HBM Korea yang diseludup dilaporkan membekalkan cip AI Huawei ketika harga memori mencecah $4,000

Cip memori bernilai $4,000 menjadi tumpuan kekangan bekalan AI China

Memori jalur lebar tinggi (HBM) keluaran Samsung Electronics dan SK hynix dilaporkan sampai ke Huawei melalui rangkaian penyeludupan yang memasangkan memori mahal dengan pemproses murah, membawa komponen itu melalui Hong Kong dan mendapatkan semula memori tersebut di Shenzhen. Seorang broker yang terlibat dalam urus niaga itu berkata, harga seunit HBM3E kini kira-kira $4,000 di China, berbanding beberapa ratus dolar setahun lalu.

Pada harga itu, enam hingga lapan unit memori yang diperlukan untuk pemecut AI akan menelan belanja $24,000 hingga $32,000, belum termasuk kos pemproses, perkakasan pelayan atau infrastruktur elektrik. Urus niaga itu mendedahkan kebergantungan yang mahal di sebalik usaha China membangunkan pengkomputeran AI domestik: pemproses berkuasa tetap memerlukan memori pantas yang mencukupi untuk berfungsi.

Huawei dilaporkan merupakan pembeli utama memori seludup itu. Individu yang mengetahui rantaian bekalannya berkata, syarikat itu memaklumkan beberapa pelanggan bahawa pemproses AI perdana seterusnya, Ascend 960DT, akan menggunakan HBM daripada Samsung dan SK hynix terutamanya. Huawei juga dilaporkan meminta beberapa pelanggan mendapatkan sendiri memori yang diperlukan kerana pembelian terus daripada pembekal Korea itu sukar dilakukan berikutan sekatan eksport.

Dakwaan itu tertumpu pada cara komponen dikelaskan apabila memori dan pemproses dipakejkan bersama. Amerika Syarikat memperkenalkan klasifikasi eksport khusus bagi HBM canggih pada Disember 2024, sambil mengecualikan pakej bersepadu tertentu yang fungsi utamanya ialah pemprosesan daripada kategori memori khusus itu. Pedagang dilaporkan mengeksploitasi perbezaan tersebut untuk memindahkan memori bernilai tinggi dalam produk yang dinilai berdasarkan prestasi pemprosesnya.

Cara laluan bekalan yang dilaporkan beroperasi

Seorang pedagang yang memiliki syarikat reka bentuk cip dilaporkan mengatur pemasangan pemproses murah dengan HBM keluaran dua syarikat Korea itu. Pemproses tersebut menawarkan kuasa pengkomputeran yang agak rendah, manakala memori yang dipasang padanya bernilai tinggi bagi pembeli yang membina sistem AI canggih.

Produk gabungan itu dilaporkan dibawa ke Hong Kong sebelum penumpang yang berulang-alik melintasi sempadan ke Shenzhen dengan membawanya dalam bagasi. Juruteknik kemudian mendapatkan semula memori itu dan membuang pemproses serta komponen lain yang tidak diperlukan.

Proses mendapatkan semula HBM memerlukan pengendalian yang cermat. Juruteknik memanaskan pemasangan itu untuk melembutkan pateri, tetapi haba berlebihan atau tidak sekata boleh mengubah bentuk atau memecahkan memori. Operasi itu dilaporkan mempunyai kadar kegagalan yang tinggi, menyebabkan sebahagian komponen mahal itu rosak sebelum sempat sampai kepada pelanggan.

Namun, harga jualan semula yang tinggi menjadikan urus niaga itu menarik. Pemproses menjadi pembawa memori yang boleh dibuang, bertentangan dengan hubungan komersial biasa, iaitu memori menyokong operasi cip pengkomputeran yang bernilai tinggi.

Laluan yang dilaporkan itu juga melibatkan beberapa peringkat berasingan: menggabungkan komponen, menghantarnya, melintasi sempadan, mendapatkan semula memori yang boleh digunakan dan mencari pembeli. Setiap peringkat menambah kos dan risiko sebelum unit HBM yang berfungsi tersedia untuk pemecut AI.

Perubahan yang dibawa oleh peraturan Disember 2024

Biro Industri dan Keselamatan Jabatan Perdagangan AS, yang dikenali sebagai BIS, mengeluarkan peraturan muktamad interim pada 2 Disember 2024, sekali gus memperluas sekatan terhadap pengkomputeran canggih dan pembuatan semikonduktor. Peraturan itu menambah nombor klasifikasi kawalan eksport 3A090.c untuk HBM dengan ketumpatan lebar jalur memori melebihi 2 gigabait sesaat bagi setiap milimeter persegi.

Lebar jalur memori mengukur jumlah data yang boleh dipindahkan oleh peranti memori setiap saat. Ketumpatan lebar jalur membahagikan kelajuan itu dengan luas pakej atau tindanan. Ukuran ini membolehkan pengawal selia mengenal pasti peranti memori padat yang mampu membekalkan sejumlah besar data kepada pemproses berkuasa.

Peraturan itu menyatakan klasifikasi 3A090.c tidak meliputi litar bersepadu yang menggabungkan HBM dan cip logik dalam pakej yang sama apabila fungsi utamanya ialah pemprosesan. Produk sedemikian dinilai berdasarkan peraturan yang berkenaan bagi peranti gabungan itu. Urus niaga yang dilaporkan mengeksploitasi layanan terhadap pakej pemproses, bukannya mengeksport HBM sebagai produk memori berasingan.

Bagi klasifikasi berasaskan pemprosesan, peraturan BIS April 2024 yang terdahulu memberikan teks ECCN 3A090.a: "Litar bersepadu yang mempunyai satu atau lebih unit pemprosesan digital dengan salah satu daripada yang berikut:" diikuti 3A090.a.1, "'Jumlah prestasi pemprosesan' sebanyak 4800 atau lebih," atau 3A090.a.2, "'Jumlah prestasi pemprosesan' sebanyak 1600 atau lebih dan 'ketumpatan prestasi' sebanyak 5.92 atau lebih." Tahap kedua meliputi litar bersepadu dengan satu atau lebih unit pemprosesan digital yang memenuhi 3A090.b.1, "'Jumlah prestasi pemprosesan' sebanyak 2400 atau lebih dan kurang daripada 4800 serta 'ketumpatan prestasi' sebanyak 1.6 atau lebih dan kurang daripada 5.92," atau 3A090.b.2, "'Jumlah prestasi pemprosesan' sebanyak 1600 atau lebih dan 'ketumpatan prestasi' sebanyak 3.2 atau lebih dan kurang daripada 5.92." Entri itu mengenakan kawalan lesen kestabilan serantau dan antikeganasan. Kawalan kestabilan serantaunya meliputi destinasi dalam Kumpulan Negara D:1, D:4 dan D:5, kecuali destinasi yang turut berada dalam A:5 atau A:6, dengan rujukan kepada § 742.6(a)(6)(iii). Peruntukan pemprosesan ini berbeza daripada klasifikasi khusus HBM yang diperkenalkan pada Disember.

BIS juga mewujudkan pengecualian lesen HBM terhad bagi memori yang layak dengan ketumpatan lebar jalur di bawah 3.3 gigabait sesaat bagi setiap milimeter persegi. Syaratnya termasuk sekatan terhadap pengeksport yang layak, pembelian terus oleh pereka produk gabungan, penghantaran ke lokasi pembungkusan dan langkah perlindungan bagi mengelakkan pengalihan kepada entiti di tanah besar China dan Macau.

Peraturan itu melarang HBM yang dikelaskan di bawah 3A090.c daripada menggunakan dua laluan kebenaran lain, iaitu pengecualian lesen Pengkomputeran Canggih yang Dimaklumkan dan Pengkomputeran Canggih yang Dibenarkan. Oleh itu, perubahan peraturan berkenaan menangani ciri teknikal memori serta syarikat, destinasi dan aturan pembuatan yang terlibat dalam sesuatu urus niaga.

Mengapa memori boleh mengehadkan pemproses berkuasa

HBM menyusun cip memori secara menegak dan meletakkannya berdekatan dengan pemproses. Sambungan yang pendek dan laluan data yang lebar membolehkan sejumlah besar maklumat bergerak pantas antara memori dengan litar pengkomputeran.

Pemproses AI melaksanakan pengiraan, manakala memori membekalkan maklumat model dan data kerja yang diperlukan untuk pengiraan tersebut. Perbandingan mudahnya ialah dapur yang sibuk: menambah tukang masak hanya membantu jika bahan-bahan tiba dengan cukup pantas. Pemproses berkapasiti pengkomputeran lebih tinggi mungkin terpaksa menunggu jika memorinya tidak dapat membekalkan data pada kelajuan yang diperlukan.

Samsung dan SK hynix menguasai lebih 80% pasaran HBM global secara keseluruhan, menurut angka yang dipetik dalam laporan itu. Kedudukan mereka menyebabkan pengeluar pemecut China bergantung pada sekumpulan kecil pembekal asing untuk komponen yang memberi kesan langsung kepada prestasi pengkomputeran yang boleh digunakan.

Tekanan itu bukan hanya berpunca daripada jualan yang disekat. Samsung dan SK hynix telah menyalurkan sumber kepada memori AI yang menguntungkan ketika permintaan meningkat. Pelaburan mereka ketika kekurangan bekalan memori merangkumi perbelanjaan gabungan sebanyak 1.4871 trilion won di tiga kilang di China pada 2025, sementara pembeli memori konvensional turut berdepan bekalan yang semakin ketat. Kilang-kilang itu mengeluarkan produk memori penting yang lain, manakala penyeludupan yang dilaporkan melibatkan HBM canggih yang digunakan bersama pemproses AI.

Maksud kenaikan harga kepada pembeli

Seorang broker cip Shenzhen yang menghubungkan pembekal dengan syarikat yang memerlukan HBM menjelaskan perubahan harga itu:

Setahun lalu, harga urus niaga seunit HBM3E di China ialah beberapa ratus dolar. Hari ini harganya kira-kira $4,000.

Berdasarkan harga yang disebut itu, enam unit berharga $24,000 dan lapan unit berharga $32,000. Peralihan daripada enam kepada lapan unit menambah $8,000, iaitu kenaikan satu pertiga bagi kos memori sahaja. Komponen yang rosak, caj pengangkutan dan kos urus niaga lain boleh menambah tekanan kepada daya maju ekonomi rantaian bekalan itu.

Angka $24,000 hingga $32,000 mewakili nilai memori pada harga yang disebut. Keuntungan broker bergantung pada kos pemerolehan, kerugian semasa proses mendapatkan semula komponen dan perbelanjaan lain, yang tidak diberikan angkanya.

Oleh itu, pembeli AI China berdepan beberapa kos serentak: pemproses mahal, memori yang sukar diperoleh dan peralatan yang diperlukan untuk menjadikan pemecut individu sebagai pelayan yang beroperasi. Permintaan supaya pelanggan mendapatkan HBM sendiri memindahkan sebahagian beban pembelian daripada pembekal cip kepada organisasi yang cuba membina kapasiti pengkomputeran.

Cip seterusnya Huawei bergantung pada komponen yang sama-sama terhad

Huawei dilaporkan menyifatkan Ascend 960DT sebagai cip yang menawarkan prestasi dua kali ganda berbanding cip sedia ada dan sebagai pemproses domestik paling berkuasa di China. Satu lagi gambaran prestasi meletakkan 960DT yang dirancang itu pada tahap kira-kira Nvidia H100, manakala Ascend 950DT Huawei yang digunakan sekarang dikatakan menawarkan kira-kira separuh prestasi H100.

950DT dilaporkan dijual pada harga kira-kira $37,000, iaitu harga yang dibandingkan dengan B200 Nvidia. Ini meletakkan pembeli China dalam keadaan sukar: harga pembelian yang tinggi dan prestasi yang dikatakan di bawah generasi Nvidia terdahulu. Harga jualan $37,000 dan kos HBM yang disebut secara berasingan melibatkan produk serta aturan pembelian yang berlainan, maka kos sistem Huawei lengkap bergantung pada konfigurasi sebenar dan syarat bekalannya.

Akses Huawei kepada memori semakin penting apabila perniagaan domestiknya berkembang. Angka IDC yang disebut dalam liputan mengenai jurang yang semakin mengecil dengan Nvidia menunjukkan penghantaran pemecut AI Huawei di China mencecah 572,000 pada separuh pertama 2026, berbanding 678,000 oleh Nvidia. Bahagian pasaran yang dilaporkan masing-masing ialah 28% dan 34%.

Perniagaan pemecut yang lebih besar memerlukan lebih banyak komponen sokongan. Jika Huawei menggunakan enam hingga lapan unit HBM bagi reka bentuk pemecut tertentu, setiap kelompok pemproses tambahan akan mewujudkan permintaan memori beberapa kali ganda lebih banyak. Oleh itu, keupayaan mereka bentuk dan menghasilkan pemproses hanyalah satu bahagian daripada usaha membekalkan perkakasan AI yang boleh digunakan kepada pelanggan.

Bolehkah pengeluaran HBM China mengurangkan kekurangan bekalan?

Pengeluar memori China, CXMT, dilaporkan telah memulakan pengeluaran percubaan HBM3E, dengan pengeluaran besar-besaran dijangka bermula menjelang akhir 2026. Pengeluaran percubaan ialah peringkat awal pembuatan untuk menguji sama ada sesuatu proses dapat menghasilkan komponen berfungsi secara konsisten sebelum pengeluaran ditingkatkan.

Hasil pengeluaran CXMT dilaporkan masih rendah. Hasil pengeluaran merujuk kepada bahagian komponen yang dihasilkan dan berfungsi dengan baik. Apabila lebih sedikit unit lulus ujian, kos unit yang boleh digunakan meningkat kerana kilang tetap menanggung kos pembuatan unit yang gagal.

Hasil pengeluaran yang rendah turut mengehadkan bekalan. Barisan pengeluaran mungkin memproses bahan dalam jumlah besar tetapi hanya menghasilkan sedikit unit memori yang sesuai untuk pelanggan. Peningkatan hasil pengeluaran akan membantu CXMT membekalkan lebih banyak HBM yang berfungsi daripada kapasiti pembuatannya serta mengurangkan kos setiap unit yang boleh digunakan.

Tarikh-tarikh utama merangkumi pengenalan sekatan dan tindak balas bekalan yang dirancang China:

• 2 Disember 2024: BIS mengeluarkan peraturan yang menambah klasifikasi eksport HBM khusus serta peruntukan pelesenan berkaitan.
• 31 Disember 2024: Pematuhan bermula bagi beberapa peruntukan berkaitan produk langsung asing dan penggunaan akhir.
• Separuh pertama 2026: Huawei menghantar 572,000 pemecut AI di China, menurut laporan.
• Akhir 2026: CXMT dijangka memulakan pengeluaran besar-besaran HBM3E.

Tekanan penguatkuasaan berdepan urus niaga yang menguntungkan

Pedagang di sebalik operasi pembungkusan yang dilaporkan itu bimbang tindakan pihak berkuasa Korea Selatan dan AS apabila kaedah tersebut semakin meluas. Taiwan dan Malaysia juga dilaporkan meningkatkan usaha membanteras penyeludupan cip, manakala siasatan AS melibatkan penahanan individu yang dikaitkan dengan operasi bekalan teknologi lain.

Urus niaga HBM yang dilaporkan itu masih sukar diukur. Jumlah yang sampai ke Huawei, identiti orang tengah dan sejauh mana pengeluar Korea mengetahui dakwaan pengalihan itu tidak diperincikan kepada umum. Laporan berkenaan juga tidak menyatakan tarikh pelancaran 960DT atau tarikh tepat peralihan CXMT kepada pengeluaran besar-besaran yang dirancang.

Sesetengah pihak yang terlibat menggambarkan kerja mereka sebagai tindakan patriotik. Seorang broker memori China yang terlibat dalam urus niaga itu berkata, beliau tidak menganggap dirinya sebagai penyeludup dan melihat kegiatan tersebut sebagai sumbangan kepada negaranya. Dorongan itu wujud seiring insentif komersial yang kuat: unit memori yang bernilai beberapa ratus dolar setahun lalu kini dilaporkan bertukar tangan pada harga kira-kira $4,000.

Bagi pembangun AI China, isu segera ialah mendapatkan memori berfungsi yang mencukupi pada kos berpatutan. Bagi pengawal selia, laluan yang dilaporkan itu menumpukan perhatian pada produk yang menggabungkan memori terkawal dengan pemproses yang agak lemah, sebelum dibawa melalui beberapa lokasi dan akhirnya sampai kepada pembeli memori tersebut. Rancangan pengembangan pengeluaran CXMT menawarkan sumber bekalan domestik, sementara masalah hasil pengeluaran yang dilaporkan menyebabkan pembeli terus berdepan kekurangan bekalan.

Perkara Utama

• HBM keluaran Samsung dan SK hynix dilaporkan sampai ke Huawei melalui orang tengah yang menggunakan pakej pemproses murah serta laluan melalui Hong Kong dan Shenzhen.
• Seorang broker Shenzhen menyebut harga HBM3E kira-kira $4,000 seunit, menjadikan kos enam hingga lapan unit $24,000 hingga $32,000.
• AS memperkenalkan klasifikasi eksport HBM khusus pada Disember 2024, dengan layanan berasingan bagi pakej tertentu yang fungsi utamanya ialah pemprosesan.
• Ascend 960DT Huawei yang dirancang itu dilaporkan bergantung terutamanya pada HBM Korea, dan beberapa pelanggan diminta mendapatkan memori sendiri.
• CXMT dilaporkan telah memulakan pengeluaran percubaan HBM3E dan dijangka memulakan pengeluaran besar-besaran menjelang akhir 2026, meskipun hasil pengeluarannya masih rendah.