar: unjuran Krungsri bagi 2027 melebihi had atas julat Kasikorn sebanyak 4.5 juta pelawat. Kedua-dua tinjauan mengenal pasti persaingan daripada destinasi lain, pemulihan China yang perlahan dan lebihan bekalan penginapan sebagai kekangan, tetapi memberikan jangkaan berbeza tentang seberapa cepat permintaan akan pulih.

Pelancongan domestik juga penting. Kasikorn meramalkan 205.5 juta hingga 208 juta perjalanan domestik pada 2027, berbanding 202.4 juta perjalanan yang direkodkan Krungsri bagi 2025. Angka ini mengira perjalanan, bukannya individu, maka seorang penduduk yang melakukan perjalanan beberapa kali dikira sebagai beberapa perjalanan.

Kasikorn mengunjurkan kadar penghunian hotel nasional sebanyak 69.58% hingga 71.69% pada 2027. Krungsri mengunjurkan 72.5%. Permintaan dari Eropah, Amerika dan Timur Tengah akan dipantau dengan teliti, khususnya apabila gangguan geopolitik menjejaskan laluan dan kos perjalanan.

Urutan tekanan terhadap industri ini dapat dilihat merentas beberapa tarikh:

• 2023 hingga 2025: 38% pengusaha penginapan mengumpul kerugian sepanjang tiga tahun itu, meningkat kepada 42% dalam kalangan pengusaha kecil.
• 2025: Krungsri merekodkan 32.97 juta ketibaan pelawat asing, manakala 51% pengusaha penginapan melaporkan kerugian.
• Mei 2026: Tinjauan keyakinan hotel mendapati lebih separuh pengusaha menghadapi kecairan yang semakin ketat.
• Januari hingga September 2026: Penutupan penginapan berdaftar mencecah 148, manakala pendaftaran baharu merosot kepada 779.
• 2027: Kasikorn menjangkakan 31 juta hingga 33 juta ketibaan pelawat asing dan memberi amaran bahawa lebih banyak penutupan atau penjualan perniagaan mungkin berlaku jika kos kekal tinggi dan rizab tunai habis.

Kasikorn mengesyorkan agar pasaran pelanggan dan sumber hasil diperluas dan bukannya bergantung pada potongan harga semata-mata. Cadangannya termasuk menyasarkan pelancong domestik, penginapan lebih lama, kafe, perkhidmatan mesyuarat dan ruang kerja bersama, di samping pelaburan teknologi dan tenaga untuk mengawal perbelanjaan. Bagi pembangunan baharu, Kasikorn menggesa penilaian teliti terhadap bekalan bilik tempatan dan pelanggan sasaran sebelum modal dilaburkan.

Perkara Utama

• Thailand mencatatkan 148 penutupan perniagaan penginapan dalam sembilan bulan pertama 2026, meningkat 42%.
• Pendaftaran baharu merosot 31.2% kepada 779 ketika bekalan bilik terus berkembang.
• Lebih separuh pengusaha melaporkan kerugian pada 2025, dengan perniagaan lebih kecil menghadapi tekanan yang lebih besar.
• Kira-kira 876,000 bilik bersaing untuk mendapatkan permintaan asing yang menurut jangkaan Kasikorn akan kekal jauh di bawah paras 2019.
• Kekurangan tunai menjejaskan kakitangan, pembayaran kepada pembekal dan keupayaan untuk terus beroperasi pada bulan-bulan yang lebih lengang.
• Kasikorn dan Krungsri meramalkan kadar pemulihan yang berbeza, sementara kedua-duanya mengenal pasti lebihan bekalan dan persaingan sengit.