Draf Semakan Undang-Undang Kewangan China Sasar Kontrak Tidak Adil dan Pemasaran Pelaburan Dalam Talian

Perlindungan lebih kukuh dicadangkan untuk pelanggan kewangan

Draf semakan Undang-Undang Kewangan China akan melarang terma kontrak standard yang tidak adil, mewajibkan penjual memadankan produk kewangan dengan keadaan pelanggan serta mengehadkan promosi dalam talian bagi produk yang ditawarkan melalui penempatan persendirian. Cadangan itu dikemukakan pada 2 November 2026 kepada sidang ke-25 Jawatankuasa Tetap Kongres Rakyat Kebangsaan ke-14 untuk bacaan kali kedua.

Perubahan itu memberi tumpuan kepada beberapa keputusan kewangan harian: syarat yang dipersetujui pelanggan ketika membeli produk, risiko yang diterangkan oleh jurujual dan iklan pelaburan yang ditemui orang ramai dalam talian. Penyedia perlu menetapkan syarat urus niaga yang adil dan munasabah, manakala pihak yang memasarkan produk serta perkhidmatan kewangan akan tertakluk pada kewajipan nyata untuk memahami pelanggan mereka.

Draf itu turut melangkaui urus niaga individu. Ia mencadangkan supaya semua aktiviti kewangan tertakluk pada pengawasan kawal selia, memperjelas tanggungjawab antara pengawal selia dan memperkukuh pengaturan bagi mengenal pasti serta menangani risiko kewangan. Undang-undang itu bertujuan menyediakan asas perundangan bersama untuk kegiatan perbankan, insurans, sekuriti dan kegiatan kewangan lain.

Penyerahan pada November itu menyusuli semakan awal pada Jun 2026. Peruntukan tersebut masih merupakan cadangan yang sedang dipertimbangkan oleh badan perundangan. Tiada tarikh kelulusan, tarikh kuat kuasa atau jadual untuk bacaan seterusnya diberikan, dan laporan mengenai pindaan itu tidak menyatakan penalti atau prosedur yang boleh digunakan pelanggan untuk menuntut pampasan.

Apakah perubahan pada kontrak kewangan?

Penyedia kewangan diwajibkan menawarkan terma yang adil dan munasabah. Draf yang disemak itu secara khusus menyasarkan klausa kontrak standard yang mengecualikan atau mengehadkan hak pelanggan, mengurangkan atau menghapuskan tanggungjawab penyedia sendiri, atau meletakkan tanggungjawab lebih berat ke atas pengguna dan pelabur secara tidak adil atau tidak munasabah.

Terma standard ialah syarat yang disediakan lebih awal untuk digunakan berulang kali. Pelanggan biasanya menemuinya sebagai sebahagian daripada perjanjian bertulis yang telah disediakan, bukannya merundingkan setiap peruntukan secara berasingan. Peraturan yang dicadangkan itu menangani keseimbangan tanggungjawab dalam terma tersebut, termasuk perkara yang dijangka diterima pelanggan oleh sesebuah perniagaan dan tanggungjawab yang masih dipikul oleh perniagaan itu.

Oleh itu, klausa yang mengalihkan tanggungjawab kepada pelanggan perlu dinilai bersama-sama dengan syarat keadilan yang dicadangkan. Bagi pembeli biasa, perkara praktikalnya jelas: kontrak harus menerangkan urus niaga tanpa menggunakan kata-kata standardnya untuk melemahkan kedudukan pembeli secara tidak adil.

Pindaan itu meliputi pengguna kewangan dan pelabur. Kandungannya merangkumi penyediaan produk dan perkhidmatan kewangan, sekali gus meletakkan perlindungan yang dicadangkan pada peringkat penyedia menetapkan syarat hubungan dengan pelanggan.

Penjual perlu memahami pelanggan

Perniagaan yang memasarkan produk dan perkhidmatan kewangan perlu memperkukuh pengurusan kesesuaian pelanggan. Secara ringkas, kesesuaian bermaksud menyemak sama ada sesuatu produk sesuai untuk individu yang ditawarkannya, dan bukannya menganggap setiap bakal pembeli sebagai pelanggan yang sesuai.

Draf yang disemak itu menggariskan beberapa kewajipan yang saling berkaitan. Pemasar perlu mengetahui keadaan pelanggan seperti yang dikehendaki oleh peraturan, menerangkan kandungan produk dan perkhidmatan dengan jujur, memberikan amaran risiko yang mencukupi dan menawarkan produk serta perkhidmatan yang sepadan dengan keadaan pelanggan.

Penerangan yang jujur dan saranan yang sesuai menangani bahagian jualan yang berbeza. Penjelasan tentang cara sesuatu produk berfungsi membantu pelanggan memahami perkara yang dibelinya. Semakan kesesuaian pula menilai sama ada produk itu patut menjadi antara pilihan yang ditawarkan kepada pelanggan tersebut sejak awal lagi.

Keperluan yang dicadangkan itu menghubungkan pengetahuan penjual tentang pelanggan dengan maklumat yang diberikan semasa pemasaran. Amaran risiko akan disertakan bersama kewajipan untuk menawarkan padanan yang sesuai, menjadikan proses jualan lebih bertanggungjawab daripada sekadar memperkenalkan produk dan mendapatkan persetujuan.

Pemasaran dalam talian tertakluk pada dua set keperluan

Penyedia dan pemasar yang menggunakan internet perlu mematuhi Undang-Undang Kewangan, undang-undang berkaitan yang lain, peraturan pentadbiran dan peraturan yang dikeluarkan oleh pihak berkuasa kewangan Majlis Negara bagi produk atau perkhidmatan tertentu. Mereka juga perlu mematuhi peruntukan khusus yang mengawal penyediaan atau pemasaran dalam talian.

Cadangan itu menghimpunkan peraturan mengenai produk kewangan dan cara produk itu sampai kepada pelanggan. Produk yang ditawarkan melalui saluran internet tetap tertakluk pada keperluan yang mengawal produk berkenaan, manakala penyampaian dan promosinya dalam talian turut tertakluk pada peraturan internet yang berkaitan.

Bagi pelanggan, hubungan ini penting kerana skrin yang digunakan untuk menjual produk hanyalah satu bahagian daripada urus niaga. Kandungan draf yang disemak itu akan mengaitkan kegiatan dalam talian dengan rangka kerja kawal selia kewangan yang lebih luas, meliputi penyediaan perkhidmatan dan pemasaran untuk menarik pembeli.

Penempatan persendirian tidak boleh menyasarkan khalayak umum

Draf yang disemak itu menambah sekatan khusus bagi produk dan perkhidmatan kewangan yang ditawarkan melalui terbitan bukan awam. Ia akan melarang pengiklanan, permintaan awam atau permintaan awam terselindung melalui internet dan saluran lain.

Tawaran bukan awam, yang sering disebut penempatan persendirian, disasarkan kepada kumpulan terhad pelabur yang layak dan bukannya orang ramai. Sekatan yang dicadangkan itu menangani cara produk sedemikian dipromosikan: produk yang ditujukan kepada khalayak terhad tidak boleh diiklankan atau dipromosikan melalui rayuan kepada orang ramai.

Rujukan kepada permintaan awam terselindung meluaskan skop peruntukan itu melangkaui iklan yang secara terang-terangan dipersembahkan sebagai promosi jualan kepada orang ramai. Batasan yang dicadangkan meliputi intipati promosi, termasuk usaha menarik khalayak umum secara tidak langsung.

Peruntukan ini melengkapi keperluan kesesuaian. Kesesuaian berkaitan sama ada sesuatu produk sepadan dengan pelanggan tertentu; sekatan penempatan persendirian pula berkaitan pihak yang boleh didekati penjual melalui promosi awam. Bersama-sama peruntukan kontrak, ketiga-tiganya menangani tiga peringkat yang berbeza: menarik pembeli, mengesyorkan produk dan menetapkan syarat urus niaga.

Asas bersama bagi perundangan kewangan

Undang-Undang Kewangan sedang dibangunkan sebagai undang-undang asas dan menyeluruh untuk memandu serta menyelaraskan rangka kerja perundangan kewangan China. Kedudukannya yang dicadangkan digambarkan sebagai unsur teras dalam struktur yang dikenali sebagai 1+N+X.

Dalam struktur itu, 1 merujuk kepada Undang-Undang Kewangan. N merujuk kepada undang-undang yang mengawal sektor tertentu, termasuk perbankan, insurans dan sekuriti. X merangkumi undang-undang serta peraturan kewangan lain. Undang-undang sektor dan peraturan lain akan diselaraskan dengan peruntukan asas yang ditetapkan oleh undang-undang teras itu, melalui penggubalan undang-undang baharu dan semakan terhadap undang-undang sedia ada.

Pendekatan ini menggunakan prinsip perundangan yang luas untuk menangani perkara yang dikongsi merentas kegiatan kewangan, sementara peraturan yang lebih terperinci diserahkan kepada undang-undang yang mengawal bidang tertentu. Hal ini membantu menjelaskan mengapa draf yang sama menangani perlindungan pelanggan, tanggungjawab kawal selia, pembangunan pasaran dan risiko kewangan.

Draf itu turut menyeru kepimpinan berpusat dan bersatu oleh Jawatankuasa Pusat Parti Komunis dalam urusan kewangan serta tumpuan kepada usaha berkhidmat untuk rakyat. Versi bacaan kali kedua menambah kandungan yang menyokong pendekatan berorientasikan pasaran berteraskan undang-undang dan memajukan pembinaan pusat kewangan antarabangsa.

Tanggungjawab pengawal selia akan diperjelas

Draf yang lebih luas itu mencadangkan supaya semua kegiatan kewangan diletakkan di bawah penyeliaan, dengan pengurusan disusun mengikut kategori dan peringkat. Pendekatan sedemikian membolehkan pengawasan membezakan pelbagai kegiatan sambil memastikan semuanya berada dalam rangka kerja kawal selia. Ia juga menyeru tindakan terhadap kegiatan kewangan haram.

Tanggungjawab kawal selia turut menjadi tumpuan. Draf itu berusaha memperjelas pembahagian tugas, mengukuhkan sokongan kepada pengawal selia dalam melaksanakan tugas serta meningkatkan akauntabiliti terhadap prestasi mereka. Ia juga menggalakkan kerjasama antara jabatan serta antara pihak berkuasa pusat dan tempatan.

Peruntukan itu menangani pengaturan di sebalik penyeliaan. Peraturan bagi perniagaan kewangan bergantung pada keupayaan pihak berkuasa mengenal pasti kegiatan yang diawasi, hubungan antara tanggungjawab masing-masing dan keadaan yang memerlukan kerjasama. Draf itu meletakkan perlindungan pengguna dan pelabur dalam struktur tanggungjawab kawal selia yang lebih luas ini.

Versi bacaan kali kedua turut menambah peruntukan mengenai perniagaan pengurusan aset dan penyeliaan kegiatan kewangan merentas sempadan. Pengurusan aset lazimnya melibatkan pengurusan wang atau pelaburan untuk pelanggan, manakala kegiatan merentas sempadan melibatkan lebih daripada satu bidang kuasa.

Tindakan terhadap risiko akan bermula lebih awal

Draf itu mencadangkan penambahbaikan mekanisme untuk mencegah, mengurangkan dan menyelesaikan risiko kewangan, sambil menetapkan tanggungjawab kepada pihak yang terlibat dalam menanganinya. Ia menyeru pengenalpastian awal, amaran awal, pendedahan awal masalah dan tindakan awal.

Pendekatan yang dicadangkan itu bertujuan menangani kekurangan kuasa undang-undang dan sumber untuk menghadapi kesukaran kewangan. Kuasa menentukan tindakan yang dibenarkan di sisi undang-undang kepada pihak yang menguruskan keadaan bermasalah; sumber pula menentukan keupayaan yang dimiliki untuk melaksanakan tindak balas tersebut.

Penyelesaian risiko akan berpandukan prinsip berorientasikan pasaran dan prosedur undang-undang. Draf itu turut berusaha memperkukuh hubungan antara pengendalian risiko kewangan, prosiding kehakiman dan penguatkuasaan jenayah, sekali gus menghubungkan tindakan kawal selia dengan tugas mahkamah serta pihak berkuasa yang menangani jenayah.

Oleh itu, perlindungan pelanggan dan pengurusan risiko berada dalam rangka kerja cadangan yang sama. Peruntukan jualan menangani cara pelanggan individu dilayan, manakala peruntukan penyeliaan dan penyelesaian menangani cara pihak berkuasa memantau kegiatan kewangan serta bertindak apabila masalah timbul.

Bagaimana draf itu sampai ke bacaan kali kedua

Setakat ini, proses perundangan yang diterangkan mempunyai dua peringkat utama. Pindaan November dibina berdasarkan pemeriksaan pertama terhadap rangka kerja yang dicadangkan itu pada awal 2026.

• Jun 2026: Sidang ke-23 Jawatankuasa Tetap Kongres Rakyat Kebangsaan ke-14 mengadakan bacaan kali pertama draf Undang-Undang Kewangan.
• 2 November 2026: Draf itu dikemukakan kepada sidang ke-25 Jawatankuasa Tetap untuk bacaan kali kedua, dengan perlindungan pelanggan yang diperluas dan peruntukan khusus mengenai pemasaran dalam talian.

Perkembangan utama pada bacaan kali kedua ialah perincian yang lebih besar mengenai urus niaga kewangan dan promosi. Syarat kontrak yang adil, penerangan yang jujur, amaran risiko yang mencukupi dan sekatan terhadap pemasaran awam bagi tawaran persendirian akan menjadi bahagian nyata dalam rangka kerja perundangan bersama yang dicadangkan.

Perkara Utama

• Draf Undang-Undang Kewangan China mencapai bacaan kali kedua pada 2 November 2026, selepas semakan awal pada Jun.
• Penyedia perlu menetapkan terma yang adil dan mengelakkan klausa standard yang mengehadkan hak pelanggan atau mengalihkan tanggungjawab secara tidak adil.
• Pemasar perlu memahami pelanggan, menerangkan produk dengan jujur, memberi amaran tentang risiko dan menawarkan produk yang sesuai.
• Kegiatan kewangan dalam talian perlu mematuhi peraturan produk serta peraturan yang mengawal penyediaan dan pemasaran melalui internet.
• Tawaran bukan awam tidak boleh menggunakan pengiklanan internet, permintaan awam atau permintaan awam terselindung.
• Draf yang lebih luas itu menangani liputan kawal selia, penyelarasan, akauntabiliti dan tindakan lebih awal terhadap risiko kewangan.
• Cadangan itu masih dalam pertimbangan badan perundangan.