Nvidia Dilaporkan Tetapkan Peraturan 51% Hasil daripada Pelanggan Bukan China untuk Rakan Kongsi Awan Global

Peraturan majoriti hasil boleh mengehadkan akses China kepada pengkomputeran AI

Nvidia dilaporkan mewajibkan rakan kongsi pengkomputeran awannya di seluruh dunia memperoleh sekurang-kurangnya 51% hasil perkhidmatan daripada pelanggan di luar China, satu perubahan yang boleh mengehadkan akses syarikat teknologi China kepada cip kecerdasan buatan berkuasa melalui pusat data di luar negara.

Syarat itu, yang dihuraikan dalam laporan bertarikh 3 November 2026, akan terpakai kepada kontrak akan datang dan bukannya perjanjian sedia ada. Lima orang yang mengetahui perkara itu menjelaskan sekatan tersebut. Nvidia tidak mengesahkan mahupun menafikan dasar yang dilaporkan itu dalam maklum balas awamnya.

Ambang yang dicadangkan itu akan melangkaui penjualan cip secara langsung. Syarikat China menyewa kapasiti pengkomputeran daripada penyedia awan di luar negara untuk melaksanakan kerja AI yang intensif, termasuk melatih model besar. Aturan itu membolehkan syarikat menggunakan pemproses tanpa perlu membeli dan memasang perkakasan itu sendiri.

Di bawah peraturan hasil yang dilaporkan itu, penyedia perlu memperoleh lebih banyak hasil daripada pelanggan di luar China berbanding pelanggan China. Bagi setiap $100 hasil perkhidmatan, sekurang-kurangnya $51 perlu datang daripada pelanggan bukan China, manakala hasil daripada pelanggan China tidak boleh melebihi $49.

Sekatan itu dilaporkan terpakai di seluruh dunia, termasuk di pusat data di luar Asia. Oleh itu, kesannya bergantung pada gabungan pelanggan sesebuah perniagaan awan, sekali gus meluaskan tekanan komersial melangkaui negara tempat pelayannya beroperasi.

Apakah perubahan bagi penyedia awan?

Pasukan jualan dan serantau Nvidia dilaporkan menyampaikan syarat itu secara lisan, tanpa mengeluarkan panduan bertulis. Menurut laporan tersebut, sebelum ini syarikat itu tidak mempunyai syarat yang setanding.

Huraian awam itu masih tidak menjelaskan beberapa butiran praktikal, termasuk cara Nvidia mengelaskan pelanggan China, perkhidmatan yang akan dikira sebagai hasil, cara pematuhan akan diukur dan bila syarat itu akan bermula.

Penyedia awan yang mempunyai ramai pelanggan China mungkin berdepan beberapa pilihan ketika mengatur perniagaan akan datang: menarik lebih ramai pelanggan dari negara lain, mengurangkan bahagian hasil daripada syarikat China atau mempertimbangkan semula jumlah kapasiti baharu yang akan dibina menggunakan perkakasan Nvidia.

Perlindungan yang dilaporkan bagi perjanjian sedia ada penting kepada penyedia dan pelanggan mereka. Pajakan semasa akan diteruskan mengikut syarat sedia ada, manakala kontrak baharu akan tertakluk pada syarat tersebut. Syarikat yang merancang projek AI tambahan mungkin berdepan keadaan komersial yang berbeza daripada syarat bagi kerja yang sudah dikontrakkan.

Ambang hasil juga berbeza daripada had bilangan pelanggan. Penyedia yang mempunyai ramai pelanggan kecil di luar China masih boleh memperoleh sebahagian besar pendapatannya daripada beberapa syarikat China yang besar. Di bawah peraturan yang dilaporkan itu, bahagian hasil menjadi ukuran yang relevan.

Kepentingan akses kepada awan di luar negara

Syarikat teknologi China menggunakan pajakan awan di luar negara untuk aplikasi AI intensif, termasuk latihan model besar. Latihan ialah proses model mempelajari corak daripada sejumlah besar data dengan melakukan pengiraan berulang kali dan melaraskan tetapan dalamannya.

Cip AI khusus boleh melakukan banyak pengiraan serentak. Pusat data menggabungkan pemproses itu dengan memori, peralatan rangkaian, bekalan elektrik dan sistem penyejukan supaya semuanya dapat bekerjasama melaksanakan tugas yang jauh lebih besar daripada kemampuan komputer peribadi biasa.

Penyedia awan menjual akses kepada peralatan itu sebagai perkhidmatan. Pelanggan boleh menyewa kapasiti pengkomputeran tanpa perlu membayar untuk membina dan mengendalikan seluruh kemudahan. Oleh itu, bagi syarikat yang membangunkan AI, akses kepada pemproses sewaan boleh menjadi bahagian penting dalam keupayaannya untuk memulakan atau mengembangkan projek.

Syarat Nvidia yang dilaporkan itu akan menjejaskan laluan penyewaan tersebut dengan mengubah keadaan yang dihadapi penyedia. Syarikat China yang mahu mendapatkan pajakan baharu mungkin mendapati keupayaan pengendali awan menerima perniagaan itu sebahagiannya bergantung pada jumlah hasil yang diperoleh daripada pelanggan di tempat lain.

Nvidia berhujah infrastruktur Amerika perlu bersaing di seluruh dunia

Kenyataan Nvidia menumpukan pada hubungan antara perkakasan pengkomputeran Amerika dengan syarikat yang membangunkan model dan aplikasi AI. Syarikat itu menggambarkan penggunaan cip Amerika di peringkat antarabangsa sebagai asas penyertaan Amerika dalam pasaran AI yang lebih luas.

Nvidia berkata dalam kenyataannya:

Pusat data dan awan yang dibina berasaskan cip Amerika ialah asas yang diperlukan oleh pembangun model dan aplikasi Amerika untuk bersaing di seluruh dunia.

Syarikat itu turut menyifatkan perniagaan awan antarabangsa sebagai selaras dengan dasar Amerika yang telah lama diamalkan:

Dasar Amerika Syarikat yang telah lama diamalkan menggalakkan setiap penyedia awan membina berasaskan infrastruktur Amerika dan memenangi perniagaan di mana sahaja mereka berpeluang.

Nvidia berhujah bahawa infrastruktur AI Amerika perlu berjaya di seluruh dunia agar Amerika Syarikat dapat memenangi perlumbaan AI. Syarikat itu turut memberi amaran bahawa kebergantungan pada cip buatan tempat lain akan menggalakkan pembangunan model dan aplikasi asing.

Pendirian itu menyerlahkan kepentingan komersial bagi Nvidia. Pemprosesnya berada pada lapisan perkakasan dalam industri yang turut merangkumi perkhidmatan awan, model AI dan aplikasi yang digunakan oleh perniagaan serta pengguna. Sekatan yang menjejaskan satu lapisan boleh mempengaruhi keputusan pembelian dan pembangunan merentas lapisan lain.

China menyeru layanan adil ketika Washington mempertimbangkan kawalan

Jurucakap Kementerian Luar China, Mao Ning, berkata beliau tidak mengetahui laporan itu ketika ditanya mengenainya. Beliau memberikan kenyataan tentang pendirian umum China berhubung layanan terhadap syarikat yang beroperasi di peringkat antarabangsa.

Mao, ketika bercakap sebagai jurucakap kementerian, berkata:

Pada dasarnya, kami sentiasa berharap semua pihak dapat menyediakan persekitaran perniagaan yang adil, telus dan tidak diskriminatif kepada syarikat dari semua negara, termasuk syarikat China.

Washington dilaporkan sedang mempertimbangkan kawalan lebih ketat terhadap akses China kepada cip Amerika termaju melalui penyedia awan di luar negara. Nvidia juga dilaporkan telah mengurangkan pangkalan pelanggan yang diluluskannya di Asia selepas semakan pematuhan yang lebih ketat.

Syarat syarikat yang dilaporkan itu dan pertimbangan Washington untuk mengenakan kawalan lanjut ialah dua perkembangan berasingan. Nvidia akan menetapkan syarat bagi rakan kongsi komersialnya, manakala sebarang kawalan baharu kerajaan Amerika bergantung pada langkah yang diambil Washington.

China dan Amerika Syarikat bersaing untuk menerajui AI, dan kedua-duanya dalam beberapa bulan kebelakangan ini menuduh pihak satu lagi mencuri teknologi AI serta membahayakan keselamatan. Isu akses kepada awan membawa persaingan itu ke dalam keputusan tentang pihak yang boleh menyewa kuasa pengkomputeran dan syarat yang dikenakan.

Pasaran cip China sudah berubah

Angka IDC yang dipetik dalam laporan itu meletakkan bahagian Nvidia dalam pasaran pemecut AI China pada 34% pada separuh pertama 2026, berbanding 28% bagi Huawei. Penghantaran Nvidia merosot 44% berbanding setahun sebelumnya kepada 678,000 unit.

Kedua-dua bahagian pasaran itu meletakkan Nvidia enam mata peratusan di hadapan Huawei dalam tempoh tersebut. Secara keseluruhan, kedua-duanya merangkumi 62% daripada pasaran yang diukur IDC, menunjukkan besarnya kedudukan kedua-dua syarikat ketika pembeli China mencari pemproses untuk kerja AI.

Profesor UCLA Christopher Tang menyifatkan bahagian Nvidia sebagai pada hakikatnya telah jatuh kepada sifar dalam penilaiannya terhadap keadaan yang lebih terkini, manakala angka 34% IDC merangkumi separuh pertama 2026. IDC tidak menyatakan cip Nvidia yang termasuk dalam anggarannya atau sama ada ia mengambil kira cip B200 dan B300 yang tertakluk pada sekatan dan dilaporkan diseludup masuk ke China.

Tang mengenal pasti memori lebar jalur tinggi, atau HBM, sebagai kekangan segera terbesar China. HBM ialah memori yang direka untuk memindahkan sejumlah besar data dengan pantas ke dan dari pemproses. Cip AI berkuasa memerlukan bekalan data yang pantas supaya kapasiti pengiraannya dapat digunakan sepenuhnya.

Sekatan Amerika terhadap HBM dan peralatan pembuatan cip mengehadkan pengeluaran cip AI termaju China. Tang turut memberi amaran bahawa sekatan boleh mempercepat usaha membangunkan alternatif domestik. Oleh itu, syarikat China berdepan tekanan terhadap akses kepada perkhidmatan pengkomputeran asing dan peralatan yang diperlukan untuk meningkatkan pengeluaran di dalam negara.

Bagaimana perkembangan ini saling berkaitan

Perkembangan ini merangkumi perubahan pasaran pada awal 2026 dan laporan susulan tentang kontrak awan. Perkara utama dalam urutan itu ialah:

• Separuh pertama 2026: IDC meletakkan Nvidia pada 34% pasaran pemecut AI China dan Huawei pada 28%, dengan penghantaran Nvidia merosot 44% berbanding setahun sebelumnya.
• Oktober 2026: Angka IDC dilaporkan, merekodkan kedudukan pasaran terdahulu.
• 3 November 2026: Laporan menyebut syarat global yang mewajibkan rakan kongsi awan Nvidia memperoleh sekurang-kurangnya 51% hasil perkhidmatan daripada pelanggan bukan China.
• Kontrak akan datang: Syarat yang dilaporkan itu akan terpakai kepada perjanjian baharu, manakala pajakan sedia ada tidak terjejas.

Bagi pembangun AI China, isu perniagaan yang mendesak ialah akses kepada kapasiti pengkomputeran tambahan. Bagi pengendali awan, persoalannya ialah sama ada hasil daripada pelanggan pada masa depan akan memenuhi ambang yang dilaporkan ditetapkan Nvidia. Bagi Nvidia, cabarannya ialah mengekalkan jangkauan antarabangsa perkakasannya sambil beroperasi di tengah-tengah penelitian yang lebih ketat terhadap akses China.

Gabungan syarat hasil komersial, kemungkinan kawalan kerajaan dan usaha China mengembangkan cip domestik boleh membentuk bahagian berbeza dalam keputusan pelaburan yang sama: pemproses yang hendak digunakan, lokasi untuk menyewanya dan pelanggan yang boleh dilayani oleh penyedia.

Perkara Utama

• Nvidia dilaporkan mahu rakan kongsi awannya di seluruh dunia memperoleh sekurang-kurangnya 51% hasil perkhidmatan daripada pelanggan bukan China.
• Syarat itu akan meliputi kontrak akan datang, manakala perjanjian sedia ada kekal tanpa perubahan.
• Nvidia tidak mengesahkan mahupun menafikan laporan itu dan berhujah bahawa infrastruktur AI Amerika memerlukan pasaran global.
• Kementerian Luar China menyeru persekitaran perniagaan yang adil, telus dan tidak diskriminatif.
• Washington sedang mempertimbangkan kawalan lebih ketat terhadap akses China kepada cip Amerika termaju melalui penyedia awan di luar negara.
• IDC meletakkan bahagian Nvidia dalam pasaran pemecut AI China pada 34% pada separuh pertama 2026, mendahului Huawei pada 28%, sementara penghantaran Nvidia merosot 44%.