Uzbekistan Beri Lesen Perbankan Islam Pertama, Kazakhstan Daftar Pemain Baharu

Open Bank raih kebenaran ketika Tansar menunggu kelulusan

Uzbekistan telah mengeluarkan lesen khas perbankan Islam pertamanya kepada Open Bank, manakala Kazakhstan telah mendaftarkan Tansar Islamic Bank Ltd sebagai sebuah syarikat yang ingin menceburi sektor itu. Perkembangan pada Oktober 2026 ini meletakkan dua penyedia berpotensi pada tahap berbeza: Open Bank mendapat kebenaran kawal selia untuk operasi perbankan Islam, sementara Tansar masih memerlukan kelulusan untuk menjalankan perniagaan kewangan terkawal.

Bank Pusat Uzbekistan meluluskan Lesen No. 1-I melalui Resolusi Lembaga No. 28/1 pada 23 Oktober dan mengumumkan keputusan itu pada 26 Oktober. Lesen itu meliputi operasi yang disenaraikan dalam Artikel 5¹ Undang-undang mengenai Bank dan Aktiviti Perbankan, susulan undang-undang yang berkuat kuasa pada 29 Jun.

Di Kazakhstan, Tansar Islamic Bank Ltd didaftarkan di Pusat Kewangan Antarabangsa Astana pada 16 Oktober. Daftar rasmi Pihak Berkuasa Perkhidmatan Kewangan Astana, yang dikenali sebagai AFSA, menyenaraikan modal saham diisytiharkan sebanyak $12 juta, Tansar Group JSC sebagai pemegang saham tunggal dan Rustem Baimakhanov sebagai ketua eksekutif.

Bagi perniagaan dan isi rumah, persoalan praktikalnya ialah bilakah perkembangan ini akan diterjemahkan kepada perkhidmatan yang boleh digunakan. Perbankan Islam menjana pendapatan melalui aturan seperti jual beli, pajakan dan pelaburan bersama, bukannya caj faedah konvensional. Pelanggan tetap menanggung kos pembiayaan dan kewajipan kontrak.

Harga produk dan tarikh pelancaran Open Bank belum dinyatakan dalam pengumuman Bank Pusat. Setakat 26 Oktober, maklumat yang tersedia juga belum mengesahkan kelulusan AFSA untuk Tansar. Oleh itu, perubahan serta-merta ialah kebenaran perbankan baharu di Uzbekistan dan pendaftaran korporat baharu di Kazakhstan.

Perkara yang dibenarkan oleh lesen Open Bank

Open Bank sudah beroperasi sebagai bank komersial. Dahulunya dikenali sebagai Smart Bank, bank itu menukar namanya pada September 2025. Daftar Bank Pusat menyenaraikan lesen perbankan utamanya secara berasingan sebagai No. 89, bertarikh 15 September 2025.

Kebenaran tambahan bagi perbankan Islam memberikan institusi sedia ada itu laluan untuk membangunkan perkhidmatan di bawah kerangka baharu. Uzbekistan membenarkan bank Islam khusus dan bank konvensional yang mendapat kebenaran sewajarnya menjalankan aktiviti perbankan Islam.

Asia Daily melaporkan keputusan lesen pertama itu pada 26 Oktober, termasuk enam struktur pembiayaan utama yang dibenarkan undang-undang berkenaan. Langkah seterusnya bagi pelanggan ialah penerbitan dan pelancaran produk khusus dengan terma yang jelas.

Open Bank telah menubuhkan Majlis Kewangan Islam dan akan mengekalkan perakaunan berasingan bagi operasi Islamnya. Aturan itu menyokong keperluan yang terpakai apabila perbankan konvensional dan Islam dijalankan dalam institusi yang sama.

Perakaunan berasingan bermaksud menyimpan rekod yang berbeza bagi bahagian perniagaan Islam. Kaedah ini membolehkan urus niaga dan pendapatan berkenaan dikenal pasti serta disemak berdasarkan peraturan yang mengawalnya. Majlis bank itu menyediakan mekanisme institusi untuk menyemak pematuhan terhadap piawaian kewangan Islam.

Bagaimana Uzbekistan membina kerangka undang-undang

Undang-undang No. ZRU-1126 bertarikh 27 Mac 2026 mewujudkan asas perundangan bagi perbankan Islam di Uzbekistan. Selepas undang-undang itu berkuat kuasa pada 29 Jun, perubahan dibuat terhadap peraturan pelesenan dan penukaran status institusi.

Pembaharuan itu meliputi lebih daripada pengeluaran satu lesen. Ia menyediakan laluan untuk bank dan institusi kewangan mikro sedia ada menukar status undang-undang, di samping membolehkan bank konvensional menawarkan perkhidmatan Islam melalui operasi khusus yang lazimnya dipanggil tingkap Islam.

• 27 Mac 2026: Uzbekistan menerima pakai Undang-undang No. ZRU-1126 yang menetapkan kerangka perundangan baharu.
• 29 Jun: Undang-undang itu mula berkuat kuasa.
• 20 Julai: Pindaan kepada peraturan pelesenan Bank Pusat berkuat kuasa.
• 1 Ogos: Kementerian Kehakiman mendaftarkan pindaan yang mengawal penukaran status institusi.
• 16 Oktober: Tansar Islamic Bank Ltd didaftarkan di Pusat Kewangan Antarabangsa Astana, Kazakhstan.
• 23 Oktober: Bank Pusat Uzbekistan meluluskan lesen perbankan Islam Open Bank.
• 26 Oktober: Bank Pusat mengumumkan lesen itu.

Enam kaedah menyusun pembiayaan

Kerangka Uzbekistan mengenal pasti enam operasi kewangan Islam utama. Setiap satunya menggunakan hubungan kontrak yang berbeza, sekali gus memberi bank beberapa cara untuk membiayai barangan, peralatan, pengeluaran atau pelaburan.

• Mudarabah: Satu pihak menyediakan modal dan pihak lain menguruskannya, manakala keuntungan yang terhasil dibahagikan mengikut persetujuan. Struktur ini boleh menyokong pembiayaan dan deposit pelaburan.
• Wakalah: Satu pihak bertindak sebagai wakil bagi pihak lain di bawah perjanjian agensi. Bank boleh menggunakannya untuk menyediakan perkhidmatan atau mengurus dana.
• Murabahah: Bank membeli barangan dan menjualnya kepada pelanggan pada harga yang dipersetujui, termasuk margin keuntungan, dengan bayaran mungkin dibuat secara ansuran.
• Salam: Pembeli membayar barangan terlebih dahulu, sementara penghantaran ditetapkan pada tarikh kemudian yang dipersetujui.
• Musharakah: Rakan kongsi menyumbang pembiayaan kepada projek atau mengambil bahagian dalam modal syarikat.
• Ijarah: Pelanggan menggunakan aset melalui pajakan, yang mungkin merangkumi pilihan untuk membelinya kemudian.

Perniagaan yang membeli mesin menggambarkan perbezaan antara dua struktur ini. Di bawah murabahah, bank membeli mesin itu dan menjualnya semula pada harga yang dipersetujui. Di bawah ijarah, perniagaan membayar untuk menggunakan mesin itu melalui pajakan.

Salam memenuhi keperluan berbeza dengan membolehkan bayaran dibuat sebelum barangan dihantar. Musharakah melibatkan rakan kongsi dalam aturan pembiayaan, manakala mudarabah memisahkan penyediaan modal daripada pengurusannya. Perjanjian menentukan cara peserta berkongsi keuntungan yang terhasil.

Perkara yang akan diberi perhatian pelanggan

Kewangan Islam mengubah struktur urus niaga dan cara bank menjana pendapatan. Margin keuntungan jualan, bayaran sewa atau bahagian daripada keuntungan pelaburan boleh menjadi pulangan bank. Oleh itu, pembiayaan tetap mempunyai kos walaupun kontrak tidak mengenakan caj faedah konvensional.

Pelanggan yang membandingkan pembelian murabahah dengan cara lain untuk membeli peralatan perlu mengetahui harga jualan penuh, jadual pembayaran dan kewajipan kontrak. Perniagaan yang mempertimbangkan ijarah perlu memahami kadar sewa, tempoh pajakan dan apa-apa syarat yang mengawal pembelian kemudian.

Pelanggan pelaburan juga memerlukan maklumat yang jelas tentang cara keuntungan dikira dan diagihkan, pihak yang mengurus dana serta risiko yang ditetapkan kepada mereka dalam perjanjian masing-masing. Nama produk sahaja hanya memberikan gambaran awal tentang aturan tersebut.

Bank Pusat menasihatkan pelanggan supaya menyemak lesen berkaitan di laman web rasminya sebelum menggunakan perkhidmatan perbankan. Bagi Open Bank, semakan itu melibatkan pengesahan statusnya sebagai bank komersial sedia ada dan kebenaran tambahan yang meliputi aktiviti Islam.

Usahawan yang mencari pembiayaan untuk barangan, pengangkutan atau peralatan mungkin mendapat pilihan tambahan apabila produk tersedia. Manfaat pilihan itu bergantung pada harga sebenar, terma pembayaran dan kesesuaian kontrak dengan aset atau perniagaan yang dibiayai.

Peraturan penukaran meliputi lebih daripada bank komersial

Pindaan Uzbekistan pada Ogos menetapkan beberapa laluan untuk institusi menukar status. Kementerian Kehakiman mendaftarkan pindaan kepada peraturan tentang perubahan aktiviti institusi kewangan mikro dan bank pada 1 Ogos 2026 di bawah No. 3656-1, selaras dengan Undang-undang No. ZRU-1126. Institusi kewangan mikro boleh bertukar menjadi bank kewangan mikro Islam, dan bank kewangan mikro Islam boleh memohon untuk menjadi bank Islam.

Peraturan itu juga membolehkan bank Islam bertukar menjadi bank kewangan mikro Islam, bank kewangan mikro Islam kembali kepada status kewangan mikro konvensional, dan bank konvensional bertukar menjadi bank Islam. Dalam laluan kewangan mikro menuju status bank Islam sepenuhnya, pemohon terlebih dahulu perlu menjadi bank kewangan mikro Islam.

Kebolehcapaian merupakan sebahagian daripada proses pelesenan. Sebelum pendaftaran dan pelesenan, bank kewangan mikro Islam mesti mendapatkan pengesahan daripada Inspektorat Kawalan dalam Pembinaan dan Perumahan serta Perkhidmatan Komunal bahawa premisnya menyediakan kemudahan yang boleh diakses oleh orang kurang upaya, selaras dengan piawaian dan peraturan perancangan bandar.

Uzbekistan juga telah menubuhkan Majlis Kewangan Islam di bawah Bank Pusat untuk membangunkan piawaian dan menyelia perkembangan perkhidmatan kewangan Islam. Badan ini beroperasi pada peringkat pengawalseliaan, manakala majlis Open Bank berkhidmat untuk institusi itu sendiri.

Universiti awam akan memperkenalkan kewangan Islam sebagai program ijazah sarjana muda mulai tahun akademik 2026/27. Inisiatif pendidikan itu menyusuli pembaharuan undang-undang ketika institusi bersedia menawarkan dan menyelia produk yang berasaskan pelbagai struktur kontrak.

Perkara yang telah didaftarkan Tansar di Kazakhstan

Dokumen pendaftaran Tansar Islamic Bank Ltd menerangkan perniagaan yang dirancang, meliputi pembiayaan perbankan Islam, perkhidmatan pembayaran, pindahan wang, pertukaran mata wang dan pengurusan akaun pelaburan dengan perkongsian keuntungan.

Daftar AFSA mengenal pasti pemilikan, pengurusan dan modal saham diisytiharkan syarikat itu. Butiran tersebut menetapkan pihak yang berada di belakang entiti berdaftar itu serta aktiviti yang ingin dijalankannya. Operasi kewangan terkawal memerlukan kebenaran tambahan daripada AFSA.

Oleh itu, langkah kawal selia Tansar yang seterusnya ialah mendapatkan kelulusan bagi perkhidmatan berkaitan. Modalnya yang diisytiharkan sebanyak $12 juta ialah angka pendaftaran korporat; pelanggan yang mencari penyedia perkhidmatan beroperasi juga memerlukan maklumat tentang kebenaran kawal selia dan ketersediaan perkhidmatannya.

Kazakhstan mempunyai undang-undang negara yang mengawal kewangan Islam, manakala Pusat Kewangan Antarabangsa Astana mempunyai kerangka berasingan bagi pengawalseliaan dan kelulusan. Pemerbadanan Tansar meletakkan perniagaan yang dicadangkannya dalam proses pusat kewangan itu.

Keputusan Oktober Uzbekistan melibatkan lesen khas yang dikeluarkan kepada bank sedia ada di bawah undang-undang perbankan negara. Pendaftaran Oktober Kazakhstan pula melibatkan sebuah syarikat yang ingin memasuki sektor itu melalui pusat kewangan. Dalam kedua-dua kes, kebenaran yang diperlukan untuk operasi perbankan menjadi penentu kepada perkhidmatan yang boleh ditawarkan kepada pelanggan.

Lebih banyak bank bersedia, tetapi skala bergantung pada penggunaan

Lebih daripada sepuluh bank komersial di Uzbekistan telah mula menyediakan infrastruktur bagi tingkap Islam, menurut maklumat yang dikaitkan dengan pengawal selia. Institusi yang dinamakan termasuk Agrobank, Asakabank, Ipak Yuli Bank dan Orient Finans Bank.

Tingkap Islam membolehkan bank konvensional menawarkan produk kewangan Islam di samping perniagaan lain, tertakluk pada keperluan pengasingan dan kawalan yang berkenaan. Ini memberi institusi sedia ada cara untuk memasuki pasaran tanpa menukar keseluruhan bank.

Sebelum undang-undang khas itu, perkhidmatan serupa hanya tersedia melalui beberapa organisasi kewangan mikro. Kerangka baharu menyediakan laluan institusi yang lebih luas bagi bank untuk memasuki sektor itu dan membuka peluang kepada lebih banyak penyedia untuk bersaing mendapatkan pelanggan.

Anggaran yang mengiringi pembaharuan itu meletakkan potensi tambahan pelaburan dan deposit pada kira-kira $1 bilion dalam tempoh lima tahun. Angka itu ialah unjuran kemungkinan aliran masuk. Jumlah yang akhirnya berjaya ditarik akan bergantung pada permintaan pelanggan, terma produk dan keupayaan institusi memenuhi keperluan kawal selia.

Deposit dan dana pelaburan akan menunjukkan sama ada pelanggan menempatkan wang dengan penyedia. Jumlah pembiayaan pula menunjukkan berapa banyak dana disalurkan kepada perniagaan dan isi rumah. Bilangan pelanggan dapat membantu menjelaskan sejauh mana perkhidmatan itu digunakan. Secara bersama, ukuran ini memberikan gambaran pasaran yang lebih menyeluruh berbanding jumlah pendaftaran atau lesen semata-mata.

Produk pertama Open Bank dan proses kelulusan Tansar merupakan perkembangan terdekat untuk diperhatikan. Uzbekistan sudah mencapai tahap pemberian kebenaran perbankan di bawah undang-undang baharunya; bakal peserta dari Kazakhstan itu masih perlu melengkapkan satu langkah kawal selia sebelum menyediakan perkhidmatan terkawal yang dirancang.

Perkara Utama

• Uzbekistan meluluskan lesen perbankan Islam No. 1-I untuk Open Bank pada 23 Oktober 2026 dan mengumumkannya pada 26 Oktober.
• Lesen itu menyusuli undang-undang yang berkuat kuasa mulai 29 Jun dan meliputi operasi di bawah Artikel 5¹ undang-undang perbankan.
• Open Bank telah menubuhkan Majlis Kewangan Islam dan akan menyimpan perakaunan berasingan bagi operasi Islam.
• Tansar Islamic Bank Ltd didaftarkan di Pusat Kewangan Antarabangsa Astana pada 16 Oktober dengan modal saham diisytiharkan sebanyak $12 juta.
• Tansar memerlukan kelulusan AFSA untuk aktiviti kewangan terkawal; pengesahan belum tersedia setakat 26 Oktober.
• Akses pelanggan bergantung pada pelancaran produk, manakala pertumbuhan pasaran akan diukur melalui dana yang dikumpulkan, pembiayaan yang disalurkan dan pelanggan yang dilayani.