Bitkub dan Maxbit Disiasat Berhubung Pemindahan Dana kepada Shuffle, Rekod Kewangan Tunjukkan Prestasi Berbeza

Enam Alamat Bitkub dan Tiga Dompet Maxbit Disiasat

Transaksi melebihi 100 juta baht yang melibatkan 49 pelanggan Bitkub dan enam alamat blockchain telah meluaskan siasatan parlimen Thailand mengenai aliran wang ke Shuffle.com, laman web perjudian mata wang kripto yang disekat di Thailand. Maxbit turut mengesahkan pemindahan yang melibatkan sekurang-kurangnya tiga dompet, sekali gus membawa satu lagi perniagaan aset digital berlesen ke dalam siasatan.

Bekas Ahli Parlimen Demokrat Sirichok Sopha berkata Bitkub mengesahkan transaksi itu kepada jawatankuasa Dewan mengenai hal ehwal undang-undang, keadilan dan hak asasi manusia. Pengerusi jawatankuasa Rangsiman Rome, Ahli Parlimen Parti Rakyat, berkata Maxbit turut mengesahkan pemindahan yang dikaitkan dengan Shuffle.

Jumlah pemindahan Maxbit kira-kira 220,000 baht dalam jejak kewangan yang dihuraikan dalam siasatan itu. Sirichok menganggarkan jumlahnya tidak kurang daripada 200,000 baht dan berkata sekurang-kurangnya tiga dompet telah memindahkan dana secara langsung kepada Shuffle. Isu utama yang dibangkitkannya ialah cara perniagaan berlesen menyemak transaksi itu, menilai dompet penerima dan melaporkan aktiviti yang mencurigakan.

Siasatan itu turut menggabungkan dua kelompok maklumat kewangan yang berbeza: pemindahan pelanggan yang melibatkan platform perjudian itu, serta akaun dan struktur pemilikan syarikat yang mengendalikan aset digital. Bitkub kekal mencatat keuntungan dalam angka tahunan terkininya, manakala Maxbit terus mengalami kerugian meskipun hasilnya meningkat pesat.

Timbalan Perdana Menteri merangkap Menteri Pengangkutan Phiphat Ratchakitprakarn, yang anak lelakinya merupakan pengarah dan pemegang saham Maxbit, meminta eksekutif syarikat itu menjelaskan pemindahan berkenaan. Beliau berkata tidak terlibat dalam operasi syarikat itu dan menjangkakan penjelasan akan diberikan pada minggu berikutnya.

Maksud Angka Transaksi

Enam alamat blockchain Bitkub dikaitkan dengan transaksi yang melibatkan 49 pelanggan, menurut huraian Sirichok mengenai keterangan syarikat itu kepada jawatankuasa. Alamat ialah titik penerima atau penghantar aset digital yang direkodkan pada blockchain, iaitu lejar transaksi elektronik yang dikongsi. Bilangan pelanggan dan bilangan alamat mengukur perkara yang berbeza, jadi enam alamat boleh terlibat dalam aktiviti yang membabitkan ramai pelanggan.

Maxbit menyediakan dompet jagaan, bermaksud syarikat itu memegang dan mengurus aset digital bagi pihak pelanggan. Sirichok berkata pengesahan syarikat itu berkaitan sekurang-kurangnya tiga dompet sedemikian yang memindahkan dana secara langsung kepada Shuffle.

Jumlah transaksi Bitkub melebihi 450 kali angka kira-kira 220,000 baht Maxbit. Perbandingan itu menunjukkan perbezaan skala aktiviti yang dikenal pasti pada kedua-dua perniagaan. Namun, tumpuan siasatan turut merangkumi semakan yang dilakukan setiap pengendali, termasuk masa pemindahan itu dikesan dan tindakan susulannya.

Sirichok mempersoalkan sama ada syarikat berkenaan menilai risiko yang dikaitkan dengan dompet penerima dan mengemukakan laporan transaksi mencurigakan kepada pihak berkuasa berkaitan. Laporan sedemikian memaklumkan pihak berkuasa tentang aktiviti yang perlu diperiksa. Tarikh pemindahan, maklum balas syarikat dan sebarang laporan susulan kepada pengawal selia belum diperincikan kepada umum.

Keuntungan Bitkub Merosot Walaupun Aset Meningkat

Maklumat pendaftaran syarikat dan kewangan daripada rekod Jabatan Pembangunan Perniagaan serta data Creden menunjukkan bahawa Bitkub Online didaftarkan pada 29 Julai 2016, dengan modal berdaftar sebanyak 450 juta baht. Skop perniagaan berdaftarnya meliputi pengurusan pasaran wang dan modal.

Bitkub melaporkan hasil sebanyak 1.647 bilion baht dan keuntungan 277.85 juta baht bagi 2025, berbanding hasil 1.987 bilion baht dan keuntungan 501.93 juta baht pada 2024. Hasil merosot kira-kira 17.1%, manakala keuntungan jatuh kira-kira 44.6%. Secara ringkas, syarikat itu memperoleh hasil perniagaan yang lebih rendah dan mengekalkan bahagian yang lebih kecil sebagai keuntungan.

Rekod lebih panjang menunjukkan perubahan ketara dalam pendapatan:

• 2021: hasil 5.510 bilion baht dan keuntungan 2.545 bilion baht.
• 2022: hasil 2.847 bilion baht dan keuntungan 341.87 juta baht.
• 2023: hasil 1.153 bilion baht dan keuntungan 163.37 juta baht.
• 2024: hasil 1.987 bilion baht dan keuntungan 501.93 juta baht.
• 2025: hasil 1.647 bilion baht dan keuntungan 277.85 juta baht.

Aset Bitkub meningkat daripada 2.260 bilion baht pada 2024 kepada 2.326 bilion baht pada 2025, manakala liabilitinya turun daripada 852.29 juta baht kepada 662.14 juta baht. Aset ialah sumber yang direkodkan oleh sesebuah perniagaan; liabiliti ialah tanggungan yang direkodkannya.

Kunci kira-kira berubah dengan jauh lebih ketara antara 2023 dengan 2024. Aset turun daripada 53.069 bilion baht kepada 2.260 bilion baht, manakala liabiliti turun daripada 52.325 bilion baht kepada 852.29 juta baht. Untuk memahami perubahan itu, nota perakaunan yang menerangkan cara baki direkodkan perlu diteliti. Angka hasil dan keuntungan Bitkub bagi 2025 menggambarkan prestasi perniagaannya, manakala angka transaksi jawatankuasa menggambarkan aktiviti pelanggan yang sedang disiasat.

Siapakah Pemilik Bitkub?

Bitkub Online mempunyai enam pemegang saham yang memegang 45 juta saham dengan nilai berdaftar gabungan sebanyak 450 juta baht. Empat pemegang saham Thailand memiliki 86.31%, manakala dua pemegang saham asing memiliki baki 13.69%.

Bitkub Capital Group Holdings memiliki 35,257,937 saham, atau kira-kira 78.35%. Asphere Innovations memegang 3,580,945 saham, kira-kira 7.96%. Jirayut Srupsrisopa dan Atthakrit Chimplapibul masing-masing memegang satu saham.

Pemegang saham asing ialah Quantum Transformation LLC dari Amerika Syarikat, dengan 4,499,999 saham, kira-kira 10%, dan Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund dari Kepulauan Cayman, dengan 1,661,117 saham, kira-kira 3.69%.

Struktur pemilikan itu meletakkan sebahagian besar saham mengundi di tangan Bitkub Capital Group Holdings. Siasatan parlimen tertumpu pada pengendalian transaksi oleh syarikat pengendali itu dan tindak balasnya terhadap hubungan yang dikenal pasti dengan Shuffle.

Hasil Maxbit Berganda, Namun Kerugian Berterusan

Maxbit Digital Asset didaftarkan pada 9 Ogos 2021, dengan modal berdaftar sebanyak 500 juta baht. Pendaftarannya meliputi perniagaan broker sekuriti dan menyatakan objektif untuk menjalankan perniagaan broker aset digital selepas mendapat kebenaran.

Maxbit melaporkan hasil sebanyak 60.21 juta baht pada 2025, meningkat daripada 28.69 juta baht pada 2024, iaitu kenaikan kira-kira 109.9%. Kerugiannya hanya berkurang sedikit, daripada 71.81 juta baht kepada 69.41 juta baht. Kerugian tahunan itu masih melebihi keseluruhan hasil tahunannya.

Syarikat itu mencatatkan kerugian setiap tahun dari 2021 hingga 2025:

• 2021: hasil 7,776.43 baht dan kerugian 6.97 juta baht.
• 2022: hasil 9,301 baht dan kerugian 36.57 juta baht.
• 2023: hasil 8.72 juta baht dan kerugian 43.46 juta baht.
• 2024: hasil 28.69 juta baht dan kerugian 71.81 juta baht.
• 2025: hasil 60.21 juta baht dan kerugian 69.41 juta baht.

Jumlah kerugian tahunan itu kira-kira 228.22 juta baht. Namun, aset Maxbit meningkat daripada 237.58 juta baht pada 2024 kepada 300.86 juta baht pada 2025, manakala liabilitinya menurun daripada 94.16 juta baht kepada 27.64 juta baht.

Hasil Bitkub pada 2025 kira-kira 27 kali ganda hasil Maxbit. Kedudukan kewangan kedua-dua syarikat itu menggambarkan keadaan perniagaan yang berbeza: pengendali mapan yang mencatat keuntungan tetapi pendapatannya merosot, dan pengendali lebih kecil yang hasilnya meningkat namun masih belum mampu menampung perbelanjaan.

Pemilikan Maxbit dan Respons Menteri

Maxbit mempunyai tujuh pemegang saham Thailand yang memegang 100 juta saham. PTG Energy, syarikat di sebalik rangkaian stesen minyak PT, memiliki 35%. Spearhead Labs memegang kira-kira 29%, manakala Unit Co memegang 28.67%. Secara keseluruhan, ketiga-tiga syarikat itu memiliki kira-kira 92.67%.

Pokket Ratchakitprakarn, anak lelaki Phiphat, memegang lagi 5.48% secara langsung dan merupakan pengarah bersama Rangsan Phuangprang dan Chakchonlat Phibunthammasak. Baki pemegang saham individu ialah Ekachat Leelapanyalert, dengan kira-kira 1.58%; Thanaphat Chiaochanwet, dengan 0.22%; dan Naphat Jindathanutham, dengan 44,000 saham atau 0.044%.

Pokket turut memiliki 86.47% Unit. Jika pegangan itu didarabkan dengan bahagian 28.67% Unit dalam Maxbit, kepentingan ekonomi tidak langsungnya ialah kira-kira 24.79%. Dengan mengambil kira pegangan langsungnya, jumlahnya kira-kira 30.27% melalui kedua-dua laluan itu, sebelum mengambil kira sebarang kepentingan lain.

Phiphat berkata beliau telah meminjamkan sejumlah 42.5 juta baht kepada Unit. Pinjaman itu disifatkan sebagai dua transaksi. Beliau mempertahankan Maxbit sebagai perniagaan yang didaftarkan dan dilesenkan secara sah serta menyifatkan transaksi yang dipertikaikan itu sebagai sah, sambil meminta eksekutifnya memberikan penjelasan.

Phiphat, yang bercakap sebagai timbalan perdana menteri dan menteri pengangkutan, menyatakan keyakinan terhadap jawapan anak lelakinya:

"Saya yakin anak saya boleh menjelaskan perkara ini," kata Phiphat.

Menteri itu turut menuduh Sirichok cuba menarik perhatian selepas kalah dalam pilihan raya. Sirichok menjawab bahawa kekalahan dalam pilihan raya tidak menafikan hak ahli politik untuk meneliti kerja kerajaan. Beliau berkata tumpuannya kekal pada amalan pemantauan dan pelaporan transaksi oleh syarikat berkenaan.

Persoalan Berasingan Mengenai Saham dan Token

Shuffle turut disiasat kerana Zhang Taiyang, suami kepada Ahli Parlimen Bhumjaithai Suchada Zhang Thaensap, memiliki 1.47% kepentingan dalam perniagaan perjudian itu, menurut huraian Sirichok dan Suchada mengenai pegangan tersebut. Suchada berkata suaminya menjual saham itu pada Januari 2026, sebulan sebelum beliau memenangi pilihan raya di Chaiyaphum.

Sirichok berkata Suchada menjadi setiausaha kepada menteri ekonomi dan masyarakat digital pada Oktober 2025. Beliau mahu penyiasat meneliti tempoh jawatan itu bertindih dengan pegangan saham suaminya dan menentukan sama ada berlaku konflik kepentingan. Beliau turut mempersoalkan masa tindakan kerajaan menyekat Shuffle.

Sirichok menganggarkan pegangan itu bernilai 200 juta hingga 300 juta baht, berdasarkan penilaian syarikat hampir 20 bilion baht. Pengiraan 1.47% daripada 20 bilion baht menghasilkan 294 juta baht. Penilaian dan anggaran nilai pegangan itu ialah angka yang dikemukakannya, bukannya harga jualan yang didedahkan.

Beliau telah meminta daftar pemegang saham syarikat yang didaftarkan di British Virgin Islands serta dokumen yang menunjukkan cara hasil jualan diterima dan dipindahkan. Suchada dan suaminya bertemu penyiasat Jabatan Siasatan Khas pada Selasa untuk memberikan maklumat mengenai pegangan saham itu.

Sirichok turut berusaha menjejaki 88 juta token Shuffle. Token ialah unit digital yang pemilikannya boleh dipindahkan secara elektronik. Saham syarikat mewakili pemilikan dalam sesebuah perniagaan, manakala hak dan nilai token bergantung pada terma serta pasarannya.

Sirichok berkata token itu masih belum dapat dipastikan keberadaannya dan menganggarkan nilainya meningkat 130% hingga 140% sejak diperuntukkan. Ini bermakna nilainya kini kira-kira 2.3 hingga 2.4 kali ganda daripada paras permulaan, meskipun beliau tidak memberikan jumlah tunai semasa yang disahkan. Beliau turut memetik penjelasan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Thailand mengenai token dalam pengiraan modal rizab dan menggesa siasatan lanjut.

Apa Berlaku Selepas Ini?

Rangsiman berkata jawatankuasa sedang meneliti kes itu dan penyiasat jenayah siber polis dijadualkan bertemu pada 26 Oktober untuk menentukan langkah seterusnya. Phiphat menjangkakan Maxbit akan memberikan penjelasan pada minggu berikutnya.

Susunan masa ini meletakkan transaksi syarikat bersama persoalan politik dan pemilikan:

• Oktober 2025: Sirichok berkata Suchada mula memegang jawatan setiausaha menteri.
• Januari 2026: Suchada berkata suaminya menjual saham Shuffle.
• Februari 2026: Suchada memenangi pilihan raya sebagai Ahli Parlimen Chaiyaphum.
• Khamis, sebelum pendedahan pada 23 Oktober: jawatankuasa parlimen mendengar maklumat mengenai transaksi itu.
• 23 Oktober 2026: Sirichok mendedahkan secara terbuka penemuan mengenai dompet Maxbit.
• 26 Oktober: penyiasat jenayah siber polis dijadualkan membincangkan tindakan lanjut.

Sirichok berkata beliau telah memberikan maklumat awal mengenai jejak kewangan kepada Jabatan Siasatan Khas dan akan memberikan maklumat lanjut jika dihubungi. Langkah praktikal seterusnya termasuk menjejaki penerima, mendapatkan rekod pemilikan dan jualan, serta menentukan tindak balas perniagaan aset digital itu apabila pemindahan berkenaan diketahui.

Perkara Utama

• Transaksi Bitkub yang dihuraikan kepada siasatan parlimen melebihi 100 juta baht dan melibatkan 49 pelanggan serta enam alamat blockchain.
• Maxbit mengenal pasti pemindahan langsung yang melibatkan sekurang-kurangnya tiga dompet jagaan, dengan kira-kira 220,000 baht dinyatakan dalam jejak kewangan.
• Bitkub mencatat keuntungan 277.85 juta baht pada 2025; Maxbit mengalami kerugian 69.41 juta baht.
• Phiphat meminta eksekutif Maxbit menjelaskan pemindahan itu dan berkata beliau tidak terlibat dalam operasi syarikat.
• Sirichok turut meminta dokumen mengenai pegangan 1.47% dalam Shuffle dan keberadaan 88 juta token.
• Penyiasat jenayah siber polis dijadualkan bertemu pada 26 Oktober.