Kazakhstan menimbang perubahan pencen ketika caruman majikan meningkat dan jurang simpanan persaraan berterusan

Perbincangan di Almaty tertumpu pada jumlah yang akan diterima pekerja

Perbincangan itu menyentuh dua perkara: sama ada pencen dapat menampung keperluan harian dan sama ada sistem mampu terus membayarnya selama beberapa dekad. Penilaian yang diterbitkan oleh kumpulan wang pencen itu menunjukkan jurang antara kedua-dua matlamat tersebut. Kazakhstan menduduki tempat ketujuh dari segi kemampanan kewangan dalam Indeks Pencen Global Mercer CFA Institute 2023, tetapi tempat ke-38 dari segi kecukupan pencen dalam kalangan 47 negara.

Pakar sektor kewangan Bolat Zhamishev dan Yelena Bakhmutova turut menghadiri mesyuarat itu. Kumpulan kerja antara jabatan yang dipengerusikan Yertayev sedang membangunkan cadangan di bawah arahan presiden untuk memperkukuh kewangan pencen dan jaminan persaraan.

Kumpulan itu meneliti bayaran kerajaan bersama-sama simpanan yang dikumpulkan sepanjang tempoh bekerja, bukannya menganggap setiap bahagian secara berasingan. Tugasnya merangkumi unjuran perubahan penduduk, jangka hayat yang lebih panjang, corak pekerjaan dan bayaran pencen pada masa depan. Tiada pakej muktamad atau jadual pelaksanaan diumumkan dalam mesyuarat itu.

Bagi pekerja, isu utamanya jelas: sekerap mana wang dimasukkan ke dalam akaun pencen mereka, sama ada caruman majikan menjadi hak milik peribadi mereka, prestasi pelaburan dan sokongan kerajaan yang akan diterima apabila mereka bersara. Beberapa cadangan menangani persoalan ini, sementara kenaikan caruman sudah mengikut jadual yang ditetapkan.

Caruman majikan sudah meningkat

Notis caruman majikan oleh kumpulan wang pencen itu memperincikan jadual semasa. Caruman pencen wajib majikan bermula pada kadar 1.5% daripada pendapatan pekerja pada Januari 2024, meningkat kepada 2.5% pada 2025 dan mencapai 3.5% pada 1 Januari 2026. Kadar itu dijadualkan meningkat kepada 4.5% pada 2027 dan 5% pada 2028.

Caruman itu terutamanya meliputi pekerja yang lahir pada atau selepas 1 Januari 1975. Golongan ini mempunyai sedikit atau tiada rekod pekerjaan sebelum reformasi pencen 1998, sekali gus mengehadkan kelayakan mereka untuk menerima pencen solidariti kerajaan yang lebih lama.

Majikan dikecualikan daripada caruman ini bagi pekerja yang lahir sebelum 1975, individu yang telah mencapai usia persaraan, individu kurang upaya kekal dalam kumpulan 1 dan 2, anggota tentera serta kategori setara. Jawatankuasa Hasil Negara Kementerian Kewangan memantau sama ada majikan membayar caruman sepenuhnya dan tepat pada masanya.

Kumpulan wang itu menyatakan tiga komponen bayaran masa depan bagi pekerja yang layak: pencen asas kerajaan, pencen berpendanaan yang dibina daripada caruman wajib pekerja dan pencen berpendanaan nosional yang disokong oleh caruman majikan. Akaun nosional merekodkan hak pencen seseorang, manakala wangnya menyokong sistem bayaran bersama dan bukannya menjadi simpanan individu milik orang itu.

Perbezaan ini penting bagi keluarga. Mengikut peraturan semasa, bayaran daripada komponen majikan diteruskan sepanjang hayat tetapi terhenti selepas penghijrahan kekal atau perubahan kewarganegaraan. Caruman majikan tidak boleh diwarisi. Wang yang dikaitkan dengan peserta yang meninggal dunia atau kehilangan kewarganegaraan Kazakhstan kekal tersedia untuk bayaran kepada peserta lain.

Mengapa simpanan peribadi semakin penting

Gambaran keseluruhan sistem pencen oleh kumpulan wang itu menerangkan struktur yang menggabungkan jaminan kerajaan, caruman simpanan wajib sebanyak 10% daripada pendapatan bulanan dan caruman sukarela. Pekerja boleh menggunakan bayaran sukarela untuk menambah simpanan persaraan mereka.

Pencen solidariti yang lebih lama bergantung pada pekerjaan sebelum 1 Januari 1998. Gambaran keseluruhan kumpulan wang itu menyatakan kelayakan bagi mereka yang mempunyai sekurang-kurangnya enam bulan pekerjaan sebelum tarikh tersebut. Apabila generasi muda bersara, tempoh perkhidmatan mereka yang memenuhi syarat menjadi lebih pendek dan komponen pencen ini semakin berkurangan.

Penilaian pakar yang diterbitkan oleh kumpulan wang itu menjangkakan pemberian pencen solidariti baharu akan dihentikan pada awal 2040-an. Gambaran keseluruhan sistemnya meletakkan peralihan ke arah model akumulatif sekitar 2040. Oleh itu, bagi pekerja lebih muda, caruman berkala dan hasil pelaburan semakin penting di samping pencen asas kerajaan.

Jurang simpanan bermula semasa tempoh bekerja

Cadangan reformasi pakar oleh kumpulan wang itu, yang dibincangkan oleh Majlis Awamnya pada 14 Jun 2024, mengandungi satu dapatan yang ketara: 37% individu yang bersara pada 2024 telah mengumpulkan simpanan kurang daripada lima tahun, berbanding 26 tahun tempoh yang mungkin sejak reformasi 1998.

Pakar mengenal pasti pendapatan rendah, pendapatan yang diisytiharkan pada kadar lebih rendah daripada sebenar, caruman tidak berkala dan pekerjaan tidak formal sebagai punca utama. Individu yang bekerja sendiri, termasuk mereka yang bekerja di luar aturan pekerjaan formal, khususnya terjejas oleh bayaran yang kecil atau jarang dibuat.

Kadar caruman yang lebih tinggi menghasilkan simpanan yang terhad jika bayaran hanya diterima sekali-sekala. Oleh itu, cadangan tersebut menggabungkan perubahan pada peraturan caruman dengan insentif untuk membawa lebih ramai pekerja ke dalam sistem dan memastikan bayaran mereka dibuat secara berkala.

Satu cadangan mengesyorkan supaya caruman kerajaan sepadan diperkenalkan bagi individu tanpa majikan tetap yang memperoleh pendapatan dan mencarum sendiri. Syarat yang dicadangkan termasuk bayaran bersamaan sekurang-kurangnya 12 caruman setahun, berdasarkan pendapatan sekurang-kurangnya satu gaji minimum, dengan pilihan membayar jumlah tahunan sekaligus.

Pakar turut mengesyorkan supaya caruman berdasarkan sekurang-kurangnya satu gaji minimum dikira sebagai penyertaan penuh ketika menentukan tempoh perkhidmatan yang melayakkan dan sokongan sepadan. Matlamatnya ialah meningkatkan baki simpanan dan mengukuhkan rekod pekerjaan untuk pengiraan pencen asas.

Pembahagian yang dicadangkan akan mengubah pemilikan caruman majikan

Kumpulan pakar itu merangkumi Grigory Marchenko, Oraz Zhandosov, Bolat Zhamishev, Kadyrzhan Damitov, Anvar Saidenov dan Yelena Bakhmutova. Syor mereka akan mengagihkan semula caruman majikan sebanyak 5% kelak: empat mata peratusan akan dimasukkan ke dalam akaun pencen individu, manakala satu mata peratusan akan membiayai jaminan bayaran berterusan selepas simpanan peribadi habis.

Di bawah reka bentuk itu, lebih banyak caruman majikan akan membina simpanan milik pekerja. Komponen insurans bersama menangani masalah yang berbeza: seseorang mungkin hidup lebih lama daripada tempoh yang mampu dibiayai oleh baki individu mereka.

Pakar juga mencadangkan agar caruman majikan diperluas melangkaui sekatan tarikh lahir semasa. Notis kumpulan wang pencen bagi 2026 mengesahkan bahawa pemilikan individu dan peluasan liputan umur masih dalam perbincangan.

Pengiraan kumpulan itu mengunjurkan bahawa bayaran bulanan median daripada komponen majikan semasa mungkin hanya 8,000 hingga 10,000 tenge pada 2040, berdasarkan harga 2024. Penggunaan harga bagi tahun tertentu membantu pembaca memahami kuasa beli pada masa depan tanpa jumlah itu kelihatan lebih besar akibat inflasi.

Pakar menjangkakan bayaran pertama daripada komponen ini pada 2038. Penilaian mereka menyatakan bahawa manfaat yang diunjurkan terlalu kecil untuk menggantikan pencen solidariti yang semakin berkurangan, serta mengenal pasti risiko pengurangan manfaat atau sokongan belanjawan di bawah reka bentuk sedia ada.

Sokongan kerajaan turut menjadi perbahasan

Syor pakar pada 2024 mencadangkan supaya pencen asas diperkukuh apabila pencen solidariti semakin berkurangan. Mereka mencadangkan penggunaan gaji minimum, bukan paras sara hidup, sebagai rujukan bersama bagi pengiraan pencen. Paras sara hidup ialah penanda aras kos keperluan asas, manakala gaji minimum menghubungkan pengiraan dengan lebih langsung kepada pendapatan.

Pakar berpendapat sokongan pencen boleh ketinggalan berbanding pendapatan pekerja apabila amaun rujukannya hanya meningkat sejajar dengan unjuran inflasi. Mereka turut mencadangkan supaya perbelanjaan pencen kerajaan dikekalkan pada sekurang-kurangnya 3% daripada keluaran dalam negara kasar, agar sokongan dapat meningkat seiring pertumbuhan ekonomi.

Taklimat perubahan pencen oleh Moore Kazakhstan menerangkan satu lagi cadangan: pencen sosial yang dikira berdasarkan pendapatan bulanan purata seseorang berbanding gaji median, bersama-sama dengan rekod pekerjaan. Gaji median ialah gaji di tengah-tengah apabila pendapatan pekerja disusun daripada paling rendah hingga paling tinggi.

Taklimat itu turut menerangkan pertimbangan untuk menjadikan rekod pekerjaan selama 40 tahun sebagai syarat persaraan, dengan masa yang lebih fleksibel bagi kakitangan sektor awam yang tempoh perkhidmatannya melebihi ambang tersebut. Langkah ini dikemukakan sebagai cadangan yang masih menunggu semakan.

Moore menyenaraikan langkah yang telah dilaksanakan mulai 1 Januari 2026: kenaikan 10% pada pencen asas dan solidariti serta peningkatan pencen asas maksimum daripada 110% kepada 118% paras sara hidup. Kenaikan selanjutnya kepada 120% dirancang pada 2027.

Rancangan terdahulu menunjukkan perubahan jadual

Kazakhstan telah membahaskan perubahan pada komponen ini selama beberapa tahun. Cadangan yang dihuraikan pada 29 Mac 2022 membayangkan caruman majikan sebanyak 5% bermula pada 2023 dan peralihan daripada pencen asas kepada pencen minimum terjamin mulai 2028. Skim majikan akhirnya bermula pada 2024 dengan kadar 1.5%, manakala kadar penuh 5% dijadualkan pada 2028.

Perbincangan pada 2022 merangkumi unjuran bahawa tanpa langkah tegas, pencen akan menggantikan 39.2% pendapatan yang hilang pada 2040 dan 29.5% pada 2060. Kadar penggantian mengukur jumlah pendapatan terdahulu pekerja yang digantikan oleh pencen. Unjuran itu menunjukkan penurunan sebanyak 9.7 mata peratusan antara kedua-dua tahun tersebut.

Pada masa itu, pencen purata dilaporkan sebanyak 105,538 tenge, terdiri daripada bayaran solidariti sebanyak 72,914 tenge dan bayaran asas sebanyak 32,624 tenge. Angka tersebut menunjukkan besarnya peranan komponen solidariti dalam pencen kerajaan ketika itu.

Tarikh utama dalam perbincangan reformasi ialah:

• 29 Mac 2022: cadangan membayangkan caruman majikan sebanyak 5% mulai 2023 dan perubahan pada sokongan pencen minimum mulai 2028.
• 1 Januari 2024: caruman majikan bermula pada kadar 1.5% daripada pendapatan.
• 14 Jun 2024: Majlis Awam kumpulan wang pencen membincangkan pakej reformasi pakar.
• 1 Januari 2026: caruman majikan meningkat kepada 3.5%.
• 2027 dan 2028: kadar caruman majikan yang dijadualkan ialah masing-masing 4.5% dan 5%.
• 2038: penilaian pakar menjangkakan bayaran pertama daripada komponen caruman majikan.

Pilihan pelaburan boleh membentuk baki masa depan

Pulangan pelaburan merupakan satu lagi bahagian utama perbincangan. Ramazan Dosov, ketua penganalisis Persatuan Pembiaya Kazakhstan, menganggarkan pendapatan pelaburan terkumpul melebihi 40% daripada jumlah simpanan pencen. Penilaiannya menekankan sebab kutipan caruman dan pengurusan pelaburan perlu dipertimbangkan bersama.

Rangka kerja portfolio pengawal selia kewangan menyediakan strategi berisiko tinggi, sederhana dan konservatif. Pilihan berisiko tinggi ditujukan kepada mereka yang mempunyai lebih daripada 13 tahun sebelum bersara dan mempunyai tempoh penilaian 60 bulan. Strategi sederhana menggunakan tempoh 36 bulan, manakala strategi konservatif menggunakan 12 bulan.

Peruntukan rujukan yang dilaporkan merangkumi 80% dalam saham bagi strategi berisiko tinggi hingga 20% bagi strategi konservatif. Saham berpotensi memberikan pertumbuhan tetapi harganya turun naik dengan ketara; bon lazimnya memberikan bayaran yang lebih boleh dijangka, walaupun harganya juga berubah. Pekerja yang hampir bersara mempunyai masa yang lebih singkat untuk pulih daripada kejatuhan pasaran.

Keperluan prestasi minimum dikaitkan dengan penanda aras pasaran: 95% pulangan penanda aras dalam tempoh 12 bulan bagi strategi konservatif, 90% dalam tempoh 36 bulan bagi strategi sederhana dan 85% dalam tempoh 60 bulan bagi strategi berisiko tinggi. Penanda aras ialah ukuran rujukan untuk menilai prestasi pelaburan.

Pengurus perlu menampung kekurangan di bawah paras minimum yang ditetapkan menggunakan modal mereka sendiri. Jumlah perlindungan bergantung pada prestasi berbanding ambang tersebut. Kuasa beli pula bergantung pada perbandingan pulangan pelaburan dengan inflasi.

Peraturan pemindahan yang dihuraikan pada 7 September 2026 membolehkan pencarum meletakkan sehingga 100% simpanan pencen mereka dengan pengurus swasta, berbanding had terdahulu sebanyak 50%, serta mengagihkan simpanan antara beberapa pengurus. Permohonan boleh dibuat melalui akaun dalam talian kumpulan wang menggunakan tandatangan digital atau di cawangan, dengan pemindahan mengambil masa sehingga 30 hari kalendar.

Angka bertarikh 1 September 2026 menunjukkan aset yang diurus pengurus swasta berjumlah 151.3 bilion tenge, atau 0.53% daripada keseluruhan aset pencen sebanyak 28.45 trilion tenge. Angka terdahulu meletakkan jumlah simpanan pada 28.3 trilion tenge. Oleh itu, pengurusan swasta merangkumi bahagian kecil dalam sistem pada ukuran September itu.

Unjuran akan menguji pilihan sebelum diterima pakai

Kumpulan kerja Almaty menggunakan pengiraan aktuari untuk menilai perubahan yang dicadangkan. Pengiraan ini menggabungkan andaian tentang caruman, gaji, pulangan pelaburan, persaraan dan jangka hayat bagi menganggarkan bayaran masa depan serta jumlah wang yang diperlukan untuk membiayainya.

Yertayev, menteri buruh dan perlindungan sosial, menjelaskan matlamat semakan itu dalam mesyuarat tersebut:

Tugas kami adalah untuk membangunkan pendekatan bagi pembangunan sistem pencen yang akan memastikan kemampanannya dan pada masa yang sama mewujudkan keadaan bagi jaminan pencen yang wajar untuk rakyat pada masa depan.

Menteri itu berkata setiap keputusan yang dicadangkan mesti menjalani penilaian menyeluruh yang mengambil kira generasi semasa dan akan datang. Kurmanov berkata kumpulan wang pencen itu bersedia meneruskan kerjasama dengan badan kerajaan dan komuniti pakar.

Kementerian Buruh, kumpulan wang pencen, Kumpulan Wang Insurans Sosial Negara dan pakar akan terus menyediakan syor. Tugas mereka menghubungkan tiga keperluan praktikal: membantu pekerja mencarum secara konsisten, membina simpanan peribadi yang mencukupi dan membiayai bayaran yang dapat diteruskan sepanjang tempoh persaraan.

Perkara Utama

• Kazakhstan sedang menyediakan cadangan pencen yang tertumpu pada peningkatan simpanan, penyertaan yang lebih meluas dan bayaran yang mampan.
• Caruman majikan meningkat kepada 3.5% pada 2026 dan dijadualkan mencapai 5% pada 2028.
• Pakar mencadangkan supaya empat mata peratusan dimasukkan ke dalam akaun peribadi dan satu mata peratusan digunakan untuk jaminan bayaran sepanjang hayat.
• Dalam penilaian 2024, 37% pesara baharu mempunyai simpanan terkumpul kurang daripada lima tahun.
• Sokongan pencen kerajaan, insentif caruman dan pengurusan pelaburan semuanya sedang dikaji.
• Mesyuarat di Almaty tidak mengumumkan pakej reformasi muktamad atau tarikh akhir pelaksanaannya.